Американські акції та BTC завжди намагаються ловити дно 😂, але виявляється, що дна взагалі не встигаєш зловити. На цей раз я купив занадто поспішно — ризики зовсім не зменшилися, але ціна побила новий рекорд, і за історичними закономірностями, я почав купувати при навіть невеликому падінні індексу. Моя позиція в американських акціях завжди тримається на рівні 80% і вище, навіть мінімум — це півпортфеля. На цей раз мій рахунок втратив близько 10%, і з криптовалютним ринком все схоже — моя стратегія базується переважно на акційному та крипто-позиційному підході. На основі довгих років втрат я розбив ловлю дна на 4 етапи, щоб завжди мати кошти для покупки: 1. При невеликому падінні спочатку повністю заповнюємо позицію в споті, використовуючи продаж put-опціонів для отримання активів. 2. Якщо ціна продовжує падати — додаємо фінансовий леверидж, загальний леверидж не перевищує 1,5x. 3. Коли відбувається крах і багато хто починає скаржитися — я починаю переносити частину позиції на довгострокові опціони; вимоги до маржі по опціонах низькі, ефективність капіталу зазвичай перевищує 10x. 4. Якщо ціна продовжує падати — замінюємо акції на 2x ETF (наразі ще не дійшли до цього етапу). Ця стратегія також має значні втрати, але зазвичай достатньо зробити лише 1–2 кроки. Надмірна агресивність має свою ціну: у криптовалютному просторі були багато випадків левериджу 10–11x з банкрутством, а в акціях — коли твій рахунок з левериджем, навіть при невеликому падінні, раптово вимагає додаткового депозиту на маржу...