Он-чейн слідчий ЗакXBT публічно викликав колишнього генерального директора BitMEX Артура Хейса на серію угод, які свідчать про патерн продвиження токенів перед швидким їх продажем. Цей конфлікт, зафіксований у ринковому оновленні від WuBlockchain, стосується раптового виходу Хейса з токена Worldcoin WLD лише через кілька днів після його оптимістичних висловлювань.
ZachXBT, відомий слідством підозрілої on-chain активності, зазначив, що Хейс недавно ліквідував свою позицію WLD лише після тижнів, коли він сигнализував про впевненість у проекті. Дослідник також зауважив подібні торгівельні схеми у NEAR, HYPE та ZEC — токенах, які Хейс також позитивно згадував у публічних форумах перед продажем. Варто зазначити, що ZEC був одним із лідерів тижневого зростання, як підкреслювалося у тижневому звіті про криптовалютні переможці BlockchainReporter, що викликає питання щодо того, чи посилюють промо-пости попит з боку роздрібних інвесторів, який інфлюенсери потім виводять.
Патерн буліш-постів і швидких виходів
Хейс захищав свої дії, зазначивши у своїй відповіді, що він просто виконував угоди, керуючись особистими цілями. Однак ЗакXBT швидко заперечив, що вигляд цього викликає занепокоєння — він стверджував, що важко поєднати тижні бульошних коментарів з швидкою, повною ліквідацією того самого активу. Головне питання дослідника було прямим: яку кількість ліквідності для виходу надали його послідовники?
Біржа знову звернула увагу на поведінку, яку багато спостерігачів ринку вважають відкритою таємницею у криптовалюті. Відомі акаунти з тисячами підписників можуть змінювати ціни одним постом, а відсутність реального часу розкриття інформації перетворює їхню торгівлю на дзеркало з одного боку. Для роздрібних учасників, які покладаються на ці сигнали, наслідки можуть бути витратними, коли інфлюенсер вже вийшов.
Впливовість та реальність роздрібних інвесторів
На відміну від традиційних фінансових аналітиків, крипто-персони часто просувають токени без формальних розголошень, і їхні послідовники — багато з яких є роздрібними трейдерами — можуть залишитися з пустими руками, коли настрій раптово змінюється. Цей патерн не є новим, але з’явлення аналітики ланцюга зробило його простішим для виявлення та публікації. Метод ЗакаXBT, який пов’язує активність гаманця з постами у соціальних мережах, усуває неоднозначність, яка колись захищала ці дії.
Хейсу не пред’явлено звинувачень у порушенні будь-яких законів, і його захисники можуть стверджувати, що прибуткова торгівля — це й є мета. Проте розрив між публічними коментарями та приватною позицією — це етична розколина, яка постійно збільшується. Для проектів, як Worldcoin, які ґрунтуються на довірі спільноти, цей випадок додає ще один рівень невизначеності щодо того, як створюються та потім відкидаються токен-наративи.
Регуляторні тіні та що буде далі
Інцидент відбувається в час, коли законодавці США обговорюють найважливіше за роки законодавство щодо структури крипторинку. Недавні зусилля банків зірвати криптовалютний закон за кілька днів до голосування у Сенаті підкреслюють інтенсивний інтерес до того, як слід регулювати ринки цифрових активів. Хоча цей закон у першу чергу стосується регулювання бірж та стейблкоїнів, поведінка, така як «просування та продаж», може в майбутньому потрапити під більш суворий нагляд регуляторів, якщо законодавці розширять положення проти маніпулювання.
Залишається невідомим, чи порушили дії Гейза будь-які правила платформи чи вони просто перетнули етичну межу. У Crypto Twitter немає стандартного кодексу поведінки, а біржі рідко втручаються, якщо не доведено чіткої схеми «підкачування та викидання». На даний момент спільнота змушена оцінювати модель угод, яка виглядає координованою в мережі, навіть якщо мету захищають як звичайну ринкову діяльність.
Сам токен WLD Worldcoin зазнав різкого падіння після того, як Гейз підтвердив свій вихід. Хоча це не є незвичним для спекулятивного альткоїну, часова прив’язка свідчить про те, що навіть один рух відомого трейдера може впливати на цінові коливання протягом дня, якщо про нього дізнаються після його виконання. Зі зростанням доступності інструментів аналізу on-chain розрив між тим, що кажуть інфлюенсери, і тим, що роблять, буде все важче приховувати.