Уряд Великобританії планує послабити правила розділення, які зберігали розділення роздрібного банківського бізнесу від ризикованих інвестиційних банківських операцій з часів наслідків фінансової кризи 2008 року. Зміни, які очікуються на наступному тижні в рамках законопроекту «Покращення фінансових послуг», зменшать витрати на дотримання норм для найбільших кредиторів країни та потенційно змінять спосіб, яким банки, такі як Lloyds, NatWest, HSBC, Barclays та Santander UK, структурують свою діяльність.
Що саме змінюється
Найважливішим оперативним змінами, що обговорюються, є дозвіл банкам ділити ключові бек-офісні функції між своїми рінг-фіснед та нерінг-фіснед підрозділами. На англійській: роздрібний банк та інвестиційний банк можуть використовувати одні й ті ж ІТ-системи, команди з відповідності та оперативну інфраструктуру замість підтримки дорогих паралельних систем.
Реформи упаковуються в Закон про підвищення фінансових послуг, оголошений 13 травня 2026 року. Цей закон є частиною ширшого зусилля уряду Великобританії щодо зменшення регуляторних бар’єрів у фінансовому секторі з метою покращення доступу до фінансування для британських підприємств, зокрема для менших компаній, які залежать від банківських позик.
Післякризовий соціальний захист скорочується
Рінг-фейсінг був однією з ключових регуляторних відповідей на фінансову кризу. Великобританія впровадила свою версію за рекомендаціями Незалежної комісії з банківської діяльності під керівництвом сира Джона Віккерса, яка опублікувала звіт у 2011 році. Правила повністю вступили в силу у 2019 році, вимагаючи, щоб найбільші банки Великобританії юридично та операційно розділили свої основні роздрібні банківські послуги від операцій з оптовою та інвестиційною банківською діяльністю.
Поріг, встановлений на рівні 35 мільярдів фунтів стерлінгів у основних депозитах, охоплює п’ять великих банківських груп: Lloyds, NatWest, HSBC, Barclays та Santander UK. Ці установи разом утримують переважну більшість споживчих депозитів у Великобританії, що саме й стало причиною того, що регулятори спочатку вирішили виділити їх окремо.
Що це означає для інвесторів і ширшого ринку
Lloyds і NatWest, як переважно внутрішні українські кредитори, найбільш помітно вигодують. Їх відокремлені підрозділи становлять основу їхнього бізнесу, а витрати на дотримання строгого розділення безпосередньо знижують маржу по іпотечному кредитуванню, кредитуванню малих підприємств та повсякденному споживчому банківському обслуговуванню. HSBC і Barclays, з їхніми більшими інвестиційними банківськими операціями, стоять перед більш складним розрахунком, але гнучкість у спільному використанні інфраструктури між підрозділами може з часом забезпечити значні ефективності.
Поріг депозиту в 35 мільярдів фунтів означає, що це гра лише для найбільших учасників. Банки середнього рівня та новачки, які ніколи не мусили виділяти активи, не отримують зниження витрат. Вони просто спостерігають, як їхні найбільші конкуренти стають ефективнішими.