CoinShares, яка керує приблизно 10 млрд доларів США активів і є лідером Європи з управління регульованими ETP цифрових активів, переносить свою регульовану інфраструктуру фондів на блокчейн. Компанія оголосила про стратегічний партнерство з фінтех-компанією Kiln, побудоване на основі протоколу Railnet Kiln, для обробки потоків розрахунків, контролю відповідності та прозорого звітування для нової гібридної інвестиційної стратегії.
Що саме передбачає цей партнерський договір
Жером Кастіль, керівний директор CoinShares, представив інтеграцію Railnet як свідоме рішення щодо інфраструктури. Протокол буде керувати потоками депозитів та викупів, управлінням чистою вартістю активів та рівнем відповідності, якого вимагають інституційні інвестори перед наданням чеків.
Стратегія поєднує дохідність від DeFi-позичання з традиційною дохідністю від токенізованих реальних активів та стратегіями базисного арбітражу, усі це — в межах однієї відповідної структури фонду. Це робить CoinShares першим регульованим європейським менеджером активів, який об’єднує ці три джерела дохідності в одному місці. Фірма діє на підставі ліцензій AIFMD, MiFID та MiCA.
CoinShares розглядає цю нову стратегію як третій стовп поруч із своєю існуючою діяльністю з криптовалютними ETP та активними альтернативними інвестиційними стратегіями.
Чому Railnet і що це таке
Railnet, розроблений Kiln, функціонує як так звана «перевірена шар довіри», яку описують обидві компанії. Протокол вбудовує контрольні механізми відповідності безпосередньо у програмовану інфраструктуру для розрахунків та звітності.
Ласло Сзабо, генеральний директор Kiln, і Жан-Марі Могнетті, генеральний директор CoinShares, підкреслили аспект злиття гібридних фінансів. Жодні конкретні криптовалютні токени не були розкриті як частина цього партнерства.
Ширший контекст інституційного DeFi
Фірма займає четверте місце серед найбільших світових менеджерів цифрових активів ETP. CoinShares не просто токенізує один клас активів, а створює цілу стратегію дохідності, яка використовує джерела як на ланцюзі, так і поза ним, описуючи підхід як управління «різними незалежними преміями за ризиком», де компоненти позичання DeFi, токенізації RWA та арбітражу базису розглядаються як окремі ризикові групи.