📺 Що вам потрібно знати до цього тижня: зниження дохідності, зростання цін на нафту, величезні результати Big Tech та ФРС Будь ласка, ❤️ поставте лайк та 🔁 поділіться з іншими інвесторами у акції зростання @toddmichael70 надає оновлення перед початком нового тижня, зазначаючи, що ринок залишається в короткостроковому відкаті та «режимі захисту», але під поверхнею відбувається важлива перекачка. Хоча лідери штучного інтелекту та акції мега-капіталізації продовжують зазнавати труднощі, інші сегменти ринку демонструють виняткову стійкість. $SPY та $QQQ залишаються нижче своїх 21-денних та 50-денних середніх значень, тоді як рівноважений S&P 500 ($RSP) тримається вище обох. Ця дивергенція розповідає важливу історію: цінні та рівноважені акції показують кращу продуктивність, оскільки інвестори перекачують кошти від перенасичених угод з AI та мега-капіталізацією. Числа говорять самі за себе: – $SPX / $SPY впав на -0,5% на минулому тижні – $QQQ: -0,8% – $RSP: +1,1% – $MAGS: -1,7% – Наш Revere AI 100: -4,06%, після майже 15% падіння на попередньому тижні. * Тим часом дохідність 10-річних казначейських облігацій впала нижче 5%, що надало деяку полегшення акціям. Але нафта піднялася до $103,44 $USO — найвищого закриття з травня, що викликало нову стурбованість щодо інфляції саме перед тим, як ФРС зустрічає ще одне критичне рішення щодо політики цього тижня. * Ширина ринку залишається серйозним попереджувальним сигналом. Кількість нових мінімумів продовжує зростати, а позитивні нові максимуми ми не бачили з моменту погіршення в кінці серпня. Доки ширина не покращиться, терпіння та обережність залишаються необхідними. * Історично четвертий квартал року виборів до Конгресу був сприятливим для акцій: S&P 500 зростав у 16 з 19 таких років з 1950 року. Проте винятки співпали з циклами пожорсточення ФРС. І саме це й є сьогоднішня проблема. Після теплішого, ніж очікувалося, CPI, ринок цінує приблизно 74% ймовірність ще одного підвищення на 25 базисних пунктів на зустріччі ФРС 9 грудня, порівняно з лише 10% ймовірністю на майбутній зустріччі. Грошово-кредитна політика, можливо, матиме більше значення, ніж історична сезонність. * Цього тижня — масштабний календар результативності, включаючи $HOOD, $GOOGL, $MSFT, $AMZN, $INTC, $CAT, $LLY, $SNDK, $COIN та $TWLO, разом із великими енергетичними виробниками. Результати Big Tech будуть особливо важливими, оскільки інвестори уважно аналізуватимуть CapEx на AI, попит на хмарні сервіси, маржу та стабільність майбутнього зростання. $META, яка оприлюднила результати минулого тижня, сприяла слабкості мега-капіталізації технологій: її збільшення CapEx на AI викликало занепокоєння щодо витрат і короткострокової прибутковості масштабних інвестицій у інфраструктуру AI. * Щодо економіки — виробництво тривалих товарів, довiра споживача, продаж нових будинків, зустрiч FOMC та ключовий звiт про інфляцiю PCE можуть вплинути на ринки, особливо на облiгацiї. Дуже важливий тиждень для облiгацiй $TLT $BND. * Отже, зниження дохідності та покращення відносної сили поза технологічним сектором — це сприятливий сигнал, але тривала слабкость AI, погане стан ширини ринку, зростання цін на нафту та невизначеност ФРС залишають ринок вразливим. Перекачка є реальною, але стабильне вилазення ще не підтверджено. Ми залишаємося в режимі захисту, залишаємося обережними та чекаємо позитивних сигналів в цiнах та ширинi ринку перед збiльшенням ризикiв. * Перегляньте це коротке відео, де @toddmichael70 детально розбирає все це 🔽
