Huawei просто сказала світу, що знайшла обхідний шлях. І ринок вірив їй.
Акції китайських напівпровідникових компаній стрімко зросли в Гонконзі та Шанхаї після того, як Huawei оголосила про фундаментальний прорив у дизайні чіпів, який дозволить компанії до 2031 року досягти продуктивності, що відповідає процесу 1,4 нм, не використовуючи передове літографічне обладнання, доступ до якого заборонено санкціями США.
Що насправді оголосила Huawei
На симпозіумі IEEE в Шанхаї 25 травня президент напівпровідникового підрозділу Huawei Хе Тінбо представив дві концепції: архітектуру під назвою «LogicFolding» і принцип, названий «Закон масштабування Tau». Основна ідея полягає в тому, що для того, щоб зробити чіпи швидшими та ефективнішими, не обов’язково зменшувати транзистори. Натомість системні оптимізації в усьому дизайні чіпа можуть забезпечити порівнянні результати.
Компанія стверджує, що за останні шість років вже масово виробила 381 чіпів на основі закону масштабування Tau. Це не теоретична стаття чи лабораторний демонстраційний зразок. Це виробничий кремній, якщо ці цифри підтверджуються.
Huawei також підтвердила, що її мобільні чіпи Kirin, що інтегрують нову архітектуру LogicFolding, будуть запущені цієї осені. Лінійка Kirin вже використовується у флагманських смартфонах Huawei, тому це буде безпосереднє застосування технології для споживачів.
Реакція ринку
Інвесторам не треба було просити двічі. SMIC, найбільший контрактний виробник чіпів у Китаї та ключовий виробничий партнер Huawei, побачив, як його акції зросли більше ніж на 17% у Шанхаї після оголошення.
Фон санкцій
США систематично підсилюють експортний контроль над передовими напівпровідниковими технологіями для Китаю, охоплюючи все від екстремально ультрафіолетових літографічних машин ASML до високопродуктивних AI-процесорів Nvidia.
Ці обмеження спричинили реальні труднощі. Китайські компанії, такі як DeepSeek і ByteDance, зазнали труднощів із придбанням високопродуктивних чіпів Nvidia, необхідних для завантажень навчання ШІ.
Серія штучного інтелекту Ascend від Huawei вже є найсерйознішою вітчизняною альтернативою графічним процесорам Nvidia для центрів обробки даних. Якщо LogicFolding виконає свої обіцянки, це може значно скоротити розрив у продуктивності без необхідності отримання доступу до найсучасніших іноземних виробничих інструментів.
Що це означає для інвесторів
Ціль 1,4 нм встановлена на 2031 рік, що за п’ять років. Найбільш просунуті виробничі можливості SMIC все ще відстають від лідерів галузі, таких як TSMC, на кілька поколінь процесу.
Для інвесторів, які стежать за перетином апаратного забезпечення ШІ та геополітики, запуск чіпа Kirin цієї осені стане першою реальною вибіркою. Якщо Huawei зможе продемонструвати вимірювані покращення продуктивності у споживчому продукті, що використовує цю архітектуру, нарратив зміниться з аспірації на доказ.