🚨 SoSoValue Flash: Після атак на аеропорти Ріяду та Саны, сировинна ціна на нафту тримається над 104 доларами, індекс довіри споживачів США досяг найнижчого рівня за 5 місяців, а ф’ючерси на BTC на CME перейшли у стан беквардації 💥 Основні новини: У геополітичній та макроекономічній сферах ситуація на Близькому Сході ще більше погіршується. Аеропорти Ріяду (Саудівська Аравія) та Саны (Ємен) зазнали атак. Президент Трамп намітив можливість участі США у атаках на хуситів. Переговори між США та Іраном залишаються в тупику, а ціна на нафту Brent тримається на високому рівні — 104,54 долари за барель. У США індекс довіри споживачів Мічиганського університету за жовтень (попередні дані) склав 46,3, що нижче за очікування ринку в 47,8 і є найнижчим показником за 5 місяців. Крім того, очікування інфляції на рік вперед зросли до 4,7%. Дохідність облігацій США з терміном погашення 10 років також піднялася до 5,24%, продовжуючи тиснути на ризиковані активи, такі як акції та криптовалюти. Увага ринку зосереджена на публікації CPI США за вересень — 14 жовтня (середа). У сфері технологій та криптовалют: попит-пропозиція на крипторинку залишається слабкою, тоді як ринок ШІ чекає на розкриття фінансової інформації від Anthropic. 9 жовтня ф’ючерси на Bitcoin на CME перейшли у стан беквардації на рівні -0,05%. Беквардація — це стан, коли ціна ф’ючерса нижча за ціну спот-ринку. Це один із сигналів слабкості ринкової психології в короткостроковому перспективі. Крім того, тижневий потік Spot ETF був значним чистим виведенням коштів: • BTC ETF: -681 мільйон доларів • ETH ETF: -542 мільйони доларів Загальний виведений обсяг становить близько 1,223 мільярда доларів, а також зменшився залишок стейблкоїнів. Щодо регулювання: адміністрація Трампа оголосила про намір обов’язково вимагати звітності про безпечні інциденти, пов’язані з ШІ. Щодо корпоративних новин: Micron значно підвищила ліміт викупу власних акцій з 10 до 35,16 мiliарда доларів. Крім того, Американська комісія з міжнародної торгівлі (USITC) розпочала розслідування за розділом 337 щодо патентних питань, пов’язаних із постачанням електроенергії, проти Foxconn Industrial та Luxface. Однак очікується, що вплив на ринок у короткостроковому перспективі буде обмеженим. Найбільш очікувана подія на ринку ШІ — Anthropic Investor Day 14 жовтня (середа). Якщо компанія планує IPO до Дня подяки, то S-1 (декларація про реєстрацію IPO) може бути подана в середину-кінець жовтня. 🔍 Зміни в ринкових логіках: 1️⃣ Ціна на нафту понад 104 долари та побоювання стагфляції підтримують високий розмір дохідності облігацій США При тривалому зростанні ціни на нафту очікування інфляції серед споживачів США також зростають. Це посилює побоювання щодо стагфляції — ситуації, коли економика сповльнюється, а ціни залишаються високими. Ризик збереження жорсткої позиції ФРС зростає, і публікація CPI у середу цього тижня стане ключовою подією, що визначить напрямок ринку. 2️⃣ Беквардація ф’ючерсів на BTC та виведення коштів з ETF свидетельствують про короткострокову слабкість крипторинку Ф’ючерси на BTC на CME перейшли у негативний спред, а з BTC та ETH ETF за тиждень було виведено близько 1,2 млрд доларів. На тлі високої дохідності облігацій США (5,24%), інвестори посилюють рух до менш ризикованих активів. 3️⃣ Наступний напрямок акцій ШІ залежить від Anthropic Investor Day та S-1 Інтерес ринку змушується з фокусу на масштабних інвестицях у ШІ до питань реального отримання прибутку. На Anthropic Investor Day у середу особливо будуть аналiзуватися такi показники: • Unit Economics: прибутковiсть на одиницю послуги • Gross Margin: маржа валового прибутку • Enterprise ROI: ефективнiсть інвестицiй у ШІ для бiзнесу Майбутнє фiнансове розкриття може вплинути не лише на оцiнку компанiй ШІ, а й на цiну всього Tech Infrastructure. 📊 SoDEX Key Assets Watchlist: Основнi: $USTECH-100 · $CL · $XAUt · $BTC Пiдтвердження ROI ШІ та слабкiсть крипторинку: $NVDA · $MSFT · $GOOGL · $ORCL · $PLTR · $ETH
