Акції SK hynix зросли більше ніж на 10% після того, як компанія повідомила про рекордний прибуток за третій квартал і сказала, що майже вся її виробнича потужність по DRAM і HBM до 2029 року вже виділена. Ця інформація свідчить, що попит на пам’ять для ШІ все ще зростає швидше, ніж пропозиція. SK hynix планує максимізувати виробництво на об’єкті M15X та прискорити виробництво HBM4, щоб виконати замовлення від клієнтів з чіпами для ШІ та центрами обробки даних. Для трейдерів ключовий висновок полягає в тому, що цикл інфраструктури ШІ залишається міцним на рівні апаратного забезпечення. Обмежена пропозиція HBM позитивно впливає на ціни на пам’ять та маржу, що підтримує SK hynix і потенційно MU. Це також свідчить про збереження попиту на прискорювачі NVDA, тоді як MRVL, INTC та SNDK можуть вигодувати від ширшого інвестування в центри обробки даних. Проте сильний попит не означає автоматично, що акції напівпровідників продовжать рости. Багато прогнозів щодо зростання ШІ, ймовірно, вже враховано у цінах, що робить сектор вразливим до зростання процентних ставок, зниження капітальних витрат у хмарних сервісах або затримок у виробництві. Історія пам’яті для ШІ залишається булішною, але наступний етап залежатиме від того, чи зможуть компанії перетворити попит на збільшення виробництва, підвищення маржі та стабільний рост прибутку. Чи підтверджує SK hynix ще один етап раллі чіпів для ШІ, чи вже вся хороша новина врахована у цінах? 👇