Цей документ виявляє, що 90% спостережуваного зростання 10-річних казначейських облігацій США з серпня 2020 року відбулося в триденний період навколо звітів про заробітну плату США або виступів провідних чиновників ФРС (голови, заступника голови або Воллера), що становить лише 24% торгівельних днів. Документ виявляє, що ці дні відповідають за 81% зростання очікуваної ринком середньої короткострокової ставки протягом наступних 10 років, що означає, що це не пов’язано з тим, що інвестори стають нервовими щодо утримання довгострокового боргу, а скоріше з тим, що ринки переглядають свою оцінку короткострокових ставок.
