Defiance ETFs подав подання до SEC щодо запуску двох нових фондів, які дозволять інвесторам приєднатися до венчурних портфелів двох найпотужніших компаній у сфері технологій. ETF Nvidia Ventures та ETF Google Ventures мають за мету відстежувати компанії, в які кожен із цих технологічних гігантів інвестував з моменту заснування.
Що будує Defiance
Defiance ETFs спеціалізується на правилах, заснованих тематичних ЕТФ, що зосереджені на руйнівних інноваціях. Компанія виробила свою нішу, упаковуючи актуальні інвестиційні теми — від ШІ до квантових обчислень — у зручні інструменти фондів.
Два нові подання, подані 22 травня, є найсвіжішими прикладами цієї стратегії. ETF Nvidia Ventures буде містити компанії, які вважаються стратегічними партнерами або прямими інвестованими об’єктами Nvidia. ETF Google Ventures дотримується тієї ж логіки щодо інвестиційного портфеля Alphabet.
Конкретні тікери та активи ще не були розкриті. Структури комісій та методології індексу також залишаються конфіденційними, поки процес подання заявки продовжується.
Документи містять звіт про план щодо включення експозиції як до публічних, так і до приватних компаній. Ці документи слідують шаблону Defiance. 23 квітня фірма подала подання до SEC на ETF з інвестиціями в стійкість до ШІ, спрямований на відстеження акцій великих компаній, які вважаються стійкими до збурень, пов’язаних з ШІ.
Чому саме Nvidia та Google
Інвестиційний підрозділ Google, GV (раніше Google Ventures), діє з 2009 року і підтримав сотні компаній у різних галузях — від життєвих наук до корпоративного програмного забезпечення.
Що це означає для інвесторів
Елемент експозиції на приватні компанії вимагає уважного ставлення. Якщо ці ЕТФ справді утримують стейки у приватних компаніях, механізми ліквідності та методологія оцінки матимуть надзвичайне значення. Приватні активи у формі ЕТФ історично створювали складності щодо щоденних розрахунків ЧАВ та процесів викупу.
Також існує питання ризику концентрації. Інвестиційний портфель Nvidia значно зосереджений на інфраструктурі ШІ та суміжних секторах. Спад у витратах на ШІ або корекція оцінок у сфері ШІ серйозно вплине на ETF Nvidia Ventures, можливо, навіть сильніше, ніж утримання самих акцій Nvidia, оскільки багато компаній у портфелі не мають такого рівня доходів та ринкової позиції, як Nvidia.