Величезні банки США, як повідомляється, планують створити спільну мережу токенізованих депозитів, запуск якої заплановано на 2027 рік, щоб поставити регульовані банківські гроші безпосередньо у конкуренцію з стейблкоїнами.
Основні висновки:
- The Wall Street Journal повідомляє, що JPMorgan, Citi, BofA та Wells Fargo планують створити мережу токенізованих депозитів через The Clearing House до 2027 року.
- JPM Coin від JPMorgan вже працює на Coinbase Base для інституційних клієнтів, що надає йому перевагу перед ширшим консорціумом.
- Cari Network, підтримувана п’ятьма регіональними банками, планує запуск окремого токенізованого депозиту для роздрібних клієнтів у IV кварталі 2026 року.
Банки об’єднують ресурси через розрахункову палату
За даними звіту Wall Street Journal (WSJ), JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup, Wells Fargo та інші великі комерційні банки підтримують цей проект через The Clearing House — оператора мережі реального часу, якою володіють самі ці інституції. Мережа з’єднає традиційні платіжні системи з інфраструктурою блокчейн, що дозволить здійснювати депозити на ланцюзі з круглосуточним розрахунком та програмованою функціональністю.
Цей крок відбувається на тлі того, як випускники стейблкоїнів та крипто компанії активізують свої дії в сфері платежів на фоні більш лояльного регуляторного клімату за президентства Трампа, зазначає ексклюзивний звіт журналістів WSJ Джини Хіб та Віккі Ге Хуан.
Як токенізовані депозити відрізняються від стейблкоїнів
Токенізовані депозити — це справжні депозити комерційних банків, зареєстровані та передані за допомогою технологій розподіленого реєстру. Основні відмінності від стейблкоїнів включають:
- Підтримується 1:1 фіатними резервами, що зберігаються безпосередньо у видавничому банку
- Потенційна кваліфікація для страхування депозитів FDIC до статутних лімітів
- Повна відповідність AML та KYC вбудована
- Програмована виплата працює 24 години на добу, сім днів на тиждень
Стейблкоїни, такі як USDC та USDT, і багато інших, випускаються небанківськими суб’єктами, забезпечені готівкою та казначейськими облігаціями, що зберігаються, і розташовані поза регульованим діапазоном депозитів. Токенізовані депозити зберігають долари всередині банківської системи, додаючи функціональність на ланцюзі.
JPMorgan вже має перевагу
JPMorgan не чекає на ширший консорціум. Банківський JPM Coin, який також називають JPMD, був запущений на мережі Coinbase Base в кінці 2025 року для інституційних клієнтів і з того часу розширився до мережі Canton у 2026 році. JPMorgan позиціонує цей продукт як пряме ствердження депозиту банку з програмованістю на ланцюгу, називаючи його кращим варіантом порівняно з стейблкоїнами.
Citigroup також просунулася вперед із Citi Token Services, інтегруючи токенізовану ліквідність з 24/7 очищенням USD для миттєвих міжнародних платежів.
Паралельна мережа спрямована на роздрібних користувачів
Окремий консорціум під назвою Cari Network, до якого входять регіональні банки, включаючи Huntington, First Horizon, KeyCorp, M&T та Old National, планує запустити споживчий токенізований мережевий депозит у IV кварталі 2026 року після пілотного проекту у III кварталі. Ця ініціатива спрямована на ринок роздрібних клієнтів, тоді як ініціатива великих банків зосереджена на корпоративних та інституційних випадках використання.
Що це означає для Crypto
Галузь в цілому очікує, що токенізовані депозити та стейблкоїни будуть існувати поруч, а не один витіснить інший, хоча деякі учасники ринку сприймають цей розвиток як пряме конкурентне випробування. Токенізовані депозити пропонують регуляторні переваги для інституційних та оптових застосунків, тоді як стейблкоїни продовжують зберігати перевагу в децентралізованому фінансі ( defi), роздрібних платежах та крос-чейн композиції.
Для ширшого ринку crypto очікується, що перенесення банками значних обсягів транзакцій на блокчейн інфраструктуру збільшить попит на інфраструктуру для розрахунків, мережі оракулів та рішення для взаємодії. З кожним днем зростаюча впевненість інституцій у технології розподілених реєстрів ще більше закріплює її місце у традиційних фінансах (TradFi).