Звіт FDIC про три банки, що обвалилися, стверджував, що вкладники, пов’язані з сектором цифрових активів, та активні ескроу акаунти були більш схильні переміщувати кошти під час найшвидших банківських панік в історії США. Дослідження зазначило, що активні ескроу вклади Signature Bank впали на 88%.
Основні висновки:
- Співробітники FDIC сказали, що вкладники, пов’язані з сектором цифрових активів, та активні вкладники з ескроу-рахунків були більш схильні до витягування коштів.
- Не застрахований витратний ризик посилив тиск, оскільки більше ніж 99,5% активних ескрових балансів Signature не застраховані.
- Активність переказів показала, наскільки швидко мобільні кошти покидали банки під тиском під час паніки 2023 року.
Депозитори цифрових активів швидше реагували під час банківського стресу
Федеральна корпорація страхування депозитів (FDIC) опублікувала звіт на минулому тижні, у якому детально розглянуто потоки депозитів у Silicon Valley Bank (SVB), Signature Bank (SBNY) та First Republic Bank (FRB). Дослідження персоналу зазначило, що вкладники, пов’язані з сектором цифрових активів, а також активні вкладники за ескроу, були більш схильні до виведення коштів під час невдач 2023 року.
У Signature Bank були активні ескрові депозити, які включали згруповані кошти клієнтів для компаній, пов’язаних із інвестуванням, зокрема фірм, що забезпечують інвестування у цифрові активи, та фінансові технологічні компанії, що надають банківські послуги. Активні ескрові депозити становили 13–15% від усіх депозитів SBNY до паніки. FDIC пояснила, що бенефіціарні власники активних ескрових коштів, найімовірніше, мали змогу швидко переміщати кошти.
Голова FDIC Тревіс Хілл сказав:
Це дослідження надає дуже детальний огляд потоків депозитів під час найшвидших банківських панік в історії США.
У 2023 році SVB розвалилася 10 березня після того, як депозитори почали масово звільняти кошти 9 березня. SBNY розвалилася 12 березня після того, як витік коштів розпочався 10 березня. FRB залишалася відкритою навіть під тиском до 1 травня, коли регулятори закрили банк, а JPMorgan Chase Bank придбав його. FDIC пов’язала всі три невдачі з масовими витіками депозитів.
Активні ескрові депозити в SBNY скоротилися на 88% між 7 і 17 березня 2023 року. Ця категорія зменшилася на 83% за два робочі дні — найбільший відсотковий спад серед основних типів депозитів SBNY. FRB також утримувала активні ескрові депозити, пов’язані з інвестиційними компаніями, включаючи свіп-рахунки та рахунки керування готівкою. Ці залишки зменшилися на 52% за той самий період.
Активні баланси ескроу несуть незастрахований ризик
Дослідники оцінили, що майже всі активні ескрові депозити були без страховки в SBNY та FRB. Більше 99,5% активних ескрових депозитів SBNY були без страховки. У FRB частка без страховки становила 99%. Ця експозиція помістила баланси, пов’язані з цифровими активами та фінтехом, в загальний патерн витікання невідсторожених депозитів серед банків, що розвалилися.
Незабезпечені депозити зменшилися на 68% у SBNY, на 62% у SVB і на 47% у FRB між 7 і 17 березня 2023 року. За винятком консорціумного депозиту в розмірі 30 мільярдів доларів США до FRB 16 березня, незабезпечені депозити FRB знизилися на 71%. Повністю забезпечені роздрібні вкладники, як правило, не виводили кошти до моменту банкрутства, зазначило FDIC. Розподіл свідчив, як статус забезпечення вплинув на поведінку вкладників. FDIC написала:
Депозитори, пов’язані з сектором цифрових активів, та депозитори з активними ескровими депозитами також були більш схильні до витікання.
Перекази здійснювали найбільші чисті виведення під час паніки. Депозитарі SBNY подали запити на перекази на суму 23,3 млрд доларів США 10 березня 2023 року, з яких 2,2 млрд доларів США залишилися незавершеними того дня. 13 березня система переказів Signature Bridge Bank отримала та завершила запити на перекази на суму 19 млрд доларів США. У звіті ці перекази розглядалися в контексті загальної моделі паніки, спричиненої великою та мобільною сумою коштів.