Світовий рада золота: Підвищення ставок ФРС може несподівано підтримати золото

Огляд щоденних ринкових даних, слідкуйте за ринковими тенденціями, добрий ранок, шановні слухачі, сьогодні 5 червня 2026 року, п’ятниця. Ласкаво просимо до програми «Ф’ючерсний пік ранку». Ф’ючерсний пік ранку — перший вибір мільйонів ф’ючерсних експертів!

Жіночий китайський (мандаринський) варіантЗавантажити mp3

1. Всесвітня рада золота: підвищення процентних ставок ФРС може несподівано позитивно вплинути на золото.

2. У США посуха охоплює 28% районів вирощування сої, що на 1 процентний пункт більше, ніж на тиждень раніше.

3. З 24 години 4 червня ціни на бензин і дизельне паливо в країні зменшено на 525 і 505 юанів за тонну відповідно.

4. Fubao Information: Запаси карбонату літію — 98 400 тонн, зменшення на 0,72% (зменшення на 709 тонн порівняно з попереднім періодом).

5. Загальний запас зразків підприємств з виробництва листового скла по всій країні становить 76 466 000 важких ящиків, що на 357 000 важких ящиків менше, ніж минулого місяця.

6. Цього літа максимальна навантаження національної електромережі перевищить 1,3 мільярда кіловат, що на ~6% більше, ніж у попередній період.

7. На цьому тижні потреба у арматурній сталі становить 2,131,700 тонн, що на 190,800 тонн менше, ніж на минулому тижні, що становить зниження на 8,22%.

1. За даними саудівського телеканалу Al-Arabiya: за інформацією осіб, знайомих із ситуацією, угоду щодо звільнення заморожених іранських коштів введено в останню фазу. Обговорюється пропозиція щодо створення спеціального фонду для зберігання заморожених іранських активів; основним бар’єром є питання механізму розпорядження частиною заморожених іранських коштів.

2. За даними The Wall Street Journal, американські чиновники повідомили, що президент США Трамп особисто повідомив своїх радників, що якщо Тегеран спричинить загибель американських військовослужбовців, він розгляне можливість припинення угоди про припинення вогню з Іраном. Позиція Трампа уникати відновлення війни свідчить про те, що він може бути готовий терпіти окремі зіткнення, що тривають тижні або навіть місяці, щоб уникнути ширшого конфлікту на Близькому Сході.

3. За даними CCTV News, згідно з інформацією від Державної електромережі, оцінки показують, що максимальне навантаження на електромережу в регіоні, що обслуговується Державною електромережею, цього літа перевищить 1,3 мільярда кіловат, що на 6% більше, ніж у той самий період минулого року.

4. На тиждень до 30 травня кількість перших заявок на безробітні допомоги в США становила 225 тис., що вище очікуваних 213 тис. та переглянутих попередніх даних 212 тис. — найвищий рівень з першого тижня лютого. Чотиритижнева ковзна середня становила 214,75 тис., що вище за 208,25 тис. на попередньому тижні. Кількість продовжених заявок на безробітні допомоги становила 1,777 млн, трохи нижче очікуваних 1,780 млн. Зростання перших заявок на безробітні допомоги свідчить про погіршення ситуації на ринку праці, проте рівень залишається відносно низьким і стабільним.

5. Іранська гвардія революції: припинення вогню на всіх фронтах, включаючи Ліван, є початковою умовою Ірану для завершення війни зі США.

6. Лідер повстанців хуситів у Ємені Абдул-Малік аль-Хусі 4-го числа заявив, що хусити готові реагувати на будь-який розвиток подій. Він зазначив, що хусити перебувають у повному координуванні з іншими силами опору щодо ситуації в Лівані та Палестині.

1. Міжнародні ф’ючерси на драгоценні метали загалом зросли: ф’ючерси на золото COMEX зросли на 0,79% до 4502,40 долара за унцію, ф’ючерси на срібло COMEX зросли на 0,58% до 74,12 долара за унцію. Перспективи підвищення процентних ставок Європейським центральним банком додають невизначеності, а ситуація на Близькому Сході підштовхує інфляцію, що призвело до зростання цін на тлі боротьби між покупцями і продавцями.

2. Основний ф’ючерс на американську нафту закінчив падінням на 3,24%, до 92,91 долара за барель; основний ф’ючерс на брент-нафту впав на 2,5%, до 95,36 долара за барель. Ізраїль і Ліван досягли угоди про припинення вогню; раніше геополітична премія за ризик, яка підтримувала ціни на нафту, швидко зникла, очікування щодо досягнення угоди зі співрозмовниками з США та Ірана щодо нафти зросли, а разом із фіксацією прибутку трейдерами та масовим виходом довгих позицій це спричинило продаж нафти — очікування поліпшення через повідомлення про припинення вогню стали домінуючим фактором цього падіння цін на нафту.

3. Більшість лондонських базових металів знизилися: цинк LME зростав на 0,55% до 13901,5 долара США за тонну, олово LME падало на 0,35% до 2016,5 долара США за тонну, цинк LME падав на 0,43% до 3595 доларів США за тонну, алюміній LME падав на 0,88% до 3671 долара США за тонну, нікель LME падав на 1,25% до 18635 доларів США за тонну, олово LME падало на 2,54% до 55950 доларів США за тонну.

1. За даними Mysteel, на тиждень до 4 червня виробництво арматури перейшло від зростання до зниження, зовнішній попит скоротився вже третій тиждень поспіль, запаси на заводах перейшли від зниження до зростання, а комерційні запаси зменшувалися вже дванадцять тижнів поспіль. Виробництво арматури становило 2,1215 мільйона тонн, що на 95,2 тис. тонн менше, ніж на попередньому тижні, що становить зниження на 4,29%; зовнішній попит на арматуру — 2,1317 мільйона тонн, що на 190,8 тис. тонн менше, ніж на попередньому тижні, що становить зниження на 8,22%.

2. Прогноз «ОЕСР з перспективами сталі на 2026 рік» передбачає, що до 2028 року глобальний надлишок виробничих потужностей сталі досягне 745 мільйонів тонн, що на 319 мільйонів тонн більше, ніж поточний обсяг виробництва сталі в ОЕСР. До 2028 року планується додати до 139 мільйонів тонн нових потужностей, що на 5,7% більше, ніж рівень 2025 року, тоді як зростання попиту, як очікується, залишиться низьким — близько 0,9% на рік.

3. За даними Китайської асоціації сталі, наприкінці травня 2026 року запаси сталі на підприємствах, що підлягають особливому статистичному обліку, становили 15,83 млн тонн, що на 2,94 млн тонн менше, ніж у попередньому десятидні, або на 15,7%. Загальний випуск сирової сталі на цих підприємствах склав 22,07 млн тонн, середньодобовий випуск — 2,006 млн тонн, що на 4,3% менше, ніж у попередньому десятидні.

1. Дані Управління з розвитку підприємств Сінгапуру (ESG) показують, що на тиждень, що закінчився 3 червня, запаси паливного олії в Сінгапурі зменшилися на 1,353 мільйона барелів до 19,35 мільйона барелів — найнижчого рівня за 64 тижні. Запаси середніх дистилятів зменшилися на 1,667 мільйона барелів до 7,297 мільйона барелів — найнижчого рівня за 12 тижнів. Запаси легких дистилятів зменшилися на 3,122 мільйона барелів до 11,496 мільйона барелів — найнижчого рівня за 34 тижні.

2. За даними Центру моніторингу цін Державної комісії з розвитку та реформ Китаю, протягом циклу регулювання цін на нафтопродукти міжнародні ціни на нафту спочатку знизилися, а потім зросли. З 24:00 4 червня ціни на бензин і дизельне паливо в країні зменшилися на 525 юанів і 505 юанів за тонну відповідно. У середньому по країні ціни на бензин АІ-92, АІ-95 і дизельне паливо 0-го класу знизилися на 0,41 юаня, 0,44 юаня і 0,43 юаня за літр відповідно. Заправка бака об’ємом 50 літрів бензином АІ-92 дозволить заощадити 20,5 юаня.

3. За даними Longzhong Information, станом на 4 червня 2026 року загальний запас зразків підприємств з виробництва флоат-скла по країні становив 76 466 000 важких ящиків, що на -357 000 важких ящиків менше, ніж на попередній період (-0,47%), але на +9,62% більше, ніж у попередній період року. Тривалість запасів — 34,5 дні, що на -0,1 дня менше, ніж у попередній період. На тиждень загальний запас карбонату натрію на виробниках країни становив 1 717 800 тонн, що на 13 200 тонн більше, ніж у понеділок (+0,77%). З них легкий карбонат натрію — 1 044 100 тонн, що на 13 100 тонн більше, ніж на попередній період, важкий карбонат натрію — 673 700 тонн, що на 100 тонн більше, ніж на попередній період.

4. Зауважив віце-прем’єр Росії Новак: я зустрівся з міністром енергетики Саудівської Аравії, і ми вважаємо, що попит на нафту є невизначеним. Усі оцінки ринку нафти слід значно скоригувати. ОПЕК+ має здатність компенсувати вплив змін у глобальній енергетичній галузі.

1. Дані дослідження FuBao Info: станом на 4 червня, виробництво карбонату літію за тиждень становило 25 200 тонн, що на 1,2% більше (збільшення на 300 тонн порівняно з попереднім періодом); запаси карбонату літію — 98 400 тонн, що на 0,72% менше (зменшення на 709 тонн порівняно з попереднім періодом).

2. За даними дослідження Mysteel, один з алюмінієвих заводів у Гуйчжоу відновив виробництво наприкінці травня, і зараз поступово випускає готову продукцію, але початкове постачання ще нестабільне; короткострокова виробнича потужність залишається на рівні приблизно 500 тис. тонн на рік, а подальші зміни потужності будуть продовжуватися у відстеженні.

3. Дочірня компанія International Resources Holding у Замбії Mopani Copper Mines, незважаючи на отримання найбільшого квоти на експорт мідного концентрату за умовами урядової звільнення, заявила, що не планує експортувати мідний концентрат.

4. У звіті про ринок золота, опублікованому Всесвітньою радою золота 4 червня, зазначено, що на майбутнє, зі зростанням інфляційного тиску, ФРС може бути змушена підвищити процентні ставки. Ми вважаємо, що під час підвищення ставок це може несподівано сприяти золоту. Історичні дані показують: у більш ніж 50% випадків золото демонструвало позитивну динаміку після підвищення ставок.

1. Коксувальний вугілля тривалий час зростає, що викликає синергію між обмеженим пропозицією та зростанням попиту

Гуанда Фьючерс зазначає, що з боку пропозиції: у червні проходить Місяць безпеки праці на національному рівні, і основні вугільні шахти регіонів зосереджуються на перевірках безпеки, що в короткостроковій перспективі суттєво обмежує вивільнення потужностей, і дефіцит поставок коксувального вугілля триває. На цьому тлі виробники коксу значно підвищили активність у закупівлях сировинного вугілля та мають сильне бажання поповнювати запаси, що ефективно підтримує ціни на ф’ючерсах. З боку попиту: зараз прибутковість сталевих заводів залишається задовільною, виробництво чавуну залишається на високому рівні, а отже, постійно виявляється жорсткий попит на сировину зверху; одночасно прибутковість виробництва коксу залишається на відносно високому рівні, що додатково стимулює попит на коксувальне вугілля. Попит і пропозиція синхронізуються, і короткострокова логіка підтримки цін на ф’ючерсах коксувального вугілля є досить чіткою. Подальше слід стежити за темпами вивільнення потужностей після завершення Місяця безпеки праці, а також за потенційним впливом зниження цін на імпортне вугілля на внутрішню структуру поставок.

2. Ф’ючерси на карбонат літію безперервно падають, пробивши кілька цілих рівнів — чи досягла ціна піку?

Компанія Guotou Futures зазначила, що дані про запаси, опубліковані 4 червня, показали, що тижневий запас, оголошений Shanghai Nonferrous Metals, майже не змінився, завершивши місяць травня, коли запаси постійно зменшувалися. Ураховуючи зниження виробництва щодо попереднього місяця, спостерігається ознака зменшення видимого попиту. Крім того, питання відомостей, які протягом цього тижня активно обговорювалися, почали виходити на поверхню. Травень став місяцем перелому на ринку карбонату літію; ми неодноразово підкреслювали, що основною причиною, чому шорти не могли активно брати участь раніше, була недостатня кількість доступних для обігу запасів за методикою SMM. Основні гравці добре це розуміли і за короткий місяць таємно підняли кількість відомостей на Guangzhou Futures Exchange з 38 000 до історичного максимуму 56 000 — це став ключовим інструментом для подолання психологічного бар’єру булів. Збільшення кількості відомостей становить понад 30%. В той же час зниження позицій на ринку карбонату літію на майже 30% ще більше поглибило падіння цін. Просто кажучи, ціна продукту на сегментованому ринку визначається співвідношенням ліквідності та кількості товару, придатного для поставки; таємне виведення капіталу та швидке накопичення відомостей, придатних для поставки, є основними причинами руйнування ринку. У короткостроковому періоді ми звертаємо увагу на силу відновлення спот-ціни на рівні 158 000 юанів, але в середньостроковому періоді ціна карбонату літію у другій половині року, ймовірно, залишиться нижче 150 000 юанів; основна рекомендація щодо хеджування — ефективне управління обсягом запасів.

1. Невизначено, попередні оцінки виробництва масла пальмових ядер (MPOA) у Малайзії за травень 1–31;

2. Невизначено, глобальний індекс цін на продовольство ФАО за травень;

3. На 4 червня в Китаї запаси залізної руди у 45 портах;

4. Невідомо, Saudi Aramco оголошує офіційні ціни на нафту приблизно 5-го числа кожного місяця;

5. 20:30, несезонно відкориговані дані про зайнятість у США за травень.