Visa тестирує приватну систему розрахунків зі стейблкоїнами з Brale та Canton Network

Visa тестує блокчейн-мережі зі збереженням конфіденційності для підтримки розрахунків інституційних стейблкоїнів без розголошення конфіденційних даних транзакцій. Доказ концепції об’єднує Brale — компанію з інфраструктури стейблкоїнів, що стоїть за SBC, — і Canton Network — дозвільний реєстр, розроблений у співпраці з ключовими гравцями з Волл-стріт — для оцінки потенціалу SBC як придатного варіанту розрахунків для банків та ринкових інфраструктур.

Проект, про який було оголошено на цьому тижні через Businesswire, зосереджений на моделюванні платіжних потоків інституцій на Canton для оцінки здатності SBC забезпечити офф-чейн розрахунки, зберігаючи при цьому інформацію про контрагентів, деталі потоків та інші конфіденційні дані під строгим управлінням та контролем доступу. Ця ініціатива розширює поточні експерименти Visa зі стейблкоїнами для розрахунків на публічних блокчейнах — ініціативу, яка розпочалася у 2021 році з розрахунків на базі USDC на Ethereum — але зміщує акцент на мережі, які зберігають конфіденційність контрагентів та активів, що беруть участь у масштабних фінансових операціях.

«Мета — визначити, чи може приватна, дозвільна середовище поєднати програмованість он-чейн розрахунків із конфіденційністю, необхідною для інституцій», — сказали Visa та Brale у повідомленні. Хоча поточний тест є концептуальним, вибір партнерів та архітектури свідчить про ширший напрямок серед банків та ринкових інфраструктур щодо дослідження ефективності он-чейн без публікації кожної деталі транзакції у публічному реєстрі.

Більш широкий контекст цього випуску виникає на тлі того, як політикі та аналітики розглядають еволюцію стейблкоїнів, орієнтованих на платежі. S&P Global Ratings у звіті, опублікованому цього тижня, зазначив, що глобальний обсяг випуску стейблкоїнів перевищив 300 мільярдів доларів США в різних валютах, причому більшість попиту все ще зосереджена на криптовалютній торгівлі, але з’являються ознаки більш широкого використання. У звіті додається, що політичні та регуляторні розробки в США — такі як ті, які очікуються щодо стейблкоїнів, що відповідають закону GENIUS — в кінцевому підсумку можуть відкрити нові сценарії використання у сфері транскордонних платежів та мерчант-ремітансів, хоча наразі такі потоки становлять лише невелику, але зростаючу частину міжнародних обсягів платежів.

• Тестування PoC передбачає приватне, доступне для регуляторів, розрахунок стейблкоїну, забезпеченого доларом США (SBC), на платформі Canton, що має за мету зберегти конфіденційність транзакцій та забезпечити атомарне розрахунок між токенізованими активами.
• SBC Brale знаходиться в основі експерименту, представляючи шлях для стейблкоїнів, розроблених спеціально для інституційного розрахунку, а не лише для роздрібного використання.
• Canton — це мережа з обмеженим доступом, призначена для інституційних застосунків, де лише зацікавлені сторони та авторизовані регулятори можуть переглядати конфіденційні дані угод, що дозволяє контролювати операції на ланцюгу без публічного розголошення деталей контрагентів.
• Промисловий контекст свідчить про зростаючий інтерес до стейблкоїнів, що відповідають GENIUS, з боку американських інституцій, з потенційними застосуваннями в короткостроковій перспективі для транскордонних платежів та мерчант-ремітансів, за умови отримання остаточної регуляторної ясності.
• Аналітики попереджають, що, хоча пілотні проекти підкреслюють технічну доцільність та переваги конфіденційності, банки можуть постраждати фінансово у довгостроковій перспективі, оскільки стейблкоїни змінюють механізми розрахунків та динаміку фінансування.

Мережа Canton знаходиться в центрі цього розслідування. Розроблена з урахуванням вхідних даних від Digital Asset, Canton з’єднує блокчейн-застосунки з обмеженим доступом, які використовують інституції, такі як JPMorgan, Goldman Sachs, BNP Paribas та Депозитарна торгова та клирингова корпорація. На відміну від повністю публічних блокчейнів, Canton спроектований таким чином, що лише учасники транзакцій та авторизовані регулятори можуть отримувати доступ до певних даних, тоді як одночасно забезпечується атомарне розрахунок між токенізованими активами, грошоподібними інструментами та іншими фінансовими угодами.

Visa та Brale описують PoC як спосіб дослідити, як архітектура конфіденційності Canton може підтримувати швидші, програмовані розрахунки з можливістю зберігати строгий контроль доступу до конфіденційної інформації. На практиці це дозволить великим фінансовим інституціям використовувати on-chain розрахунки для транзакцій, спрямованих на стабільність, не розголошуючи деталей про те, хто з ким участвує в транзакції, або точний потік коштів, перед широким ринком.

Для банків і постачальників ринкової інфраструктури потенціал підкреслив оцінка S&P Global Ratings щодо еволюції ринку стейблкоїнів. Хоча частина діяльності стейблкоїнів на сьогодні залишається пов’язаною з криптовалютною торгівлею, з’явлення стейблкоїнів, що відповідають GENIUS, відкриває шлях до регульованих, заснованих на захисті конфіденційності систем розрахунків, які можуть інтегруватися з існуючими платіжними мережами та кореспондентськими банківськими процесами. У звіті підкреслюється, що транскордонні розрахунки є одним із найперспективніших випадків використання в найближчому майбутньому, навіть якщо наразі ці стейблкоїни становлять лише меншість обсягів міжнародних платіжних операцій.

Інституційний інтерес до мереж приватного розрахунку відображає більш широку мету поєднання ефективності блокчейн-розрахунків із обережністю та управлінням, які очікуються в традиційних фінансах. Пілотний проект на базі Canton ілюструє практичний шлях для інституцій, щоб перевірити, чи можна токенізувати їхню ліквідність, робочі процеси з колатералом та грошоподібні інструменти та розраховуватися майже в реальному часі, не виставляючи на показ стратегічні деталі перед конкурентами чи публікою.

З регуляторної точки зору, акцент на конфіденційності — це не просто технічна перевага, а питання управління. Закон GENIUS і пов’язані регуляторні тенденції спрямовані на закріплення того, як стейблкоїни США, що відповідають певним стандартам, можуть бути впроваджені в екосистему платежів. Хоча остаточні правила ще очікуються, галузь уважно стежить за тим, як такі стейблкоїни будуть взаємодіяти з існуючими платіжними системами, політикою центральних банків та фреймворком ринків капіталу, що лежить в основі інфраструктури розрахунків.

Промислові спостерігачі також зазначають, що технології, що пронизують Canton — механізми збереження конфіденційності, доступ за дозволом та крос-токенна взаємодія — можуть вплинути на те, як банки підходять до токенізованих депозитів та інших цифрових активів у регульованому контексті. Коли банки експериментують із випуском власних стейблкоїнів або токенізованих депозитів, вони можуть шукати архітектури, що гарантують конфіденційність даних, водночас забезпечуючи ефективне он-чейн розрахунки, вирівнювання та управління ліквідністю.

Важливо визнати канали зв’язку з заінтересованими сторонами. Cointelegraph звернувся до Visa, Brale та Digital Asset із запитом на коментар, але на момент публікації офіційних відповідей отримано не було. Консорціумна природа проекту, з посиланнями на великі фінансові інститути та встановлених гравців інфраструктури, свідчить про обережний, спільний підхід до оцінки нових робочих процесів розрахунків, а не про раптову зміну політики чи стратегії продукту.

Неозначеним залишається, наскільки швидко мережі інституційного розрахунку з акцентом на конфіденційність зможуть масштабуватися в реальних умовах, а також які регуляторні обмеження будуть регулювати їх використання. Поточний PoC — це доказ концепції, призначений для розгляду доцільності та аспектів управління, а не розкладу запуску. Однак тенденція очевидна: якщо приватні розрахунки на дозволених ланцюгах покажуть помітне покращення швидкості розрахунків, управління ризиками контрагентів та операційної ефективності, це може спонукати фінансові установи прискорити пілотні проекти та потенційно перевести частину своїх розрахункових потоків на дозволені, з можливістю конфіденційності, канали.

Для інвесторів і розробників розвиток підкреслює дві ключові теми, що формують крипто- та цифрового активного простору. По-перше, межа між публічними та приватними реєстрами стає все більш нюансованою, оскільки інституції вимагають як прозорості, так і конфіденційності. По-друге, ринок стежить за регуляторними рекомендаціями щодо стейблкоїнів, що відповідають GENIUS, і тим, як ці правила будуть взаємодіяти з транскордонними платежами, мерчант-ремітансом та потребами у оптовому фінансуванні. Результат цього політичного процесу, ймовірно, вплине на швидкість та масштаб прийняття схем приватних стейблкоїнів у найближчих кварталах.

Зі розвитком екосистеми спостерігачі повинні стежити за тим, як фінансові інститути балансують переваги миттєвого розрахунку з вимогами управління, що виникають у приватних, дозволених мережах. Співпраця Canton-Visa-Brale є конкретним кроком у цьому напрямку — кроком, який може сформувати наступну фазу інфраструктури розрахунків, підтримуваної цифровими активами, якщо результати пілотних проектів перетворяться на масштабовані, відповідні нормативним вимогам та поважаючі конфіденційність операції.

Читачам слід залишатися на зв’язку з оновленнями, оскільки з’являтимуться додаткові деталі з процесів обговорень, технічних оцінок та потенційного ширшого впровадження. На ринку, де важливі як наявність даних, так і швидкість розрахунків, приватність-зберігаючі ланцюгові інструменти можуть стати ключовим елементом інституційного інфраструктурного інструментарію fintech, за умови їхньої відповідності регуляторним очікуванням та надійним практикам управління ризиками.

Ця стаття була спочатку опублікована як Visa Advances Private Stablecoin Settlement Test With Brale, Canton на Crypto Breaking News – вашому надійному джерелі новин про криптовалюти, новин про bitcoin та оновлень блокчейну.