Південна Корея, Прокуратура південного району Сеула арештувала та пред’явила звинувачення операторам Catfi. Це перший у країні випадок залучення до відповідальності за rug pull, пов’язаний із децентралізованою біржею.
Справа, порушена за Законом про захист користувачів віртуальних активів, звинувачує групу у маніпулюванні ринком після того, як 256 інвесторів втратили 900 мільйонів вонів (586 000 доларів США), коли ліквідність була виведена після штучного зростання ціни.
Схема розпочалася на Pump.fun на початку 2025 року, де основний підозрюваний, ідентифікований за прізвищем Парк, який діяв в інтернеті як інфлюенсер «Eth Father», створив Catfi перед виведенням його на децентралізованій біржі. Парка, як стверджується, виступав у ролі не пов’язаної третьої сторони, щоб рекомендувати покупки, завищував кількість підписників, керував соціальними акаунтами проекту та розподіляв токени між кількома гаманцями, використовуючи круговий трейдинг, щоб приховати контроль випускача.
Ціна Catfi зросла в 1 001 раз за 26 годин після випуску, при цьому 6 000 інвесторів купили її, перш ніж ліквідність зникла. Група використала приблизно 10 мільйонів вонів з кримінальних коштів і отримала 400 мільйонів вонів, або 260 000 доларів США, у вигляді доходу.
Відкрийте для себе: кращий криптовалютний актив для диверсифікації вашого портфеля
Південна Корея: арешт Catfi та регулювання DeFi
До цієї справи з Catfi виконання законів про віртуальні активи в Південній Кореї майже повністю зосереджувалося на централизованих біржах. Мошенництво на DEX знаходилося в юридично нечіткій зоні: непідконтрольний дизайн, псевдонімні оператори гаманців та відсутність регульованого посередника робили структурно складним призначення кримінальної відповідальності за рамками, створеними для традиційних фінансів або навіть зловживань на CEX.
Закон про захист користувачів віртуальних активів, який вступив у силу в липні 2024 року, надав прокурорам правову основу для покарання «використання шахрайських засобів, планів або методів» та неправдивих тверджень щодо суттєвих фактів у торгівлі цифровими активами, незалежно від місця проведення.
Справа Catfi є другою відомою справою за цим Законом, після випадку маніпулювання токеном ACE на Bithumb у січні 2025 року, але першою, що стосується середовища DEX.
Прокурори Південного округу Сеула чітко сформулювали мандат на застосування закону, заявивши, що їхній офіс «вирішено втручатиметься у дії, що порушують ринок цифрових активів і підривають громадську довіру».
Регулювання DeFi в Південній Кореї перейшло від нагляду за біржами до контролю за поведінкою в мережі, і оператори, які вважали, що децентралізація означає імунітет, зараз уважно розглядають це твердження.
Механізм відстеження
Справа Catfi ілюструє інвестиційну шаблонну модель, яка робить он-чейн форензичні розслідування все більш небезпечними для операторів rug pull. Прокурори виявили циклічні торгівельні схеми, з coordinovаними wash-торгівлями між гаманцями, що контролюються випускаючою групою, що створило штучний обсяг і приховало концентрацію внутрішнього володіння.
Звідти вихід з криптовалютної системи зазвичай є точкою виявлення: перетворення злочинних доходів на фіат або стейблкоїни вимагає взаємодії з централизованою біржею з обов’язками KYC, і саме в цій точці псевдонімні оператори стають ідентифікованими особами.
Органи виконавчої влади Південної Кореї розробили цей шаблон на основі попередніх справ; арешт 149 осіб у справі прання USDT, оголошений на початку цього року, продемонстрував, що прокурори можуть масштабно відстежувати складні багатогаманцеві схеми. Використання групою Catfi приблизно 10 мільйонів вонів слідчих кримінальних коштів свідчить про те, що ланцюг на ланцюжку був достатньо зрозумілим, щоб закріпити звинувачення.
Двох підозрюваних було арештовано та пред’явлено звинувачення за маніпулювання ринком; одному пред’явили звинувачення без ув’язнення; ще двох звинуватили у допомозі головному підозрюваному втікти. Подібні методи відновлення були помічені під час Squid protocol exploit, коли аналіз ланцюга допоміг визначити потік викрадених коштів через кілька пересадок.
Відкрийте для себе: найкращі пресейли токенів
Пост Південна Корея здійснила перший арешт за rug pull DEX у справі Catfi з’явився першим на Cryptonews.