Найбільші банки Америки готують пряму відповідь на один із найшвидше розрастаючих продуктів криптовалют: стейблкоїни.
JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup та інші великі кредитори заявили у п’ятницю, що планують запустити спільну мережу токенізованих депозитів через The Clearing House до першої половини 2027 року. Цей проект дозволить переміщувати банківські депозити через інфраструктуру блокчейну з круглосуточним розрахунком, надавши традиційним банківським грошима деякі з можливостей, що допомогли стейблкоїнам набрати популярність.
Цей крок підкреслює зростаючу конкуренцію за статус улюбленої форми готівки на блокчейн-мережах.
«Після прийняття закону GENIUS виникає конкуренція між стейблкоїнами, токенізованими депозитами та токенізованими грошовими ринковими фондами щодо статусу найпопулярнішого ончейн-готівкового інструменту», — сказав Рейд Нок, віце-президент структури ринку акцій США у TD Securities.
Стейблкоїни, зокрема USDC від Circle (CRCL) та USDT від Tether, зараз домінують на цьому ринку. Доларові токени широко використовуються для криптовалютної торгівлі, трансграничних платежів і все частіше — для продуктів заощадження. Але банки стурбовані тим, що, якщо стейблкоїни стануть масовими, депозити можуть перейти з традиційних акаунтів у криптовалютні гаманці.
Токенізовані депозити дозволяють банкам підключати клієнтів до блокчейну, не втрачаючи контролю над їхніми депозитами. Депозит клієнта в банку буде представлено у вигляді цифрового токена, який може переміщатися по блокчейн-мережах. На відміну від стейблкоїнів, кошти залишаться всередині банківської системи.
Ноч сказав, що токенізовані депозити вирішують довготривалі неефективності у глобальних платежах.
«Будь-хто, хто коли-небудь здійснював переказ грошей, особливо міжнародний, знає, що цей процес може бути дорогим і часто займає один або два робочі дні», — сказав Ноч. Використовуючи інфраструктуру блокчейн, токенізовані депозити можуть дозволити майже миттєві перекази протягом усіх 24 годин, зменшуючи витрати та проблеми зі заселенням, — додав він.
Ця ініціатива також свідчить про те, наскільки технологія блокчейн проникла до фінансового мейнстріму.
«Найбільші банки Америки добровільно переходять на блокчейн», — сказав генеральний директор Digital Chamber Коді Карбон. «Коли найбільші інституції країни вирішують, що майбутнє фінансів базується на блокчейні, вони підтверджують саме те, до чого наша галузь весь час прагнула».
Тим не менш, підхід банківської галузі суттєво відрізняється від бачення криптовалют щодо відкритих мереж.
Нолі Ачесон, авторка книги «Crypto is Macro Now», зазначила, що банки роками експериментували з приватними блокчейн-системами, які переміщують гроші всередині, зберігаючи жорсткий контроль над користувачами та транзакціями. Запланована мережа Clearing House розширює цю модель на кілька банків, але залишається дуже далеко від публічних екосистем блокчейн, де стейблкоїни вільно обігають.
Ачесон зазначила, що проект демонструє, що банки серйозно ставляться до стейблкоїнів, незважаючи на публічні коментарі деяких виконавчих посадових осіб, включаючи генерального директора JPM Джемі Даймона, який зменшив значення загрози. Хоча стейблкоїни забезпечують більшу ліквідність і гнучкість, вона сказала, що багато корпоративних клієнтів можуть віддавати перевагу системі, підтримуваній банком, яка вписується в існуючі рамки відповідності.
У звіті у березні Jeffries said, що оцінює, що стейблкоїни можуть спричинити витік 3–5% основних депозитів протягом наступних п’яти років і зменшити середній прибуток банків приблизно на 3%.
Результат може змінити спосіб, яким кошти рухаються по блокчейн-мережах.
Якщо ініціатива Clearing House буде успішною, вона може стати серйозним конкурентом стейблкоїнів для корпоративних платежів і скарбницьких операцій. Разом з тим, це підкреслює більш загальну тенденцію: традиційні фінанси все частіше впроваджують блокчейн-технології, навіть коли конкурують з крипто-навідними альтернативами, побудованими на тій самій інфраструктурі.