TSMC вже не просто підкорює хвилю ШІ. Вона керує нею до фізичного світу.
У повідомленні акціонерам від 4 червня 2026 року голова та генеральний директор TSMC C.C. Wei виклав довгострокову стратегію зростання компанії: автономні транспортні засоби та робототехніка є наступною межею попиту на напівпровідники, і TSMC знаходиться в ідеальному положенні, щоб отримати майже весь цей попит.
Цифри підтверджують цю впевненість. TSMC зараз виробляє приблизно 95% світових чіпів для робототехніки, багато з яких розроблені спільно з Nvidia та AMD.
Машина зростання на 30%
Вей спрогнозував стійкий річний темп зростання виручки на рівні 30% до 2026 року без очікуваного зниження капітальних витрат.
Саме тут на перший план виходять автономне водіння та робототехніка. Ці сектори вимагають сучасних, високопродуктивних чіпів, які TSMC спеціалізується на виробництві. Платформа компанії для автопромисловості, яка підтримує передові ноди, такі як N3A та N5A, розроблена спеціально для систем допомоги водію та повністю автономних застосунків.
Вей підкреслив, що лідерство TSMC у виробництві чіпів поширюється далеко за межі традиційних центрів обробки даних та споживчої електроніки. Компанія свідомо позиціонує себе як виробничу основу для того, що галузь почала називати «фізичною ШІ» — застосуванням штучного інтелекту до машин, які взаємодіють з реальним світом, а не лише обробляють дані в серверних стелажах.
Галузь в цілому зробила ставку на фізичний ІІ
TSMC не робить цю ставку самотужки. Генеральний директор Nvidia Джensen Huang назвав 2020-і «декадою AV, робототехніки та автономних машин».
Автомобільна платформа TSMC підготувалася до цього моменту. Компанія встановила віхові показники для масового виробництва чіпів автопромислового рівня на передових нодах у період з 2023 по 2025 рік, заклавши виробничу основу, необхідну для масового обслуговування автовиробників і компаній у сфері робототехніки.
Що це означає для інвесторів
Ось у чому справа: 95% частка TSMC у виробництві чіпів для робототехніки означає, що майже кожна компанія, яка створює роботів або автономні системи, вже є клієнтом TSMC — безпосередньо або через безвиробничих дизайнерах чіпів, таких як Nvidia.
Прогноз зростання на 30% без зменшення капітальних витрат варто уважно стежити. Стабільні витрати на цьому рівні означають, що TSMC робить велику ставку на реалізацію попиту. Якщо ринки автономних транспортних засобів і робототехніки розвиватимуться повільніше, ніж очікувалося, TSMC може залишитися з дорогою виробничою потужністю, яка буде недостатньо використовуватися.
Інвестори, які стежать за ланцюгом поставок напівпровідників, повинні звертати увагу на те, чи почне дохід TSMC від автомобільної галузі та робототехніки з’являтися як окрема категорія зростання у майбутніх звітах про фінансові результати. Зараз дохід компанії, пов’язаний з ШІ, в основному зумовлений попитом з боку центрів обробки даних. Перехід до фізичного ШІ як значущого джерела доходу підтвердить тезу Вея і може свідчити про другий етап зростання для всієї екосистеми передових напівпровідників.