Nvidia, компанія, яка побудувала свою імперію на графічних процесорах, тепер звертається до ринку CPU з амбіціями, які повинні зробити Intel і AMD глибоко незручними.
Компанія прогнозує приблизно 20 мільярдів доларів США власного доходу від CPU у 2026 році. Для порівняння, це майже розмір всього річного доходу AMD.
Стратегія розпакування
Стратегія заснована на двох сімействах чіпів: Grace CPU, який вже відправляється, та майбутнім Vera CPU, який, як очікується, буде використовуватися в серверах тільки з CPU починаючи з 2027 року. Обидва створені на архітектурі Arm, що перетворює Nvidia на прямого конкурента x86-виробників, які протягом десятиліть домінували в обчисленнях у центрах обробки даних.
Багаторічна партнерська угода з Meta — найчіткіший сигнал того, куди рухається цей напрямок. Угода передбачає впровадження автономних процесорів Grace та плани щодо серверів лише з процесорами Vera.
Трильйонний тло
Генеральний директор Дженсен Хуан оцінив загальний попит на обчислювальні потужності ШІ в 1 трильйон доларів США з 2025 по 2027 рік. Ця цифра була піднята з попереднього прогнозу в 500 мільярдів доларів США.
Доход Nvidia за фінансовий 2026 рік склав 215,9 мільярда доларів США, що на 65% більше, ніж рік тому. Велика частина цього зростання прийшла на системи штучного інтелекту для центрів обробки даних.
Деякі аналітики навіть запропонували, що партнерство з Meta може спричинити «суперцикл CPU», спричинений зростанням попиту на дискретні процесори для центрів обробки даних.
Чому це важливо для інвесторів і ширшого ринку
Для Intel це екзистенційна загроза, що додається до існуючих екзистенційних загроз. Вже роками Intel втрачає частку ринку центрів обробки даних на користь AMD, а зараз Nvidia вступає в бій з альтернативою на основі Arm, яка має найсильніший бренд у сфері AI-обчислень.
AMD була активним суперником, який здобувала позиції на ринку CPU для центрів обробки даних за допомогою лінійки EPYC, але вхід Nvidia означає, що AMD зараз веде війну на двох фронтах: захищає свою частку ринку GPU від домінування Nvidia та одночасно захищає свої досягнення у сегменті CPU від нової атаки Nvidia.
Ризик, який варто спостерігати — це виконання. Nvidia ніколи не була переважно компанією з виробництва CPU, і масштабування бізнесу процесорів до $20 млрд доходу вимагає виробничих потужностей, надійності ланцюга поставок та корпоративних продажевих взаємовідносин, які суттєво відрізняються від її стратегії GPU. Також ставка на архітектуру Arm несе платформений ризик: хоча чіпи на основі Arm отримали поширення у центрах обробки даних (Amazon Graviton — головний приклад), x86 все ще домінує в переважній більшості встановленої серверної інфраструктури.