Вночі постійно слідкував за ринком, на закритті настрій був нормальний: Nasdaq +0,83%, технологічні акції нарешті зупинили падіння, але за годину після закриття все перевернулося навпаки. Ossoff зберіг Джорджію, Cooper переміг у Північній Кароліні. На Kalshi: 97% на палату представників, 90% на сенат. Ф’ючерси на Nasdaq впали на 1,6%. Переворот відбувся занадто швидко. // Ціна на перемогу демократів у Палаті представників вже була закладена до виборів — ніхто не здивувався. Ринок вночі справді перетравлював ситуацію з Сенатом. Якщо обидві палати опиняться під контролем демократів, всі законодавчі канали відкриються. Обмеження для дата-центрів, регулювання ШІ, підвищення податків — речі, які раніше застрягали у Сенаті, тепер мають шанс пройти повний процес. AMD вночі випустила чудовий звіт — після закриття акції підскочили на двозначний відсоток, але їх потягли назад разом із ринком, і залишилося лише +4%. Ця ситуація мене здивувала. Це не проблема AMD. Прогнози щодо політики для всього напрямку ШІ за годину повністю переписалися. Зате сонячна енергетика росте: Invesco Solar ETF після закриття +3,5%. Капітал чесний: хто виграє, а хто програє — все визначилося за одну ніч. — БТС впав нижче 77 000. Після виборів 2024 року криптовалюти зросли завдяки очікуванню дружнього ставлення республіканців: закон CLARITY, послаблення регулювання, зміна позиції SEC — все це було прив’язане до цього очікування. Зараз це очікування потребує зниження ціни. Падіння на 2% — не так багато. Але якщо Сенат справді перейде до демократів, позиції ще доведеться переглянути. Моя думка: післявиборчий рух уночі — у восьми випадках з десяти це надмірна реакція. Голоси ще лічать, багато штатів ще не подали результати. Але цього разу є один фактор, який відрізняється від минулих років: ШІ. ШІ. ШІ. Раніше перемога однієї партії впливалася на регуляторні очікування для традиційних галузей. Тепер це прямо вдаряє по найпереповненішому напрямку за останні два роки. Якщо сьогодні підтвердиться, що обидві палати перейшли до демократів — технологічним акціям доведеться переприсвоїти політичний ризик. Фундамент не поганий. Але політичні переваги, якими раніше передбачалося продовження, можуть не продовжитися. Вночі дійсно не спав. #Квартальний звіт США
