$RKLB — $RKLB недавно успішно виконала місію VICTUS HAZE для Військово-космічних сил США, продемонструвавши провідні в галузі можливості швидкого запуску та закріпивши свою позицію як ключового постачальника для програм національної безпеки США. Трансформаційна аквізиція Iridium на $8 млрд у кінці червня стала головним ринковим катализатором. Уся угоду здійснена за рахунок акцій і додасть до портфеля Rocket Lab близько 2,5 мільйона регулярних платних підписників, змінивши основну бізнес-модель з одноразових проектних контрактів на повноцінну космічну інфраструктурну платформу, що базується на передбачуваних регулярних грошових потоках. 1. Дві двигуни зростання: запуски + повноцінні космічні системи Rocket Lab більше не залежить виключно від маржі послуг запуску: поєднання з Iridium та власний відділ космічних систем забезпечує повну вертикальну інтеграцію — від виробництва супутників, розробки сенсорів, обслуговування на орбіті до глобальних підписок на супутниковий зв’язок. Єдина система дозволяє захопити вартість на всіх етапах космічної ланцюжкової цінності. 2. Глибока перевага в сфері національної безпеки Зростання геополітичної напруженості призвело до зростання попиту Військово-космічних сил США на стійкі оборонні активи на низькій навколоземній орбіті (LEO). Ідеальний рекорд успішності місій Rocket Lab на 100% та здатність до швидкого реагуючого запуску роблять її незамінним базовим космічним підрядником для федеральних оборонних клієнтів. 3. Рекордний портфель контрактів та сильний рост виручки Компанія має портфель контрактів, що перевищує $2,2 млрд, а виручка за Q1 зросла на 63% у порівнянні з попереднім роком. Ця багаторічна, забезпечена доходність є рідкісною фундаментальною перевагою в капіталоємному аерокосмічному секторі. 4. Високі очікування ринку щодо ракети Neutron середнього класу Інвестори уважно стежать за першим запуском Neutron, запланованим на кінець 2026 року. Призначена для середніх орбітальних навантажень, повторно використовувана ракета середнього класу позиціонується як ключовий інструмент для захоплення значної частки ринку, який раніше домінував Falcon 9 від SpaceX, і є критичним елементом для досягнення масштабованої довгострокової прибутковості $RKLB.
