🚨 【Сьогоднішні макроекономічні новини】 Правда про хвилю фінансування ШІ: гроші йдуть лише до тих, хто має гарантії 📊 —— Філадельфійський напівпровідниковий індекс зростав близько +6,5% за два дні; нові хмари лідирують; Brent близько $115,4; США 10Y 4,99%; сьогодні вночі FOMC та звіти Microsoft та Alphabet 🌐 I. Глобальний огляд ринків (Market Panorama) 📈 Американські акції тривалий ріст: 26 жовтня S&P +0,70%, NASDAQ +0,83%, Філадельфійський напівпровідниковий індекс +2,82% (Anthropic опублікував S-1); 27 жовтня S&P +0,60% до 7 722,60, NASDAQ +1,18% до 26 477,81, Dow +0,03% до 52 377,57, Філадельфійський напівпровідниковий індекс +3,60%; індекс довіри споживачів Конференційної ради США — 91,7 (прогноз — 81) (WSJ, CNBC). 🌏 Азія-Тихоокеанський регіон: KOSPI близько +6,8% до 6 023,73 (SK Hynix), Nikkei близько +1,2%, CSI 300 +0,7%, Гонконгський індекс майже без змін; ф’ючерси на NASDAQ +0,35% (Reuters). 🏛️ Ринок облігацій: США 10Y — 4,99%, 2Y — 4,70%, 30Y — 5,30%; майже без змін протягом чотирьох торгівельних днів; дохідність британських облігацій на 5 років на найвищому рівні з 2008 року, сьогодні бюджет (Мінфін США, Reuters). 💵 🥇 🛢️ 🪙 Валютний/товарний/криптовалютний ринки: єна близько 157,9; Brent близько $115,4 (закриття 27 жовтня — $113,88); золото близько $4 045; BTC близько $81 067. 🏛️ II. Ключові макро- та геополітичні дані (Macro & Geopolitics) ФРС сьогодні вночі: ринок очікує «жорсткого утримання» 🏦 ⚠️ Дані: приблизно 89,5% прогнозують збереження ставки на рівні 3,75–4,00%, ймовірність підвищення ставки до грудня — 82,3%; JPMorgan очікує щонайменше двох жорстких голосів проти, Warsh заявив: «не будемо давати попередніх вказівок». 🔍 Ключове: чи буде в заявленні о 18:00 згадка про схильність до додаткового підвищення ставки; прес-конференція о 18:30. Близький Схід/нафта: посередництво та атаки одночасно 🛢️ ⚠️ Дані: закриття Brent 23 жовтня — $116,72; 27 жовтня — $113,88; сьогодні вранці Хусити заявили про ураження нафтоочисного заводу Ras Tanura в Саудівській Аравії; Саудівська Аравія не підтвердила пошкодження (процес триває); Trump заявив, що війна «закінчиться швидко». 🔍 Ключове: найвищий рівень закриття за рік — $118,35; вікно для активних ударів США все ще вказує на після 3 листопада. Хвиля фінансування ШІ: великі суми, структуровано, з гарантіями 💥 ⚠️ Дані: SpaceX — близько $40 млрд фінансування GPU (Apollo); Broadcom–Anthropic — $63 млрд (Broadcom забезпечує залишкову вартість, Blackstone — другий заставний прав); Meta — $25 млрд акцій з п’ятикратним перевищенням попиту, загальний план — майже $98 млрд; Musk заявив, що ринок боргових інструментів закрився для нових хмар без інших джерел доходу. 🔍 Ключове: погляд на розмови про капітальні витрати Microsoft та Alphabet сьогодні вночі. Британський бюджет та ЦБ Канади 🇬🇧🇨🇦 ⚠️ Дані: перший бюджет Healey — низьким тоном; OBR прогнозує зменшення резерву з £24 млрд до £15 млрд; ЦБ Канади очікує підвищення ставки на 25 б.п. до 2,50%. 🔍 Ключове: реакція на безпечні облігації; ING вважає, що нейтральний бюджет може призвести до зниження британської десятирічної ставки до -20 б.п. 📌 Ключовий висновок (рівень впевненості 55%): три великі угоди з фінансування ШІ цього тижня — це не сигнал про «припинення занепокоєнь щодо фінансування», а доказ того, що кошти йдуть лише до тих, хто має інвестиційний рейтинг або гарантії великих компаній; з закриття 27 жовтня до закриття 3 листопада середнє зростання CoreWeave та Nebius не перевищить Філадельфійський напівпровідниковий індекс — це суперечить цiнотворенню 27 жовтня, коли новi хмари лiдували. Якщо протягом цього періоду середнє зростання обох компанiй перевищить цей індекс бiльше нiж на 5 процентних пунктiв (база: CoreWeave $59,57, Nebius $170,47, індекс 11 482,51), тодi цей висновок несправджується — основними зворотними факторами будуть: пiдвищення капiтальних витрат Microsoft та Alphabet та розкриття закупiвлi зовнiшнього обчислювального потенцiалу, несподiвано «мягка» позицiя ФРС та укладення угоди з Іраном, що призведе до падiння Brent нижче $105 та викличе покриття коротких позицiй; погода не має впливу (NHC повiдомляє про вiдсутнiсть циклонiв протягом наступних 7 днiв). III. Детальний аналiз ринку акцiй / золота / криптовалютних активiв 📊 Роздiл акцiї (Equities) 💡 Структура: дводенний рост був спричинений «реалiзацiєю фiнансування»: CoreWeave +7,94%, Nebius +11,22% лiдирують; Broadcom +4,00%, AMD +5,45%; Meta закрилася на $620,19 — нижче цiни розмiщення $625; пiсля торгiв NXP приблизно −9%, Seagate приблизно −6%; досягнення цiлей бiльше не гарантує зростання. 🔍 Ключове: порiвняльна продуктивнiсть нових хмар та напiвпровiдникового індексу пiсля звiтiв Microsoft та Alphabet сьогоднi вночi. 🥇 Роздiл золото (Gold) 💡 Тренд: 27 жовтня +1,1% до близько $4 060; сьогоднi вранцi близько $4 045; вiдновлення золота одночасно з ростом NASDAQ та стабiльними доходностями 10Y пiдтверджує оцiнку «золото слiдує за NASDAQ, а не за ставками». 🔍 Ключове: перевiрка до 30 жовтня — контрольна лiнiя $3 950.🪙 Криптовалютна частина (Crypto) 💡 Тренд: BTC близько $81 067 (+1,6% за 24 години, −2,1% за 7 днів), протягом 24 годин відмічався спад нижче $80 000; чистий притік коштів у ETF 26–27 жовтня становив близько $286 мільйонів; ETH −3,3% за 7 днів, ZRO −14,2% за 7 днів, альткоїни слабкі (CoinGecko, Farside). 🔍 На що звернути увагу: Чи зможе BTC утримати рівень $80 000 після FOMC? ⚠️ Ризики: Сьогодні ввечері FOMC та звіти великих компаній відбуваються менше ніж через три години один від одного — акції, облігації та золото можуть різко коливатися в обох напрямках; пошкодження Ras Tanura ще не підтверджено, ціни на нафту можуть різко стрибнути в будь-якому напрямку; наша оцінка суперечить ціновому імпульсу від 27 жовтня, відбиття коротких позицій може спричинити тривалий лідерство нової хмари; Дані за один день не вказують на тренд. Не є інвестиційною рекомендацією.
