ME News повідомляє, що 1 червня (UTC+8) «бог нових акцій» Serenity опублікував пост із поясненням логіки інвестування у бельгійський напівпровідниковий завод XFAB (XFAB). Він вважає, що зі зростанням попиту на 800 В електромережі, AI-центри обробки даних та потужні напівпровідники, ланцюжок постачання SiC (карбід кремнію) та GaN (нітрид галію) продовжуватиме отримувати переваги, а XFAB, як єдиний у США виробник SiC з високою потужністю, займає ключову позицію у процесі перебудови західного напівпровідникового ланцюжка постачання. Serenity зазначив, що XFAB вже досяг масового виробництва передових 6-дюймових SiC-процесів і розширює виробничу потужність 8-дюймових GaN, а в майбутньому не виключається розгортання 8-дюймових SiC за підтримки Закону про чіпси США. Дохід від бізнесу SiC компанії збільшився на 152% у порівнянні з попереднім періодом, але через низький рівень активності в автомобільній галузі цей потенціал ще не повністю враховується ринком. Крім того, такі виробники потужних напівпровідників, як Navitas (NVTS) та Power Integrations (POWI), мають партнерські відносини з XFAB, що робить її важливим отримувачем користі в ланцюжку постачання AI-джерел живлення та 800 В архітектури. Він також зазначив, що Міністерство торгівлі США визнало XFAB єдиним у США виробником SiC з високою потужністю і надало їй приблизно 50 мільйонів доларів державної підтримки; з боку Європейського союзу через Європейський закон про чіпси було виділено близько 128 мільйонів євро на розвиток потужностей для MEMS та AI, а ще 47,6 мільйона євро — на розвиток ланцюжка постачання силіконової фотоніки. Serenity вважає, що ця державна субсидія та офіційне визнання з боку урядів США та ЄС підтверджують стратегічну роль XFAB у критичних ланцюжках постачання. Щодо оцінки, Serenity зазначив, що поточний коефіцієнт P/B XFAB становить лише близько 1,28 разу, а згідно з його розрахунками вартості заміни заводу, реальна ціна акцій компанії може навіть бути нижчою за вартість її заміни. Він вважає, що інвестори зараз майже за низькою оцінкою отримують існуючий бізнес, одночасно отримуючи безкоштовний опціон на майбутнє зростання бізнесу SiC, GaN та силіконової фотоніки. У цілому Serenity вважає, що ризик зниження ціни XFAB обмежений, а в майбутньому компанія має потенціал переоцінки на 2,5–4 рази завдяки катализаторам у вигляді перебудови ланцюжків постачання США та ЄС, продовження державних субсидій на чіпси та комерціалізації силіконової фотоніки. (Джерело: BlockBeats)
Інвестор Serenity вважає XFAB недооціненим завдяки потенціалу зростання SiC, GaN та силіконової фотоніки
KuCoinFlashПоділитися
Короткий зміст
Настрій інвесторів залишається обережно оптимістичним, оскільки Serenity вказує на XFAB як на потенційно недооцінений інструмент. Посилаючись на MetaEra, він звертає увагу на сильну позицію бельгійського виробника ватерів у сфері SiC та GaN. Виробництво SiC діаметром 6 дюймів та розширення GaN діаметром 8 дюймів, підтримане фінансуванням з США та ЄС, відповідають змінам у ланцюгах постачання напівпровідників. З низьким співвідношенням ціна/буквалізація та зростанням сіліконової фотоніки, Serenity бачить потенціал зростання оцінки у 2,5–4 рази. Показники індексу страху ти жадання свідчать про готовність ринку до таких інвестицій.
Джерело:Показати оригінал
Відмова від відповідальності: Інформація на цій сторінці може бути отримана від третіх осіб і не обов'язково відображає погляди або думки KuCoin. Цей контент надається лише для загального інформування, без будь-яких запевнень або гарантій, а також не може розглядатися як фінансова або інвестиційна порада. KuCoin не несе відповідальності за будь-які помилки або упущення, а також за будь-які результати, отримані в результаті використання цієї інформації.
Інвестиції в цифрові активи можуть бути ризикованими. Будь ласка, ретельно оцініть ризики продукту та свою толерантність до ризику, виходячи з ваших власних фінансових обставин. Для отримання додаткової інформації, будь ласка, зверніться до наших Умов використання та Розкриття інформації про ризики.