Інвестиційна стратегія Serenity: Як він знайшов 225x прибуток у холодних акціях

Розбір інвестиційної стратегії найуспішнішого індивідуального інвестора на ринку США — Serenity
Автор оригіналу: nini, криптоаналітик

Ви купили NVIDIA, продали її після зростання на 30% і вважали, що все ж маєте трохи розуму.

Пізніше він знову зріс на 120%, ви дивилися на K-діаграму п’ять хвилин і чим більше думали, тим більше злилися.

Це насправді зовнішній вигляд більшості дрібних інвесторів.

У 2022 році одна особа зробила протилежне тому, що робила більшість. Він не купував NVIDIA, а замість цього придбав компанію, яка постачає NVIDIA — холодну акцію з ринковою капіталізацією 700 мільйонів доларів, яку не знали 90% людей, $AXTI. На той час ціна акції становила 12 доларів, але пізніше вона зросла понад 70.

Цю людину звуть Serenity, і вона стала сенсацією в інвестиційних колах як у Вітчизні, так і за кордоном у цьому році. З 35 публічно оголошених активів 31 зросла, прибуток склав 225 разів, і навіть Bloomberg та Reuters слідкують за її твітами.

Після того як я переглянув десятки його постів, я зрозумів, що те, що він робить, зовсім відрізняється від того, що роблять звичайні люди, купуючи NVIDIA.

Що робили маси, купуючи NVIDIA? Подивилися на PE, перевірили темпи зростання фінансових результатів, побачили, що всі новини говорять про вибух штучного інтелекту, побачили, що північні капітали купують, і зробили замовлення. Цей алгоритм я можу виконати з закритими очима.

Що зробила Serenity перед покупкою $AXTI?

Він почав з GPU NVIDIA і намалював карту ланцюга поставок. Щоб GPU працював, потрібні центри обробки даних, для передачі даних у центрах обробки даних потрібні оптичні модулі, а найважливішим компонентом оптичних модулів є лазери, сировиною для яких є індій фосфід. Потім він зробив те, про що я навіть не мріяв — він перевірив розподіл світових виробничих потужностей індію фосфіду.

У світі є дві компанії, здатні масово виробляти підкладки з фосфіду індію. $AXTI займає чверть до третини.

Іншими словами, майбутнє передбачає, що доки вироблятимуться чіпи для ШІ, всі виробники оптичних модулів змушені будуть закуповувати сировину в цих двох компаній. І ця структура не зміниться на короткотерміновий період, оскільки від будівництва заводу до масового виробництва проходить кілька років.

Потім він перевірив патентні документи компанії, список клієнтів, максимальну виробничу потужність та постачальників сировини. Після того як все перевірив, зробив замовлення.

Теорія листя перуна

Він назвав цю стратегію теорією листя перуна.

Він сказав, що ти йдеш до елітної суші-бару, і всі дивляться на шматок тунця акі. Але на справді, що не може закінчитися на кухні — це листя персикової м’яти. Без тунця меню втратить кілька страв, а без листя персикової м’яти весь заклад може закритися.

У ланцюжку ІІ: NVIDIA, Microsoft, OpenAI — це тунець-бічок. Перілла — це назва матеріалу, яку важко вимовити, компанія з ринковою капіталізацією в кілька мільярдів, яку не аналізують, деталь, у якої лише два постачальники у світі, і без неї весь ланцюжок зупиняється.

Ця теорія насправді розбивається на три кроки.

Вибух штучного інтелекту → стрімке зростання попиту на GPU → виробництво GPU вимагає літографічних машин → ключовим компонентом літографічних машин є лінзи → хто виробляє лінзи у світі? Zeiss, тільки вона. Продовжуємо. Хто постачає спеціальне скло для лінз Zeiss? Можливо, ще одна японська мала фірма.

На кожному рівні задається одне й те саме питання: Що на наступному рівні не може замінити ніхто інший?

Більшість людей, ймовірно, зупиняються на другому рівні і починають обговорювати, чи дорогою є P/E компанії NVIDIA. Але Serenity розбирає це до п’ятого й шостого рівнів, доки не досягає компанії з найменшою ринковою капіталізацією та найменш відомою назвою.

Більше трьох — проходить! Через достатню конкуренцію немає ціноутворення.

Дві, стежте.

Одна або суттєва монополія — ось вона.

Логіка проста: чим більше розростається ШІ, тим більше грошей пливе вгору по ланцюжку постачання. Коли рівень води піднімається, всі кораблі йдуть вгору.

Але якщо на якомусь етапі є лише один корабель, він не просто слідує за зростанням, а може навіть шантажувати нижчі ланки, вимагаючи виключно використовувати мене — я рішу.

Не треба шукати підтримки, ми діємо навпаки — намагаємося знайти експертів, які зможуть заперечити.

Хтось зазначив, що в його логіці один крок занадто стрибковий — він повернувся і перерахував. Хтось сказав, що він пропустив одного постачальника — він повернувся і додав його. Доки всі прогалини не були усунені, і ніхто не міг критикувати — він розмістив замовлення.

Він сам сказав, що ChatGPT не буде сперечатися з тобою. Ти подаєш аналіз штучному інтелекту, а він завжди підтверджує, що твої слова мають сенс. Тож тобі потрібно давати речі людині.

$SIVE: Друге підтвердження тієї ж методики

Він використовував цей метод не один раз.

У 2025 році він інвестував величезну суму в $SIVE — шведську напівпровідникову компанію, яка виробляє лазери. Ринкова капіталізація — кілька мільярдів доларів США, оцінена у шведських кронах, американські аналітики майже не покривають її.

Чому він звернув увагу саме на це? Тому що наступне покоління оптичної комунікаційної архітектури центру обробки даних називається CPO, і вона має фізичний недолік: кремній не може випромінювати світло. Як передавати дані, якщо не можна випромінювати світло? Потрібно підключити окремий лазерний модуль. Високопотужні безперервні лазери від $SIVE — це зовнішні джерела світла для CPO.

Він знову пройшов ланцюжок: NVIDIA GPU → розширення центрів обробки даних → CPO оптична інтерконектівка → вибух попиту на зовнішні джерела світла → $SIVE — одне з небагатьох у світі, хто може постачати.

Після покупки ця акція зросла майже в двадцять разів.

RPI: Новий попит, який упустив Волл-стріт

Ще раз про Raspberry Pi, який він опублікував у лютому 2026 року.

RPI, британська компанія, яка виробляє недорогі міні-комп’ютери, продаючи одну плату за 35 доларів США для навчання дітей програмуванню. Аналітики з Уолл-стріт єдино думали: зростання виручки за рік на 14%.

Він написав ще одне число: 55%.

Як він це порахував? Він ознайомився зі спільнотою розробників. На GitHub велика кількість AI-розробників почали використовувати Raspberry Pi для розгортання AI-агентів, і крива зростання відповідних репозиторіїв майже вертикальна.

Він проаналізував обговорення про закупівлі на різних форумах та тенденції зростання розробників, а потім зробив зворотний висновок: модель прибутку Волл-стріт повністю не врахувала цей новий попит, пропустивши щонайменше 40 відсотків.

За два дні після публікації твіта ціна акцій RPI зросла майже на 90%. Два місяці по тому, після публікації фінансових результатів, реальний зростання склало 58%. Консенсус Уолл-стріт — 14%.

Три приклади: $AXTI, $SIVE, RPI — базова логіка однакова.

Знайдіть місце в ланцюжку поставок, де ціна ще не встановлена, але попит вже забезпечений.

Три найпоширеніші помилки звичайних інвесторів

На цьому моменті я хочу розповісти про три найпоширеніші помилки, яких припускаються звичайні інвестори при купівлі акцій, і як саме цей метод може вирішити ці проблеми.

Бачиш, що якась галузь розігрілася, якась монета піднялася, і всі новини про це говорять — і влазиш. Але як тільки влазиш — починається падіння, не встигаєш утримати й виходиш з утратою. А після того, як вийшов — знову росте. І так дивуєшся...

Чому? Бо коли щось настільки гаряче, що про це чує навіть такий поверхнево ознайомлений з темою, як я, його ціна вже повністю відображена ринком.

Компанії першого та другого рівня — NVIDIA, Microsoft, TSMC — їх спостерігають аналітики всього світу, і всі гроші світу купують. На що я маю право вважати, що швидший за інших?

Підхід Serenity полягає у глибокому копанні. Глибше третього рівня аналітики не охоплюють, інституції не відкривають позиції — ринкова капіталізація занадто мала, а ліквідність — надто погана, щоб вони могли увійти. У цих місцях існує багато можливостей для виявлення цінових аномалій.

Це вирішує проблему: тобі не потрібно змагатися за швидкість з розумними людьми по всьому світу — ти повільно рухаєшся на трасі, де з тобою ніхто не змагається.

Причина паніки насправді одна: ви не знаєте, скільки насправді коштує те, що купили.

Ви, ймовірно, купували, бо думали, що ціна зростатиме. А якщо здасться, що вона буде падати, ви продасте? Без власної точки опори для прийняття рішень, будь-яке рухання ринку зруйнує вашу психіку.

Метод Serenity вимагає від вас відповісти на три питання перед розміщенням замовлення: чи цей етап незамінний? Скільки постачальників є у світі? Чи зростає чи падає попит з боку нижчих ланок?

Після відповідей на ці три питання у вас з’явиться логічна точка опори, незалежна від ціни акцій. Короткострокове падіння не вимагає паніки, якщо відповіді на ці три питання не змінилися.

Це вирішує проблему: зростання та падіння залежать не від віри, а від вашої карти ланцюжка поставок.

PE, ROE, темпи зростання фінансових звітів, північні фонди, список лідерів та аутсайдерів. Ви відкриваєте будь-який програмне забезпечення для торгівлі акціями — всі бачать однаковий інтерфейс. Ця інформація вже повністю відображена у ціні акцій.

Serenity дивиться на: базу патентів, каталог постачальників, дані митного експорту, кількість обговорень розробників на галузевих форумах та порівняння технічних шляхів у наукових статтях.

Ці речі безкоштовні та відкриті, але більшість дрібних інвесторів ніколи їх не відкривали.

Це вирішує проблему: коли ваш джерело інформації відрізняється від інших, ваше рішення може відрізнятися від інших.

Цей метод також не може вирішити деякі справи

Звичайно, цей метод не є універсальним, і є кілька речей, яких він не може вирішити.

· По-перше, Serenity сама потрапила в ловушку. UPWK -35%, HIMS -50%, CRCL -45%. Правильна стратегія не означає, що кожна угоду буде успішною. Навіть якщо ланцюжок поставок намальований точно, проблеми з управлінням компанією, раптові зміни у галузевій стратегії або зміни макроекономічної політики можуть призвести до невдачі.

· Друге, він анонімний. Такі титули, як колишній вчений з ІІ, автор статті у Nature, хто відмовився від пропозиції NVIDIA, — все це його власні заяви, ніхто не може їх перевірити. Він купує лише мікроділові акції, і його одна твіт може підняти ціну; його фанати, що заходять разом із ним, також можуть підштовхнути ринок. Коли він продаватиме, він ніколи не оголошував.

· По-третє, він вкладає весь свій портфель у дві припущення: CPO стане єдиною технологічною дорогою для центрів обробки даних, а людоподібні роботи будуть масово впроваджені в обсязі мільярдів одиниць. Будь-яке з цих припущень, якщо його спростують, призведе до руйнування логіки багатьох його активів.

Його метод говорить вам, що це місце стискає шию, але чи залишається шия там постійно — це вам потрібно визначити самостійно.

Якщо використати його для перегляду Crypto?

Я спробував цей метод, щоб подивитися на криптовалютний сектор.

Розбирайте від платформи запуску мемів. Платформи типу Pump.fun → залежать від чого? Протоколів маркет-мейкінгу → звідки береться ліквідність протоколів маркет-мейкінгу? Продовжуйте аналіз далі.

Простими словами: коли ти звикнеш аналізувати зверху вниз, ти не будеш кидатися на кожний зростаючий актив. Ти інстинктивно запитаєш: на якому рівні він знаходиться? Хто його постачальник? А хто постачає його постачальника? Де той етап, який обслуговують лише кілька компаній і від якого не можна відмовитися?

Я довго думав, довго аналізував і відчув, що раптово зрозумів.

Я не кажу, що знайшов якийсь секрет багатства, а просто раптово усвідомив, що багато хто купує кожну акцію чи криптовалюту, залишаючись на першому рівні ланцюга постачання. Що гаряче — те й купують, усі рішення не виходять за межі сторінки обраних активів у торгівельному програмному забезпеченні.

Тож саме, стратегія Сереніті, «бога акцій», не полягає в тому, щоб прямо сказати тобі, що купувати, і тим більше не в тому, щоб ти слідував за ним у FOMO.

Нам потрібно зробити інше — вивести вас з першого рівня, де всі збираються разом, і показати вам ціни на п’ятому рівні, які ще не виявлені ринком.

Оригінальне посилання

Натисніть, щоб дізнатися про вакансії в律動BlockBeats

Вступайте до офіційного спільноти律动 BlockBeats:

Telegram-канал з підпискою: https://t.me/theblockbeats

Telegram-чат: https://t.me/BlockBeats_App

Офіційний аккаунт Twitter: https://twitter.com/BlockBeatsAsia