Автор: Jae, PANews
У березні, у виставковому центрі Ван Чай, Гонконг, було багато людей. Морський вітер з Вікторійської гавані, наповнений вологим теплом, проникав у виставковий зал, і щорічна «Інвестиційна виставка Futu» розпочалася в атмосфері галасу. За даними Futu, кількість відвідувачів перевищила 12 000 осіб, що повністю підтверджує привабливість Futu та інвестиційний ентузіазм учасників.
Раніше, коли йшла мова про інвестиції, першими, що приходили на думку, були IPO Futu, торгівля акціями Гонконгу та США, фонди та ETF. Але цього року на виставці, яка раніше була заповнена традиційними активами, вперше було окремо відведено місце для Crypto — і воно стало однією з головних уваг усієї виставки.
Головний зал був повний. Генеральний директор Bitmine та відомий аналітик з Уолл-стріт Том Лі звернувся до майже тисячі глядачів із прогнозом: AI Agent стане наступною мільярдною групою користувачів блокчейну.
Тим часом на тій самій виставці готується повідомлення, яке зможе змінити ландшафт торгівлі віртуальними активами в Гонконзі.
Ліцензія — це квиток на корабель: від «оренди корабля для виходу в море» до «будівництва корабля для виходу в море»
У довгій історії фінансів рівень відповідності часто визначає висоту стелі.
У 2024 році, з моменту, коли SFC дозволила ліцензованим організаціям надавати послуги з торгівлі віртуальними активами роздрібним інвесторам, цей раніше перебувавший на межі регулювання сектор офіційно увійшов у «регуляторну глибину».
Високі бар’єри можна побачити за кількістю інституцій, що отримали ліцензії.
У липні 2024 року Futu отримала оновлення ліцензії №1. На основі існуючих послуг з торгівлі цінними паперами та фондами, було отримано дозвіл на надання послуг з торгівлі віртуальними активами кваліфікованим інвесторам.
У січні 2025 року Futu офіційно отримало ліцензію VATP і стало представником брокерської фірми серед дев’яти ліцензованих установ у Гонконзі, яка поєднує інтернет-спадщину з мільйонною базою роздрібних користувачів.
Сьогодні Futu вже подолав третій етап.
26 березня група Futu оголосила, що її гонконзький інтернет-брокер Futu Securities повністю інтегрується з ліцензованим власним віртуальним активним платформою (VATP) PantherTrade, створюючи першу в Азії замкнену екосистему Web2 + Web3.
Генеральний директор FUTU Цзэн Юйчжао сказав: FUTU присвячена створенню всебічної фінансової екосистеми. З глибокою інтеграцією власного відповідного віртуального активного біржового платформи, поєднаної з лідерськими позиціями на брокерській платформі та постійним розширенням продуктів і послуг, FUTU прискорює створення ключового моста між традиційними фінансами та віртуальними активами.
Звичайно, біржа, створена лідером гонконгських роздрібних інвестиційних брокерів, знищує той бар’єр, що протягом багатьох років відділяв традиційні фінанси від віртуальних активів, щоб здійснити стратегічний стрибок від «каналу розподілу» до «провайдера інфраструктури».
З цього моменту Futu стала однією з небагатьох ліцензованих інституцій, які мають власну інфраструктуру для торгівлі віртуальними активами, після OSL та HashKey.
Протягом тривалого часу регульований ринок віртуальних активів у Гонконзі домінували власні платформи, такі як OSL та Hashkey. Вони мають ліцензії та верхні інфраструктурні ресурси, контролюючи управління та узгодження.
Брокери, які хочуть вийти на ринок, більшістю можуть надавати торгові послуги користувачам лише через інтеграцію з платформами верхнього рівня. Ця модель «аутсорсингу», хоча й легка, має природні обмеження: запуск нових монет залежить від інших, а гнучкість бізнесу обмежена.
Значення ліцензії VATP полягає у поверненні контролю над бізнесом до ваших рук.
Для роздрібних користувачів Futu матиме більше автономії та ініціативи у виборі нових монет і зможе швидко розширюватися в межах регуляторного нагляду SFC.
Для професійних інвесторів та інституцій FUTU не лише підтримуватиме більш повний спектр криптовалют, але й, згідно з новою політикою SFC, надаватиме фінансування залучених інвесторів для торгівлі віртуальними активами, а також, завдяки власній високоякісній системі управління багатством, пропонуватиме OTC-операції з великих обсягів для клієнтів з високим рівнем активів і навіть індивідуальні послуги для менеджерів фондів, пов’язані з випуском ETF.
Ліцензія на відповідність надає Futu автономію та незалежність, але ціна також очевидна: вищі операційні витрати та більший регуляторний тиск.
AI-трейдинг «рівність», знищення бар’єрів квантифікації
Якщо компліантні інфраструктури — це основа, яка дозволяє Futu розширити межі бізнесу, то ШІ — це прискорювач.
На цій виставці Futu особливо оголосило про всебічне оновлення своїх AI-сервісів для торгівлі. З урахуванням особливостей торгівлі віртуальними активами, Futu розширила «NiuNiu AI» з «асистента з питань» до інтелектуального двигуна, що охоплює весь інвестиційний цикл.
Логіка досить проста: глобальна ринкова інформація складна, ціни сильно коливаються, і стежити за ними вручну дуже важко. Автоматизована торгівля вже є стандартом для інституцій, але для звичайних інвесторів навички програмування, розробка стратегій та забезпечення безпеки системи — це непереборні перешкоди.
Рішення Futu полягає у зниженні бар’єрів для автоматизованої торгівлі за допомогою ШІ.
У грудні 2025 року Futu офіційно запустить AI-алгоритмичну торгівлю (AI Algo Trading), дозволяючи користувачам автоматизувати угоди за допомогою системи, що діє в межах встановлених стратегій та правил управління ризиками; у 2026 році Futu також запустить функцію AI-створення індикаторів.
Ще більш важливим є те, що Futu також запустила нову версію OpenAPI та спеціальні навички (Skills) для AI-агентів.
У галузі існує загальна безпекова проблема: коли AI Agent підключається до торгової системи, пароль для торгівлі може безпосередньо відкриватися для AI. Нова версія OpenAPI FUTU вирішить цю ключову проблему на рівні архітектури, забезпечуючи інфраструктуру фінансового рівня безпеки для автоматизованої торгівлі на основі штучного інтелекту.
AI Agent Skills — це інтелектуальний інструмент від Futu, який дозволяє користувачам отримувати ринкові дані за допомогою природної мови, щоб безперешкодно аналізувати, виконувати та тестувати стратегії та швидко реагувати на ринкові коливання.
За словами Яо Веньцина, керівника центру зростання Futu AI, у майбутньому будь-який AI-агент зможе безперебійно інтегруватися через FUTU OpenAPI для автоматизації торгівельних процесів. Користувачам не потрібно писати жодного рядка коду — достатньо лише натуральної мови, щоб завершити повний цикл: від розгортання середовища та створення стратегії до тестування та оптимізації, а потім — до реального торгівлі.
Для користувачів, які торгують гонконгськими та американськими акціями та інвестують у криптовалюти, ШІ більше не є додатковою перевагою — це необхідний інструмент для боротьби з волатильністю та подолання людської жадібності.
Futu розуміє, що лише постійна еволюція інструментів може забезпечити глибоку прив’язаність користувачів до платформи перед лицем високої волатильності криптовалютного ринку.
Це також збігається з передбаченням Тома Лі, висловленим у його виступі. Він зазначив, що інтеграція AI Agent і блокчейну стане важливим двигуном зростання майбутнього криптовалютного ринку: коли AI Agent вийде за межі закритих середовищ і ввійде у реальні ринки для виконання завдань, їм знадобиться блокчейн для управління ідентичністю, завершення платежів та забезпечення нейтральної координації.
Розташування Futu точно збігається з цим трендом.
Звичайно, технічні виклики також існують. Ефективність стратегій AI у екстремальних ринкових умовах все ще недостатньо перевірена, а точність інструкцій на природній мові та незрозумілість прийняття рішень AI залишаються загальними викликами галузі.
Інтеграція акцій і криптовалют: один обліковий запис для традиційних та цифрових активів
Сьогодні найбільшим бар’єром, що відрізняє Futu від усіх нативних криптовалютних бірж, є можливість一站式-конфігурації через інтеграцію акцій і криптовалют.
У традиційних інвестиційних сценаріях, якщо користувач хоче одночасно налаштувати інвестиції у гонконгські та американські акції та віртуальні активи, йому доведеться постійно переключатися між брокером та біржею віртуальних активів. Обмін валют, перекази та перерозподіл коштів зазвичай займають кілька днів, що не лише погіршує ефективність, але й створює ризики щодо дотримання нормативних вимог та безпеки коштів.
Навіть провідні нативні платформи можуть обертатися лише всередині замкненого циклу віртуальних активів і не можуть досягти величезної кількості користувачів та капіталу традиційного ринку цінних паперів.
Futu робить те, що об’єднує ці два роз’єднаних ринки в одному акаунті.
У системі Futu NiuNiu користувачі можуть здійснювати одностопову торгівлю традиційними фінансовими активами, такими як гонконгські та американські акції та фонди, а також віртуальними активами, використовуючи один і той самий обліковий запис. Доступні 24/7 перекази гонконгських доларів та доларів США між банком і біржею, з найшвидшим часом надходження — 4 секунди, а кошти можна безперебійно переказувати між рахунками акцій та віртуальних активів.
Це саме та перевага, яку не може повторити нативна віртуальна активна біржа.
Дані показують, що обсяг торгів гонконгськими акціями у Futu постійно залишається першим серед роздрібних брокерів Гонконгу. На кінець 2025 року кількість завантажень додатку Futu NiuNiu в Гонконзі також залишається першою серед аналогічних додатків.
Це означає, що Futu має величезну аудиторію традиційних інвесторів, чия репутація та база користувачів важко порівнянні з криптовалютними платформами.
Для користувачів, які вже звикли торгувати акціями на Futu, налаштування віртуальних активів на тій самій платформі є майже природним вибором.
Вход Futu з’єднає найбільший розничний інвесторський ринок Гонконгу зі відповідними віртуальними активами, що може змінити всю структуру трафіку в цьому сегменті.
Варто задуматися: криптоінвестори та традиційні інвестори мають значні відмінності щодо схильності до ризику, торгівельних звичок та рівня розуміння. Як балансувати потреби обох типів користувачів і не звести «інтеграцію акцій і криптовалют» до простої концепції — залежить від реального дизайну продукту та здатності перетворювати користувачів.
«Ми віримо, що інвестори, які обирають Futu, серйозно ставляться до свого багатства, а місія Futu полягає у постійному удосконаленні інструментів і сервісів, що ґрунтуються на ШІ, щоб супроводжувати кожного інвестора на всьому шляху до багатства», — сказав на виставці генеральний директор Futu Securities Сяо Чжіцзянь, і це твердження в певній мірі розкриває фінальне мислення Futu.
Ліцензії на відповідність знищили стіну між традиційними фінансами та віртуальними активами, інструменти ШІ знищили стіну між інституціями та роздрібними інвесторами, а інтеграція акцій і криптовалют знищила стіну між різними класами активів.
Futu отримав квиток на наступний цикл. На тлі інтеграції Futu Securities з біржею Leopard, нове відправлення Futu тихо розпочалося. Що стосується майбутнього — залишається чекати, поки час все перевірить.