🚨🇺🇸 Витрати на інфраструктуру ШІ досягнуть 10,3 трильйона доларів США між 2025 і 2032 роками, що становить приблизно 3,6% ВВП США щорічно, за даними Wall Street Journal. Це один із найбільших економічних ставок в історії США. Все це підтримується надвеликим циклом капітальних витрат на рівні країни протягом десяти років, який охоплює всю фізичну ланцюжку постачання, через яку проходить кожен долар: енергія, обладнання центрів обробки даних, чіпи, мідь. 🎯 Для вашого портфеля: Концентрація 3,6% ВВП на одній технології — це найбільший ризик концентрації в історії, і фінансування все більше здійснюється за рахунок боргу. Якщо монетизація ШІ не виправдає очікувань, виведення непродуктивних інвестицій буде пропорційним ризику. Ринок наразі не відчуває страху: ймовірність розриву інвестиційної бульбашки ШІ у 2026 році оцінюється лише на 10% за даними @Polymarket, а Nvidia залишається лідером за ринковою капіталізацією на рівні 75%, але ця ймовірність зростає до 21% до середини 2027 року. Аналіз за активами: - $CEG (ядерна енергетика): позитивний, електроенергія — це вузьке місце в будівництві, доходи за договорами - $VRT (обладнання для центрів обробки даних): позитивний, фізична інфраструктура, через яку проходить кожен долар - $HYG (вищий дохід): під спостереженням, будівництво все більше фінансується за рахунок кредиту — канарка концентрації