Це стаття з трьох місяців тому (AI сказав подивитися) https://t.co/odEWCZRmhs Готуйтесь! Починається найбільший у історії Японії перерозподіл активів!! Зарубіжний Y Papa Radio: Розшифровуємо світ #AIскорочення Велика епоха спадщини в Японії: вплив перерозподілу 65 квадрильйонів ієн на ринок акцій, банки та нерівність 🔳 Протягом наступних 30 років близько 65 квадрильйонів ієн фінансових активів буде успадковано У Японії щороку померає близько 1,6 мільйона осіб, більше 70% з яких — старше 80 років. За оцінками банку Mitsui Sumitomo Trust, протягом наступних 30 років фінансові активи, що переходять за спадщиною, складуть близько 65 квадрильйонів ієн, а разом із нерухомістю — понад 100 квадрильйонів ієн. 🔳 Три зміни, які принесе велика спадщина Автор передбачає, що масштабна спадщина призведе до зростання цін на акції та золото, переміщення коштів з місцевих банків до великих фінансових інституцій у мегаполісах, а також зростання суперечок щодо спадщини в сім’ях та суспільстві. 🔳 Центр спадщини — переказ активів від старшого покоління до старшого Більше половини спадкоємців — старше 60 років, а тих, хто молодший 40 років — менше 10%. Основний потік — це «старий-до-старого» переказ: активи від батьків у віці 90 років переходять до дітей у 60 років; пряме переказання молодшому поколінню обмежене. 🔳 Старші люди не витрачають успадковані активи, а зберігають їх За словами автора, японські старші домогосподарства рідко зменшують свої активи після 80 років. Навіть успадковане майно рідко витрачається через страх перед старістю — воно продовжує накопичуватися у вигляді депозитів та фінансових активів. 🔳 Закріплення активів через деменцію Оцінюється, що фінансові активи осіб із деменцією та їх «попередниками» становлять близько 30 квадрильйонів ієн. Зниження когнітивних здатностей ускладнює управління та розпорядження активами, що ще більше обмежує їх надходження на ринок або в споживання. 🔳 Розширення інвестування успадкованих коштів стане позитивним фактором для акцій та золота Дослідження Fidelity показує, що лише близько 7% людей раніше інвестували успадковане майно. У майбутньому спадкоємцями стануть покоління, які добре знайомі з NISA та онлайн-брокерами, тому навіть частковий перехід депозитних коштів на акції чи золото може підняти ціни на активи. 🔳 Близько 20% успадкованих активів переміщуються межами префектур Близько 20% фінансових активів, що переходять за спадщиною, переміщуються межами префектур. Кошти з депозитних рахунків батьків у селах переходять на рахунки дітей, які переїхали до мегаполису через навчання чи роботу — це поглиблює концентрацію капіталу в мегаполісах. ListItemIcon Виток коштів з місцевих банків до великих фінансових інституцій За словами автора, лише близько 40% депозитних коштів місцевих банків залишаються там після спадщини. Решта переміщається до банків у мегаполісах або онлайн-брокерських платформ — це може поглибити слабкостями базу депозитних коштів місцевих банків та кредитних сполучень. ListItemIcon Можливості для великих банків та брокерських компаній Токіо Переміщення коштів через спадщину створює можливостями для великих фінансових інституцій у мегаполисах отримати нових клієнтських активи. Очiкується розширення бiзнесу, пов’язаного з успадкуванням: довiрчi заповiти довiрчих банкiв, послуги пiдтримки успадкування брокерських компанiй тощо. ListItemIcon Зростання порожнiх будинкiв та незакрiплених земельних дiлянок у регiонах У Японiї кiлькiсть порожнiх будинкiв досягла 9 мiльйонiв. Автор пояснює, що приблизно 60% цих випадкiв пов’язано з успадкуванням. Коли спадкоємець живе в мегаполисi, сiльський будинок залишається необслуговуваним — виникають проблеми з утриманням та податками на нерухомiсть. ListItemIcon Зростання суперечок про спадщину навiть у звичайних сiм’ях Кiлькiсть справ про подiл спадщини, що подаються до сiмейного суду, зросла до близько 15 000 на рiк — у 1,7 рази бiльше за минулi термiни. Приблизно 80% таких суперечок виникають у сiм’ях з успадкованими активами менше 50 мiльйонiв ієн — це не лише проблема багатих. ListItemIcon Причиною суперечок стають важкоделимий нерухомий актив Нерухоме майно, наприклад, сiмейний будинок, не можна легко подiлити, як готiвку. Коли старшi брати й сестри дiлять обмежену готiвку та нерухомiсть, їхнi особистi обставини часто призводять до конфлiктiв. ListItemIcon Податки на успадкування в Японiї — однi з найвищих у свiтi Автор згадує, що за порiвнянням OECD країни з часткою податкiв на успадкування понад 1% в доходах — це Японiя, ПАР, Францiя та Бельгiя. Пiсля зниження базового податкового вирахування в 2015 роцi приблизно 10% померлих тепер пiдлягають оподаткуванню за спадщиною. ListItemIcon Уряд сприяє ранньому переказу активiв через дарування Перiод, протягом якого дарунки перед успадкуванням враховуються як частина спадщини, продовжено з 3 до 7 рокiв. Разом із цим введено систему оподаткування при успадкуваннi з базовим вирахуванням у 1,1 мльйона ієн на рiк — це стимулює раннє переказання активiв. ListItemIcon Сторони стурбованы закрепленням неравенства через успадкування Автор зазначає, що сем’ї з активами легше передають багатство наступному поколінню. У суспельствах із поволюючим економічним зростанням розмíр життєвого рíвня все частíше визначається не заробíтком, а активами, отриманими вдячну батькам — це може призвести до зростання нерíвностí. ListItemIcon Суть великої спадщини — не перемíщення активíв, а їх затримкаСпікер висловлює занепокоєння щодо структури, за якою активи, успадковані від батьків у віці 90 років, не використовуються дітьми у віці 60 років, а потім передаються наступному поколінню. Оскільки кошти не спрямовуються на споживання, реальна економіка важче активізується, тоді як ціни фінансових активів залишаються підтримуваними. 🔳 Збільшення економічної нерівності між власниками активів та домогосподарствами, що залежать від заробітної плати Якщо успадковані активи спрямовуються не на споживання, а на фінансові ринки, то ті, хто володіє акціями, золотом тощо, отримують більшу користь. Спікер зазначає, що економічна розрив між власниками активів та тими, хто залежить лише від доходів від праці, може структурно збільшуватися. 🔳 Для запобігання спорам щодо успадкування важливо проводити попередні консультації в сім’ї Спікер рекомендує обговорювати стан активів та бажання щодо успадкування з родиною, поки батьки ще здорові. Підготовка заповіту та планування поділу активів є ефективним способом запобігання майбутнім суперечкам. 🔳 Молодше покоління повинно починати формування активів ще до успадкування Навіть якщо відбудеться переказ активів на суму близько 65 трильйонів єн, не всі отримають користь від успадкування. Спікер робить висновок, що найбільшим інструментом для молодшого покоління є час, і важливіше починати формування власних активів якомога раніше, ніж чекати на успадкування.
