Автор:@clairegu1,@MorrisSHYang та дослідна група Хаббла
Обсяг торгів на Polymarket постійно встановлює нові рекорди, і платформа стала центром ринку прогнозів у світі. Проте для трейдерів виникає питання, від якого неможливо втекти: серед обсягів торгів у розмірі десятків мільйонів доларів США, яка частина належить ігровим стратегіям реальних людей, а яка — безшумним битвам алгоритмів?Коли більшість дрібних інвесторів шукають "розумні гроші" за допомогою списків обсягів торгів, вони, можливо, саме зараз потрапляють в млинці для роботів.
Секретна зона Bot: Незначальна кількість людей створює більшість «просперіті»
Під час аналізу всіх адрес Hubble виявив групу, що перебуває в "Зона ботів" Аномальний обліковий запис:
Гра для вельми невеликої кількості людей: Цей рахунок становить лише 3,7%(приблизно 54 000 адресів).
Абсолютна влада над словомЦі 3,7% облікових записів внесли свій вклад у весь платформа 37,44 % Обсяг усіх операцій.
Когнітивний обманСтатистика показує, що 99% реальних користувачів брали участь менше ніж у 289Проте кількість ринків, якими займалися облікові записи "Bot Zone", зазвичай перевищувала 500 .
Це означає, що для трейдера близько 40% того, що ви бачите як «настрій ринку», насправді є лише коливаннями коду.
Якщо ти
Прийняття рішень на основі обсягу торгів означає, що ви, ймовірно, просто надаєте ліквідність для безпоглядового хедж-скрипту (див. попередні статті:
Як Хаббл ідентифікує алгоритми?
Для точного виявлення цих "машинних хижаків" Габбл розробив набір заснований на... «Аналіз квадрантів X і Y» логіка фільтрації
"Діагональний закон" з реального життя
Для реальних користувачів кількість ринків, у яких вони брали участь, та загальна кількість угод мають позитивне логарифмічно-лінійне співвідношення. Зі зростанням кількості досліджуваних ринків кількість угод помірно збільшується, що в свою чергу... Коефіцієнт фок(Загальна кількість торгів / кількість ринків, які брали участь) завжди підтримувалися на рівні 2~10 прийнятного діапазону
Критерії оцінки: Дані підтверджують, що 95% користувачів мають менший показник фокусу 12.25 .
"Маргінальний розподіл" робота
Роботи порушать цю лінійну залежність, поширюючись по краях координатної осі:
Вертикальні аномалії (глибокого типу)Дуже небагато ринків, але багато торгівель. Зазвичай, такі адреси є скриптами-маклери, показники Focus Ratio можуть досягати навіть 39 394 .
Горизонтальна аномалія (типу "розподіл товару")Ринкич багато, але торгівля на одному ринку дуже мала. Ці адреси зазвичай належать людям, які займаються арбіражем або групами, що здійснюють масований обстріл.
Наш дослідницький колектив встановив, що справжні «мастери передбачень» зазвичай глибоко занурені у конкретну сферу.
Логіка тих, хто переміщується між сотнями ринків, зазвичай ґрунтується на арбітражі, що використовує відхилення коефіцієнтів, а не на справжньому розумінні результатів подій. Слідкуючи за таким сигналом, важко навчитися справжньої логіки гри.
Тривалість позиції — єдина правда
Крім статичних разів, ми відстежуємо Крива запасів Визнано сутність бота "Швидкий грошовий потік":
Бот HFT/MEVСередній термін утримання позиції Менше 60 секунд Тільки роботи можуть виконати повний цикл хеджування ризиків за десятки секунд.
Грид-бот/Маклер: тривалість позиції становить 10 хвилин в межах
Реальні трейдериАктивні трейдери зазвичай тримають позиції > 1 година, трендові тримачі навіть більше 1 день Вище.
Це пояснюється так: алгоритм може імітувати частоту торгівки, але важко відтворити "вагання" та "впевненість" реального людського фактора.
Сигнали, тривалість позиції яких менше 10 хвилин, зазвичай є шумом, оскільки це не передбачення результату, а скоріше використання волатильності.
Політичні ринки: правила виживання
На підставі реальної статистики, отриманої з 1,46 мільйона адрес, ми підготували для трейдерів, що копіюють угоди, три основні правила:
Обсяг торгів не дорівнює консенсусу, ліквідність не дорівнює прибутку37% обсягу торгів на ринку — це просто «алгоритми танцюють». Якщо ви ввійдете в ринок з високим обсягом, ви, можливо, не потрапите в гарячу точку, а просто потрапите в «фарш-прес» високочастотних роботів.
"Універсальний гравець" найімовірніше є "робітником-потоковиком"Статистика вже дала відповідь: людина не може одночасно глибоко грати в 300 тем. Істинні "розумні гроші" зазвичай глибоко спеціалізуються в невеликій кількості конкретних сфер.
Час — єдиний золотий стандарт для визначення справжньої людиниАлгоритми можуть моделювати частоту торгів, але важко відтворити "часове відкриття" реальних осіб. Істинні сигнали про цінність часто приховані в адресах, які готові нести ризик відкриття більше 1 години.
PolyHub: народжен для «дегідратації сигналів»
У поточних ринкових умовах слідування первинному сигналу Polymarket є небезпечним. Щоб вирішити цю проблему, ми створили інструмент PolyHub.
Ми прагнемо допомогти трейдерам проникнути крізь алгоритмічний шум і знайти «людську мудрість», яка дійсно володіє трендами.
Якщо вас цікавить проникнення крізь ринкову туманність і визначення справжніх розумних коштів, приєднуйтесь до нашого плану дослідження:
Слідкуйте за @PolyHubОтримуйте глибокий аналіз даних та оновлення алгоритмів на ринку прогнозування в першій черзі.
Взаємодія:Подобрати/ПоділитисяОригінальний твітта ж в черзі очікування, ми залишимо ПоліХаб Перші місця для внутрішнього тестування.