zBit Edu Hub | Аналіз у ланцюжку: Ліквідність DEX — ключовий фактор при торгівлі DeFi — Токен, який сильно зростає в ціні або має привабливу APY, не обов’язково є доброю можливістю. Перед тим як інвестувати, вам потрібно дивитися далі за графік ціни і звертати увагу на важливий фактор: ліквідність на DEX. Що таке ліквідність DEX? На децентралізованих біржах (DEX) угоди зазвичай здійснюються через пули ліквідності, що містять два активи, наприклад ETH і USDC. Чим глибша ліквідність, тим менший вплив угоди на ціну. Чому ліквідність важлива? ✅ Зменшення прослизання: Низька ліквідність може призвести до того, що ви купуєте за вищою ціною або продаєте за нижчою, ніж очікували. ✅ Оцінка можливості виходу: Токен може сильно зростати, але якщо ліквідність недостатня, продаж великої кількості токенів стане складним. ✅ Виявлення ризиків: Низька ліквідність, концентрація ліквідності в декількох постачальниках або раптове виведення ліквідності — це всі ознаки, на які слід звертати увагу. Фактори, які трейдери повинні перевірити: 📊 TVL і глибина ліквідності: Оцінка загальної вартості заморожених активів і глибини ліквідності навколо поточної ціни. 📈 Співвідношення об’єму/TVL: Слідкуйте за рівнем активності пулу, але не забувайте, що високий об’єм не означає низький ризик. 🔐 Постачальники ліквідності та статус заморожування: Перевірте, чи концентрується ліквідність в декількох гаманцях і чи вона заморожена. Заморожування ліквідності може зменшити ризик виведення під час періоду заморожування, але не виключає повністю всі ризики. 🎯 Основний пул і прослизання: Зосередьтесь на основному торговому пулі та встановіть прийнятний рівень прослизання перед обміном. 📊 Проаналізуємо пул ETH/USDC Припустимо, пул має: TVL: 20 мln USD Об’єм за 24 години: 8 мln USD Комісія за обмін: 0,3% Ми можемо оцінити: ✅ Щоденну комісію: 24 000 USD, припустивши, що весь об’єм підлягає комісії 0,3%. ✅ Співвідношення об’єму/TVL: 0,4. ✅ Річна ставка комісії відносно TVL: близько 43,8%, якщо об’єм і TVL залишаться незмінними, без врахування інших витрат і ризиків. З угодою на 100 000 USD пул з TVL 20 мln USD зазвичай матиме менший вплив на ціну, ніж пул з TVL лише 2 мln USD. Проте реальне прослизання залежить від структури пулу, напрямку угоди та виду комісій. 🛠️ Корисні інструменти Ви можете використовувати DexScreener, DEXTools та Birdeye для вивчення ліквідності, TVL, об’єму та активності пулу. 🔴 Висновок Висока APY не означає добру можливість. Розумiння глибини ліквідності, торгової активності, ступеня концентрації постачальників ліквідності та можливості виходу — це ключові фактори при оцiнцi ризикiв на DEX. За допомогою zBit Edu Hub ви можете крок за кроком побудувати основу on-chain знань і приймати бiльш обґрунтованi рiшення при участи в DeFi. 🚀 @zBit_Official
