XRP (XRP)

XRP (XRP) — це цифровий актив, створений Ripple Labs для забезпечення швидких, недорогих і масштабованих транскордонних транзакцій. На відміну від традиційних криптовалют, таких як Bitcoin, XRP був спеціально розроблений для фінансового сектора і слугує як місткова валюта для міжнародних платежів. 

XRP проти Bitcoin: Коротке порівняння

XRP Ledger (XRPL) — це децентралізований, відкритий блокчейн, який підтримує XRP. Запущений у 2012 році, XRPL пропонує ключові переваги, такі як:

• Висока пропускна здатність: Здатний обробляти до 1500 транзакцій в секунду (TPS).

• Низька затримка: Транзакції підтверджуються всього за 3-5 секунд.

• Низькі комісії: Середні комісії за транзакції складають лише долі цента.

• Децентралізована біржа (DEX): Вбудована біржа для торгівлі активами з такими функціями, як автоматичне підключення для підвищення ліквідності.

• Стійкість: XRPL працює без енергоємного майнінгу, що робить його більш екологічним.

Архітектура XRPL підтримує фінансові додатки, токенізовані активи та децентралізовані фінансові (DeFi) сервіси, що робить його надійною платформою для глобальної фінансової екосистеми.

• 2012: Ripple Labs (раніше OpenCoin) була заснована Крісом Ларсеном, Джедом Маккалебом та Артуром Брітто. Вони запустили XRP Ledger (XRPL) для полегшення швидших і більш економічних міжнародних платежів.

• 2013: Ripple залучив ранні інвестиції від відомих венчурних фірм, таких як Andreessen Horowitz та Google Ventures, що свідчить про сильну ранню підтримку його інноваційних фінансових рішень.

• 2015: Компанія перейменувалася на Ripple Labs і зосередила свою основну увагу на корпоративних блокчейн-рішеннях для фінансових установ, прагнучи модернізувати міжнародні платіжні системи.

• 2017: Ripple представила свій флагманський продукт xRapid (пізніше перейменований на On-Demand Liquidity або ODL). Це рішення використовує XRP для забезпечення реальної ліквідності для міжнародних платежів, дозволяючи швидше здійснювати розрахунки та зменшуючи потребу в попередньо профінансованих рахунках.

• 2020: Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) подала позов проти Ripple Labs, стверджуючи, що XRP є незареєстрованою цінним папером, що стало значним юридичним викликом для компанії та її токену.

• 2023: Ripple досягла великої юридичної перемоги, коли суддя Аналіза Торрес постановила, що XRP не є цінним папером при продажі на біржах. Це рішення стало поворотним моментом, допомагаючи відновити довіру ринку та прокладаючи шлях для більш широкого прийняття XRP.

• 2024:

• • XRP зазнав значного зростання більш ніж на 230% за минулий рік, що було зумовлено позитивними юридичними подіями та поновленим оптимізмом на ринку.

  • Після президентських виборів у США в листопаді 2024 року, де переміг Дональд Трамп, ринковий настрій щодо криптовалют значно покращився. XRP виграв від очікувань щодо більш дружнього до криптовалют регуляторного середовища, що дозволило йому стати четвертою за величиною криптовалютою за ринковою капіталізацією, яка на момент написання становила понад 128 мільярдів доларів.

  • Очікування ясності регуляторних норм та розширення партнерств Ripple сприяли сильній ціновій динаміці XRP, зміцнюючи його позиції як провідного цифрового активу для міжнародних платежів.

З роками технології Ripple здобули популярність серед фінансових установ усього світу, позиціонуючи XRP як провідний цифровий актив для глобальних платежів.

Ripple проти VISA для транскордонних платежів 

Використання XRP

Токен XRP відіграє ключову роль в екосистемі Ripple та у реєстрі XRP Ledger (XRPL). Розроблений для швидкості, масштабованості та ефективності, XRP підтримує різні випадки використання, що покращують глобальну платіжну інфраструктуру та DeFi-послуги. Нижче представлені основні корисності токена XRP:

1. Міжнародні Платежі: Як децентралізована платіжна мережа, XRP виступає як місткова валюта в сервісі Ripple On-Demand Liquidity (ODL). Фінансові установи використовують XRP для здійснення миттєвих, недорогих міжнародних транзакцій без необхідності у попередньо фінансованих рахунках. Ця можливість особливо корисна для постачальників грошових переказів та платіжних коридорів, де ліквідність обмежена, дозволяючи безпроблемну конвертацію між різними фіатними валютами.

2. Забезпечення Ліквідності: XRP надає ліквідність за запитом для фінансових установ, знижуючи необхідність у посередниках та дорогих валютних резервах. Це дозволяє скоротити час розрахунку і знизити операційні витрати, пов'язані з традиційними міжнародними платежами. Сервіс ODL від Ripple використовує XRP для отримання ліквідності в режимі реального часу, покращуючи грошовий потік та фінансову ефективність для бізнесів та банків.

3. Комісії за Транзакції: На XRP Ledger, XRP використовується для оплати комісій за транзакції. На відміну від багатьох блокчейнів, де комісії можуть зростати через перевантаження мережі, XRPL підтримує стабільно низькі комісії, з середньою вартістю транзакції близько $0.0005. Ці мінімальні комісії роблять XRP ідеальним для мікроплатежів та частих транзакцій, особливо у високоволюмних додатках.

4. Децентралізована Біржа (DEX): XRP Ledger має вбудовану DEX, яка дозволяє користувачам торгувати різними активами, включаючи токени та фіатні валюти. XRP виступає як рідний токен ліквідності на цій DEX, сприяючи безперебійним та ефективним торгам. Крім того, функція авто-бриджінгу дозволяє XRP з'єднувати пули ліквідності та підвищувати ефективність торгівлі.

5. Застава для Кредитів: На DeFi платформах, побудованих на XRP Ledger, XRP може використовуватися як застава для кредитів та інших фінансових послуг. Це розширює сферу застосування XRP за межі платежів, надаючи більше можливостей користувачам для використання своїх активів у зростаючій екосистемі DeFi.

6. Мікроплатежі та Стримінгові Платежі: Низькі комісії за транзакції та висока пропускна здатність XRP роблять його підходящим для мікроплатежів та стримінгових платежів. Сфери застосування включають монетизацію контенту, послуги з оплатою за використання та чайові, де традиційні платіжні методи є неефективними через високі комісії та затримки.

7. Управління та Ініціативи Спільноти: Хоча XRP Ledger наразі не використовує формальну систему управління, як деякі інші блокчейни, пропозиції спільноти щодо оновлень та покращень мережі часто залучають власників XRP. Це залучення спільноти забезпечує еволюцію XRPL для задоволення потреб користувачів.

8. Потенційний ETF на основі XRP: Зі зростаючою регуляторною ясністю існує потенціал для створення ETF на основі XRP. Такий ETF надасть традиційним інвесторам можливість отримати доступ до XRP через регульовані фінансові продукти, сприяючи збільшенню участі на ринку, ліквідності та широкому впровадженню.

Різноманітні використання XRP — від транскордонних платежів і забезпечення ліквідності до потенційних додатків DeFi та ETF — роблять його універсальним активом у цифровій економіці. Як Ripple продовжує інновації та розширення, роль XRP як валюти-моста та фінансового інструменту очікується зростати, підкріплюючи його позицію як ключового гравця у глобальних фінансах.

Структури стимулів

• Стимули ліквідності: XRP використовується для стимулювання провайдерів ліквідності та маркетмейкерів у службі RippleNet On-Demand Liquidity (ODL).

• Гранти для розробників: Фонди XRP виділяються для підтримки розробників, які створюють децентралізовані додатки (dApps), інструменти та інфраструктуру на XRPL.

• Нагороди для спільноти: Іноді XRP розподіляється через ініціативи спільноти, аірдропи та промо-кампанії для збільшення залученості користувачів та впровадження.

Токеноміка: Загальна та циркулююча кількість XRP

Крива ліквідної пропозиції XRP | Джерело: TokenInsight

• Загальна кількість: 100 мільярдів токенів XRP (фіксована кількість).

• Циркулююча кількість: Приблизно 57 мільярдів XRP у циркуляції станом на грудень 2024 року.

• Механізм ескроу: Ripple використовує систему ескроу для контролю випуску XRP та підтримки стабільності ринку. Станом на жовтень, близько 38 мільярдів XRP залишаються в ескроу, з максимальним випуском до 1 мільярда XRP щомісяця.

Розподіл токенів XRP 

Розподіл XRP структурований для забезпечення ліквідності, сприяння зростанню екосистеми та винагороди ключових зацікавлених сторін. Нижче наведено детальний розподіл алокації XRP:

1. Ripple Labs (6.5%): Зберігаються для операційних цілей, розвитку екосистеми та стратегічних ініціатив. Ці токени фінансують поточні бізнес-операції Ripple, партнерства та технологічні покращення.

2. Escrow Reserve (45%): Заблоковані в захищеному ескроу-рахунку, поступово випускаються для забезпечення передбачуваного та контрольованого постачання. Механізм ескроу допомагає запобігти раптовим переповненням ринку та забезпечує довгострокову ліквідність.

3. Founders and Early Contributors (20%): Розподілені серед засновників, включаючи Кріса Ларсена, Джеда МакКалеба та Артура Брітто, а також ранніх розробників та учасників. Ці розподілення підлягають періодам блокування та поступовим графікам випуску, щоб запобігти ринковим потрясінням.

4. Institutional Investors and Strategic Partners (14%): Розподілені через приватні продажі та партнерства серед інституційних інвесторів, які підтримували зростання та впровадження Ripple. Ці токени сприяють залученню інституцій та просуванню використання технології Ripple на рівні підприємств.

5. Community Development and Grants (10%): Призначені для підтримки розробників, ініціатив спільноти та проєктів, що будуються на XRP Ledger. Фонди використовуються для грантів, хакатонів, стимулів для розробників та програм зростання екосистеми.

6. Charitable Contributions (4.5%): Присвячені філантропічним ініціативам та програмам корпоративної соціальної відповідальності (CSR). Ripple підтримує проєкти, такі як RippleWorks, які зосереджуються на підсиленні соціальних ініціатив та сприянні фінансової інклюзії.

Механізм випуску Escrow Ripple

Система Escrow Ripple відіграє критичну роль у токеноміці XRP:

• Місячний випуск: Щомісяця випускається до 1 мільярда XRP.

• Не використані токени: Будь-які невикористані токени повертаються до escrow, продовжуючи термін дії escrow.

• Стабільність ринку: Цей передбачуваний графік випуску допомагає підтримувати довіру на ринку, уникаючи раптових збільшень пропозиції.

Структурований підхід Ripple до розподілу забезпечує передбачувану ліквідність і мінімізує порушення на ринку.

Платіжні рішення Ripple були прийняті фінансовими установами та постачальниками платежів по всьому світу. Деякі ключові моменти включають:

• Партнерства: Ripple співпрацює з понад 300 партнерами по всьому світу, включаючи великі організації, такі як Santander, MoneyGram і SBI Holdings.

• On-Demand Liquidity (ODL): Сервіс ODL Ripple працює в таких регіонах, як Азіатсько-Тихоокеанський регіон, Європа та Латинська Америка, забезпечуючи розрахунки в реальному часі за допомогою XRP. Ця послуга розширилася до понад 20 країн, сприяючи миттєвим транскордонним платежам без необхідності попереднього фінансування рахунків.

• Ініціативи CBDC: Ripple співпрацює з центральними банками для вивчення Центральних Банківських Цифрових Валют (CBDC) на XRP Ledger. Особливо Ripple співпрацює з організаціями в таких країнах, як Колумбія, Науру і Чорногорія, для розробки стабільних монет, підкріплених урядом.

• Ринок грошових переказів: Технологія Ripple використовується в коридорах грошових переказів у таких країнах, як Філіппіни, Мексика і ОАЕ, зменшуючи витрати на перекази і час розрахунків. Наприклад, партнерства з такими установами, як Siam Commercial Bank, спростили перекази в Азіатсько-Тихоокеанському регіоні. 

Глобальний охоплення Ripple продовжує розширюватися, підвищуючи утилітарність XRP як мостового активу для міжнародних платежів.

Хронологія ключових подій

1. Грудень 2020: Комісія з цінних паперів та бірж (SEC) подала позов проти Ripple Labs, звинувачуючи компанію, а також генерального директора Бреда Гарлінгхауса та співзасновника Кріса Ларсена в проведенні незареєстрованої пропозиції цінних паперів шляхом продажу токенів XRP, зібравши приблизно 1,3 мільярда доларів.

2. Квітень 2021: Суддя Сара Нетберн задовольнила клопотання про обмеження доступу SEC до особистих фінансових записів Гарлінгхауса та Ларсена, що стало ранньою процесуальною перемогою для Ripple.

3. Липень 2023: У важливому рішенні суддя Аналіза Торрес постановила, що XRP не є цінним папером під час продажу на біржах цифрових активів, оскільки ці транзакції не відповідають усім аспектам тесту Хоуї. Однак суд визначив, що інституційні продажі XRP можуть вважатися пропозиціями цінних паперів, що призвело до неоднозначного результату.

4. Жовтень 2023: SEC добровільно зняла звинувачення проти Гарлінгхауса та Ларсена, фактично завершивши справу проти індивідуальних керівників. Цей крок був розцінений як стратегічний відступ SEC.

5. Серпень 2024: Суддя Торрес винесла остаточне рішення, зобов'язавши Ripple сплатити цивільний штраф у розмірі трохи більше 125 мільйонів доларів за інституційні продажі, які були визнані незареєстрованими пропозиціями цінних паперів. Ця сума була значно меншою за майже 2 мільярди доларів, які спочатку вимагала SEC.

6. Грудень 2024: Звіти свідчать, що Ripple і SEC ведуть остаточні переговори про врегулювання, очікуючи досягнення всеосяжної угоди до першого кварталу 2025 року.

Чого очікувати після завершення судового процесу Ripple 

• Регуляторна ясність: Можливе врегулювання або остаточне рішення суду у справі SEC проти Ripple може надати довгоочікувану регуляторну ясність для XRP та інших криптовалют. Якщо рішення чітко класифікує XRP як не цінний папір, це може встановити прецедент для того, як цифрові активи будуть розглядатися відповідно до законодавства США. Ця ясність усуне правову невизначеність для фінансових установ та криптовалютних бірж, заохочуючи їх інтегрувати XRP у свої платіжні системи та торгові платформи без страху перед регуляторними наслідками.

• Можлива апеляція SEC: Хоча Ripple розглядає рішення як перемоги, SEC зберігає можливість подати апеляцію, що може затягнути судові процеси та зберегти певний ступінь невизначеності.

• Вплив на ринок: Сприятливий результат для Ripple ймовірно підвищить довіру інвесторів, прокладаючи шлях до ширшого інституційного прийняття XRP. Фінансові установи, які вагаються через регуляторні проблеми, можуть почати використовувати XRP для міжкордонних розрахунків, збільшуючи попит на токен. Позитивні правові події також можуть призвести до значного зростання ціни XRP, оскільки як роздрібні, так і інституційні інвестори повернуться на ринок. Це збільшене прийняття може повернути XRP на позицію одного з найуспішніших цифрових активів за ринковою капіталізацією.

• Можливий ETF на XRP: Зі зростанням тенденції до криптовалютних біржових фондів (ETF) та появою регуляторної ясності, існує можливість затвердження ETF на XRP. Якщо XRP більше не буде вважатися цінним папером, фінансові компанії можуть прагнути запустити ETF на основі XRP, дозволяючи традиційним інвесторам отримати доступ до XRP без прямого володіння токеном. Цей розвиток подій підвищить ліквідність, збільшить участь на ринку та ще більше зміцнить прийняття XRP на основному ринку.

• Плани Ripple на IPO: Ripple висловила зацікавленість у проведенні першого публічного розміщення акцій (IPO) після завершення судового процесу. IPO стане важливою віхою, дозволяючи Ripple отримати доступ до традиційних капітальних ринків та залучити нових інвесторів. Вихід на біржу також підвищить прозорість та довіру до Ripple, потенційно збільшуючи довіру серед фінансових установ та інвесторів. Кошти, залучені від IPO, можуть бути використані для прискорення розширення Ripple, вдосконалення його технологій та підтримки розвитку екосистеми.

План на 2024-2025 роки

• Рідні смарт-контракти: XRP Ledger планує інтегрувати функціональність смарт-контрактів, приваблюючи dApps та DeFi проекти.

• Запуск стабільної монети: Ripple планує запустити RLUSD, стабільну монету, забезпечену доларом США, збільшуючи ліквідність на XRPL.

• Глобальне розширення: Подальше розширення послуг On-Demand Liquidity (ODL) на нових ринках.

• Ініціативи CBDC: Продовження партнерства з центральними банками для пілотних проектів CBDC.

• Децентралізовані фінанси (DeFi): Покращення можливостей DeFi через інтеграції, такі як платформи кредитування на основі XRP та покращення DEX.

XRP виділяється як провідний цифровий актив для міжкордонних платежів, підтриманий надійною технологією Ripple та зростаючим прийняттям серед фінансових установ. Незважаючи на регуляторні виклики, стратегічний план Ripple, технологічні досягнення та глобальні партнерства позиціонують XRP як ключового гравця в майбутньому децентралізованих фінансів.

• Офіційний вебсайт

• X

• LinkedIn

• Що таке RLUSD? Всеосяжний посібник з стабільної монети Ripple та її вплив на XRP

• Топ 15 крипто-проектів Layer-1 (L1), за якими варто стежити

• Топ криптовалют для децентралізованих платіжних мереж

• Основні види стабільних монет, які вам потрібно знати у 2024 році

• CBDC проти криптовалют: чи є CBCD майбутнім грошей?