ФРС пропонує тонкі акаунти для фінтех-компаній та банків, пов’язаних з криптовалютами

Федеральна резервна система США розробляє рамки для надання обмежених платіжних акаунтів певним недержавним фінансовим установам, включаючи фінтек-компанії та банки, пов’язані з криптовалютами, що забезпечує обмежений доступ до платіжних систем ФРС без повної системи захисту, яка надається традиційним банкам. Пропозиція, опублікована як повідомлення про запропоноване правило, свідчить про обережний підхід до розширення прямого доступу ФРС для сектору криптовалют та фінтеку.

Згідно з Cointelegraph, план передбачає введення «легких основних акаунтів», які зможуть очищати та розраховувати платежі, але не будуть отримувати відсотки чи надаватимуть доступ до інструментів центрального банку, таких як дисконтне вікно або інтраденьовий кредит. ФРС також доручила регіональним банкам ФРС призупинити прийняття рішень щодо запитів на доступ до акаунтів Tier 3, поки триває процес встановлення правил — призупинення, яке персонал очікує завершити до 31 грудня 2026 року.

• ФРС пропонує вузькі платіжні акаунти для юридично придатних фінтек-компаній та банків, пов’язаних із криптовалютами, забезпечуючи обмежений доступ до платіжних систем, спрямованих на клиринг та розрахунки.
• Акаунти не будуть генерувати відсотки і не будуть включати інструменти центральних банків, такі як дисконтне вікно або інтраденьовий кредит.
• Тимчасова призупинка подання заявок на головні акаунти рівня 3 діє поки триває розробка правил, з цільовою датою завершення 31 грудня 2026 року.
• Регуляторні подання показують список очікуючих запитів рівня 3 станом на 28 лютого 2026 року, включаючи Kraken Financial, банківське відділення криптовалютної біржі Kraken; у березні 2026 року Kraken отримав обмежений основний акаунт від Федерального резервного банку Канзас-Сіті.
• Пропозиція підкреслює постійну напруженість між доступом криптовалют до платіжної інфраструктури США та обережною регуляторною позицією, навіть на тлі ширших політичних обговорень щодо інтеграції фінтеху та цифрових активів.

Ініціатива зосереджена на створенні окремої категорії акаунтів ФРС, призначених для небанківських фінансових установ, які можуть брати участь у платіжній системі, але без повного набору привілеїв, що надаються традиційним депозитним установам. Вузькі основні акаунти дозволять виконувати основні платіжні функції — кліринг та розрахунки — без нарахування відсотків чи надання доступу до ширшого набору інструментів ліквідності центрального банку. Такий підхід має за мету забезпечити практичну підключення до платіжних систем ФРС, зберігаючи при цьому консервативну систему ризиків та нагляду, що відповідає існуючим регуляторним стандартам для небанківських установ.

Спостерігачі зазначають, що, хоча пропозиція визначає шлях для fintech-компаній та компаній, пов’язаних з криптовалютами, щоб взаємодіяти з основною платіжною інфраструктурою, вона не передбачає прямого доступу до ФРС для цифрових активів, таких як криптовалютні біржі. Натомість ця угодя вимагатиме приєднання до інституції, яка відповідає вимогам як придатний депозитарій згідно з Федеральним резервним актом, що означає, що прямий доступ залишається недоступним для більшості криптовалютних платформ у поточній системі.

Оголошення ФРС доручає персоналу призупинити прийняття рішень щодо нових головних акаунтів рівня 3 під час процесу встановлення правил, очікуючи, що ця призупинка залишиться в дії до кінця 2026 року. Супровідна записка Ради, що супроводжувала оголошення, надавала зображення «очікуючих запитів на акаунти» від установ рівня 3 станом на 28 лютого 2026 року, виділяючи кілька відомих імен у екосистемі крипто-фінтеху.

Серед зазначених була Kraken Financial — банківський партнер Kraken. У березні 2026 року повідомлялося, що Kraken Financial отримала обмежений основний акаунт від Федерального резервного банку Канзас-Сіті, що стало значним, хоча й обмеженим, кроком у напрямку отримання доступу до платіжних систем ФРС. Цей розвиток ілюструє обережний, поетапний підхід до розширення, що пріоритетом має контроль ризиків та відповідність регуляторним вимогам, а не широкий прямий доступ для криптовалютних компаній.

Регуляторна динаміка щодо доступу криптовалют до основної платіжної інфраструктури довгий час була джерелом напруженості в Вашингтоні. Хоча сигнали на рівні виконавчої влади під час адміністрації Трампа сприяли ширшій інтеграції фінтеху та цифрових активів, ФРС продовжує підкреслювати обережність та суворий нагляд, балансуючи потенційну користь для інновацій з питаннями фінансової стабільності та захисту споживачів. Остання пропозиція відображає цю обережну позицію: вона відкриває вузький, контролюваний шлях для участі певних небанківських інституцій у платіжних системах, одночасно виключаючи функції, які могли б ввести їх у повний доступ до центральних банківських механізмів або підлягати їхньому нагляду.

Розробка відбувається в ширшому глобальному регуляторному контексті. Спостерігачі зазначають, що різні юрисдикції застосовують різні підходи до доступу криптовалют та фінтеху до платіжних систем, що має різні наслідки для ліцензування, контролю AML/KYC та транскордонних операцій. Інституції, які розглядають участь у американській системі, повинні стежити не лише за фінальними правилами ФРС, але й за змінами у наглядових очікуваннях інших агентств, зокрема SEC, CFTC та DOJ, а також міжнародними стандартами та рамками, такими як ті, що формуються в рамках MiCA та пов’язаних режимів.

Поки ФРС продовжує розробку правил щодо тонких основних акаунтів, ключові питання для інституцій залишаються такими: як буде визначено право на участь, які контрольні заходи щодо ризиків будуть вимагатися та як ці акаунти будуть взаємодіяти з ширшими системами ліцензування та нагляду? Фазовий підхід — поєднання обмеженого доступу з жорсткими захисними заходами — свідчить про те, що прямий та конкретний доступ криптовалютних бірж до платіжних систем ФРС малоймовірний у найближчій перспективі, навіть якщо регуляторна дискусія продовжується.

Ця стаття була спочатку опублікована як Fed Proposes Skinny Accounts, Pauses Tier 3—Crypto Compliance Risk на Crypto Breaking News – вашій надійній джерелі новин про криптовалюти, новин про bitcoin та оновлень блокчейну.