Повернувшись до готелю, знову побачив трохи... Дані ланцюга від 22-го засмучують: понад 300 тисяч монет обігнано, короткострокові трейдери реалізували прибуток (фіксація прибутку) на 3 мільярди, а збитки — понад 1 мільярд (фіксація збитків). Величезний стовпчик... Кілька інструментів не дають ніякої інформації... Тож я просто попросив AI завантажити всі блоки за 22-е число... За кілька хвилин він надав висновок: виявляється, це просто три гаманці одного величезного гравця чи сутності, які впорядковували свої кошти... У цей час vibe coding, аналіз ланцюга не вимагає вгадувати, що відбувається за кожним даним за допомогою різних інструментів — краще просто створити власний вузол BTC і отримати всі дані блоків... Після відпустки я заснуватиму вузол... Це всього близько 1 ТБ даних — кілька днів і історія буде оброблена.
Вчіра протягом усього дня відбувався безперервний продаж ETF… Після останнього різкого падіння та застрягнення в день вичерпалися сили (одночасно з закриттям ринку США тиск на продаж ETF припинився) (рис. 1) Зараз на ф’ючерсах розташовані щільні великі ордери в вузькому діапазоні… (рис. 2) Сьогодні, ймовірно, ціна буде рухатися в цьому діапазоні… https://t.co/VTmU4jJerO
Переглянув аеропорт... Вчора все ж не вдалося подолати брата з спотом... (Рис. 1) Його ордери на продаж були виконані, але після закриття ринку США спот-покупна здатність все ж не вистачила... І цей брат знову купив назад деякі з проданих ним же позицій за тією ж ціною? (близько 84K) Не розумію, але вчора був день його виступу... Після того як ціна не змогла утриматися над 84K, мульти почали здаватися... ------------------ Вчора вливання до ETF склали 500 мільйонів... Сьогодні вони прокинулися — і виявилися під землею... Тож після відкриття ринку США сьогодні слід бути обережним — може бути ще один спад (відтік деяких ETF). ------------------ Зараз OI знову повернувся до рівня 20-го числа... Всі мульти з цієї хвилі росту були повністю знищені... Всі шорти над 84K теж були зчищені... І мульти, і шорти були повністю зламані. ------------------ Якщо так продовжиться — згідно з останнім трендом — мульти нижче 81K теж мають бути обережні...
Цей рівень концентрації чипів у Мельбурнського фонду знову наблизився до 15% (рис. 1). Попередній раз, коли він досяг 15%, після цього ціна продовжувала боковий рух ще 11 днів. Подивимося на конкретний розподіл чипів: З початку серпня, перед початком цієї хвилі (коли концентрація чипів вперше досягла 15%), до середини вересня було переміщено близько 720 000 чипів з 60 000. Більшість з них були обміняні протягом 10 днів після стрибка до 70 000 у серпні (це можна вважати фіксацією прибутку короткостроковими трейдерами). (рис. 2) У цій другій хвилі — з середини вересня дотепер — з 60 000 чипів зменшилося лише 180 000. Основний обмін відбувся між тими, хто купив у вересні в діапазоні 76 000–80 000, і тепер перемістився в діапазон 82 000–88 000. (рис. 3) Загалом, у цій хвилі та базова позиція в 60 000 не продавалася. Старі втрати вище 88 000 також трохи знизилися в цьому діапазоні, а короткострокові трейдери, що купили близько 70 000, також продали тут. Всі вони збираються в центр — ось чому концентрація знову досягла 15%. ------------ Висока концентрація чипів означає велику майбутню волатильність, але напрямок волатильності невизначений. Але розрив, ймовірно, відбудеться протягом останніх двох тижнів жовтня. З 21 жовтня починають публікувати фінансові звіти великі американські компанії: (21.10 Meta, TSLA | 28.10 GOOGL, MSFT | 29.10 MSTR, AMZN, COIN | 2.11 AAPL) Також 28 жовтня — засідання FOMC, 29 жовтня — PCE + GDP. Наразі ринок цінує ймовірність підвищення ставки у жовтні як майже нульову — менше 15% (знизився з майже 40% після CPI). Головний фокус FOMC — ставка щодо грудня (зараз це цінується на рівні 74%). А також — чи покращиться ліквідність після FOMC. -------------- Зараз дані суперечливі. Короткостроково: ETF не отримує нових коштів — за останні 7 днів витоки склали 450 мln. Макроекономічна обстановка залишається неблагополучною — дохідність 10-річних облігацій США все ще понад 5%. Ціна знаходиться на нижній межі бокового діапазону жовтня — близько 84 000, де багато покупців застрягли. Але довгостроково: Тренд не пошкоджений — ціна все ще вище за середню вартість короткострокових трейдерів (зараз близько 74 000). Базова позиція в 60 000 не змусила продавати протягом жовтневої хвилі — додаткового тиску з боку донорських чипів немає. -------------- Отже, зараз неможливо передбачити, як рухатиметься ринок. Будь-яка зміна будь-якої умови може змусити ринок змінити напрямок. Умови для падіння: FOMC у жовтні буде жорстким, ймовірність підвищення ставки у грудні перевищить 90% + погані фінансові звіти великих компаній + продовження падіння на ринку акцій + продовження витоку з ETF. Сценарії: Закриття на денному графіку нижче 80 000 — пробиття верхнього бокового діапазону, повернення до нижнього діапазону вересня — короткостроковий тренд слабшає. Пробиття нижче 76 000/74 000 (нижня межа вересневого діапазону + вартість короткострокових трейдерів) — всього короткострокових трейдери переходять у збитки; на ланцюжку це вважається короткостроковою межею між медведями і биками. ---- Умови для зростання: FOMC нейтральний або позитивний, ймовірність підвищення ставки у грудні падає нижче 50% + фінансовий звіт позитивний і ринок акцій стаблiзується + ETF має постiйний чистий приток коштiв + покращення лiквiдностi. Сценарії: Повернення до 84 500 — короткостроковий тренд стає биком (межа меж биками і медведями у жовтневому дiапазонi). Закривання вище 87 000 (верхня межа жовтня) — позитивне поглиблення: спочатку цiль — 90 000, потiм — 95 000. ------------ Якщо жодна з умов не виконується — ринок продовжить боковий рух, чекаючи на наступний катастрофний фактор...
Після CPI... BTC продемонстрував кращу стійкість порівняно зі золотом та індексом долара США.. Раніше був викид на 82,6K — невеликий ордер на ф’ючерсах.. Зараз цей рівень залишається вакуумом у стакані замовлень... Агресивні ф’ючерсні позиції розташовані нижче 82K, а на спот-ринку також є невеликі ордери на сітці 82K. Більші обсяги капіталу розташовані навколо 80–81K (Рис. 1). Ліквідність також зосереджена саме на цих рівнях (Рис. 2). Сьогодні слід стежити за цими двома рівнями... https://t.co/poZOCoZf1C
Ядро CPI не піддається контролю... Це не просто 0,3% на новинних поверхнях — розрахунки показують ще більш високі 0,335%. Ядерні товари та ядерні послуги прискорюються разом — це загальне піднесення. Б/у авто +0,7, одяг +0,3 — все зростає, мито та ціни на авто тягнуть вгору. Це вже не можна вважати випадковим місячним відхиленням за 1–2 місяці. ФРС, схоже, не зможе проігнорувати це... Ймовірність підвищення ставки у жовтні миттєво зросла до 30%