Хедж-фонди відводяться від ІІ з найшвидшою швидкістю в історії: Згідно з даними Morgan Stanley, хедж-фонди вперше з початку 2023 року перейшли до позиції з меншою вагою щодо загального ринку ІІ. Це відбувається на тлі зменшення хедж-фондами своєї загальної довгої та короткої експозиції до глобальних акцій на -8% з червня, що є найбільшим тривалим періодом зменшення позицій в історії. Хедж-фонди найбільше зменшили експозицію до гіпермасштабувальників, енергетики, матеріалів та нерухомості, при цьому приблизно 35–40% довгих/коротких хедж-фондів зараз мають нульовий або негативний прибуток з початку року. Тим часом кореляція між акціями S&P 500 за 6 місяців впала нижче 10%, що є рекордно низьким рівнем, і свідчить про те, наскільки незалежно рухаються окремі акції всередині індексу. Зростаюча розбіжність ринку була помітна в четвер, коли S&P 500 закінчився нижче, незважаючи на те, що більше 80% його компонентів закінчилися вище — це перший такий день за майже 40 років даних. Хедж-фонди зменшили експозицію з рекордною швидкістю, але ще може настати більше продажів.