Fannie Mae, державне підприємство, що підтримує понад 4,1 трильйона доларів США іпотечних кредитів, почне приймати криптовалюту як джерело коштів для внесків за житлові позики через партнерство з Better Home & Finance. Ця зміна політики вперше дозволяє використовувати цифрові активи як засіб для внесків на житлові позики, що може змінити те, як криптовалютний капітал перетворюється на власність на нерухомість.
Портфель іпотечних кредитів Fannie Mae
$4,1 трильйон
Загальна сума іпотечних цінних паперів, забезпечених Fannie Mae, тепер доступні для внесків з криптовалютних джерел через Better Home & Finance.
Fannie Mae схвалює криптовалюту як джерело коштів для початкового внеску
Fannie Mae діє як найбільший GSE у США, гарантуючи приблизно 70% усіх відповідних іпотечних кредитів. Її кредитні напрями визначають, які джерела коштів банки, кредитні спілки та цифрові позичальники можуть вважати підтвердженими, тому будь-яке оновлення політики агентства стає де-факто галузевим стандартом.
За новою ініціативою, криптоактиви будуть прийняті як перевірений джерело коштів для початкових платежів за кредитами, що відповідають вимогам Fannie Mae. Оригінальним позичальником, що реалізує програму, є цифровий моргатний позичальник, відомий як Better.com.
Оголошення з’являється на тлі того, як вся криптоіндустрія продовжує входити в традиційну фінансову інфраструктуру. Регуляторні зміни, зокрема останній заборони Великобританії на крипто-донати політичним партіям, ілюструють, як уряди по всьому світу намагаються інтегрувати цифрові активи в різні сектори.
Перше в галузі
Криптовалюта → Забезпечення іпотеки
Пілотний проект Fannie Mae з Better Home & Finance — це перший раз, коли американське підприємство, підтримуване урядом, санкціонувало криптовалютні активи як джерело придатного внеску для стандартних житлових кредитів.
Як очікується, що працюватимуть криптовалютні внески під іпотеку
Механізм використання криптовалюти для внеску за іпотекою передбачає кілька рівнів перевірки. Позичальникам, ймовірно, доведеться надати документи, включаючи історію транзакцій у мережі, дані про верифікацію гаманця та виписки з акаунтів кастодіана або біржі, щоб задовольнити вимоги Fannie Mae щодо джерела коштів.
Відповідність вимогам боротьби з відмиванням коштів залишається центральною частиною процесу. Існуючі рекомендації Fannie Mae вимагають від позичальників підтверджувати походження всіх коштів на перший внесок, і кошти, отримані з криптовалют, підлягатимуть такому самому контролю, а також вимагатимуть додаткової документації, специфічної для блокчейну.
Ключовим питанням для позичальників є чи потрібно ліквідувати криптовалютні активи в долари США перед закриттям. Історично стандарти конформних позик вимагали, щоб кошти були на банківському акаунті на момент закриття, що вказує на те, що позичальникам доведеться конвертувати свої цифрові активи в фіатну валюту на якомусь етапі процесу подачі заяви.
Волатильність цін між поданням і закриттям створює практичний ризик. Якщо вартість криптовалютних активів позичальника зменшується після схвалення позики, але до конверсії, сума авансу може впасти нижче необхідного порогу. Як Better Home & Finance встановлює часові вимоги щодо конверсії, буде критично важливим для заявителів.
Чи приймає програма лише криптовалюти, що знаходяться на біржі, чи також визнає активи з самоконтролю, може значно вплинути на доступність. Активи, що знаходяться на біржі, мають вбудовані аудиторські ланцюги, тоді як гаманці з самоконтролем вимагають більш складної верифікації за допомогою аналізу ланцюга. Ці деталі паралельні загальному напрямку на інституційні стандарти безпеки в інфраструктурі криптовалют.
Що означає крок Fannie Mae для криптовалют у масовому кредитуванні
Значення цієї зміни політики поширюється набагато далі, ніж одна партнерська угода з кредитором. Коли організація, яка гарантує більшість іпотечних кредитів у США, легітимізує криптовалюту як джерело коштів, вона ефективно нормалізує цифровий активний капітал у найбільшому ринку споживчого кредитування країни.
Жодне схвалення спот-біткоїн-ETF або список на біржі не мали такої структурної ваги. ETF-продукти надавали інституційним інвесторам доступ до рухів цін криптовалют; рішення Fannie Mae дозволяє власникам криптовалют конвертувати цифровий багатство у найпоширенішу форму американського домашнього багатства — будинок.
Агентство з фінансування житлового будівництва (FHFA), яке наглядає за Fannie Mae та Freddie Mac, мали б здійснювати регуляторний нагляд за цією зміною політики. Чи приєднається Freddie Mac із паралельною програмою залишається одним із найбільш уважно спостережуваних наступних кроків у галузі житлового фінансування.
Прийняття Freddie Mac фактично зробить криптовалюту прийнятним джерелом коштів для всього відповідного іпотечного ринку. Разом обидві GSE підтримують приблизно 70% усіх нових іпотечних кредитів у США.
Терміни збігаються зі зростаючим тиском на доступність житла. З десятьми мільйонами американців, які володіють криптовалютою, дозвіл використовувати ці активи як початковий внесок може відкрити шлях до власного житла для демографічної групи, яка володіє значною цифровою багатством, але може не мати традиційних моделей заощаджень.
Для криптоіндустрії цей розвиток є конкретним випадком використання, який виходить далеко за межі торгівлі та спекуляцій. ринкові динаміки, що підштовхують накопичення токенів, можуть набути нових вимірів, якщо власники почнуть розглядати свої портфелі частково через призму купівельної спроможності нерухомості.
Деталі щодо графіку запуску програми, придатних криптовалют, географічної доступності та конкретних вимог щодо співвідношення кредиту до вартості ще не були повністю розкриті. Позичальникам, які цікавляться використанням криптовалют для внеску за іпотеку, слід стежити за офіційними оновленнями від Fannie Mae та Better Home & Finance у найближчі тижні.
Відмова від відповідальності: Ця стаття має лише інформаційний характер і не є фінансовою або інвестиційною порадою. Ринки криптовалют і цифрових активів супроводжуються значними ризиками. Завжди проводьте власне дослідження перед прийняттям рішень.