Це захоплива ротація. Леопольд Ашенбреннер, колишній OpenAI, як повідомляється, відкриває короткі позиції по Nvidia та AMD і відкриває довгі позиції по майнерам bitcoin на ставку в $13,6 млрд у сферу ШІ. Прочитайте це ще раз. Усі гоняться за GPU. Він гоняється за ЕНЕРГІЄЮ. Бум ШІ більше не просто історія про чіпи. Це історія про електроенергію та центри обробки даних. Майни вже: → Контролюють масштабні контракти на електроенергію → Володіють інфраструктурою з високою щільністю енергоспоживання → Функціонують як об’єкти великомасштабних обчислень Якщо обмеження зміститься з силікону на вати, нарратив оцінки змінюється. Це не проти Nvidia. Це зміна режиму торгівлі. Від дефіциту чіпів до дефіциту енергії. Найрозумніший капітал рухається нижче по ланцюжку. Більшість акаунтів продають гіп або шукають взаємодію. Я тут, щоб розшифрувати, де реальні гроші розміщують позиції. Якщо ви ще не слідкуєте, ви пропускаєте структурний альфа-дохід ⚡