BlockBeats: 30 травня «нова зірка» Serenity опублікувала аналіз, згідно з яким її інтерпретація фінансової телефонної конференції Sivers Semiconductors була значно позитивною: вона вважає, що логіка зростання компанії переходить від етапу підтвердження клієнтів до етапу обмежень виробничих потужностей та пропозиції.
Щодо клієнтів і замовлень, у дописі зазначено, що плагін-співпраця з Jabil сприяє зростанню попиту на оптичні трансивери, потенційними受益никами можуть бути виробники оптичних модулів, такі як Innolight та Eoptolink.
Щодо виробничих потужностей та ланцюга поставок, у пості зазначається, що компанія, крім співпраці з Win Semiconductor (Win Semi), продовжує розробляти додаткові потужності з виробництва лазерів та шукає більше партнерів, посилаючись на заявлення керівництва: «Деталі будуть розкриті на ринку, коли настане відповідний момент». Автор посту вважає, що це означає, що обмеження виробничих потужностей, ймовірно, далі зменшуються.
Щодо клієнтів і темпу замовлень, пост посилається на «надходження серійних замовлень від головного клієнта SATCOM», і трактує це як наближення просторової зв’язкової діяльності до етапу масового виробництва.
Щодо капіталу та структурних змін, у дописі зазначено, що компанія успішно просуває двійкове лістинг у США, і, ймовірно, після вступу нових членів ради директорів буде оприлюднено більш конкретний розклад, а також зазначено, що нова рада директорів має досвід у сфері злиттів та поглинань та американських ринків капіталу.
Щодо визначення циклу галузі, у дописі зазначається, що керівництво підкреслило: «Вважати постачальників екосистеми конкурентами у суперциклі, коли попит значно перевищує пропозицію, — це помилкова думка», і вважає, що попит у сфері фотоніки продовжує швидко зростати.
Щодо показників зростання, портфель фотонічних розробок компанії за останні п’ять місяців збільшився приблизно на 77%, ставши основним джерелом загального зростання, і це підтверджує тенденцію розширення ринків CPO (спільно упакованої оптики) та вставних оптичних модулів.
Загалом, ця думка вважає, що історія Sivers Semiconductors зміщується від «підтвердження клієнтами та конкуренцією» до «обмежень пропозиції та зростання виробничих потужностей», і очікує, що зі зростанням обсягів індустрії CPO після 2027 року крива доходів може продемонструвати прискорений ріст.