Криптовалюта ніколи не спить. З 29 травня ф'ючерси та опціони на криптовалюту CME Group теж не сплять.
Найбільша у світі біржа деривативів увімкнула круглосуточну торгівлю для всіх своїх криптовалютних ф'ючерсів о 16:30 за центральним часом, усунувши вихідні та обмежені години роботи, які визначали її пропозиції цифрових активів з моменту запуску. Ця зміна охоплює ф'ючерси та опціони на дев'ять активів: bitcoin, ethereum, Solana, XRP, Cardano, Chainlink, Stellar, Avalanche та Sui.
Роками інституційні трейдери мали доступ до криптовалютних ф'ючерсів на регульованій біржі, але лише протягом майже 23-годинного вікна щодня, з повним припиненням роботи в вихідні. Це означало наявність розривів цін щомонеді вранці, які загальноприйнято називають «CME gaps», — і вони стали справжньою манією для аналітиків графіків, які відстежували рівні підтримки та опору. Зараз ці розриви практично зникли.
Як виглядає новий графік торгівлі
У робочі дні є двоминутне технічне обслуговування між 16:00 і 16:02 за центральним часом. У вихідні довше технічне обслуговування триває дві години з 2:00 до 4:00 ранку за центральним часом у суботу.
Будь-які угоди, виконані в вихідні або святкові дні, отримають дату розрахунку на наступний робочий день. Торгівля є неперервною, але тилові процеси працюють за традиційним фінансовим розкладом.
Числа за часом
Середньодобовий обсяг торгів за рік на ф'ючерсах на криптовалюти CME досяг 407 200 контрактів, що на 46% більше, ніж за той самий період минулого року. Відкритий інтерес становив 335 400 контрактів на момент запуску.
Показник відкритого інтересу у 335 400 контрактів розповідає додаткову історію. Високий відкритий інтерес у порівнянні з обсягом свідчить про те, що позиції утримуються протягом довших часових горизонтів, а не торгуються в день.
Чому це має значення для ethereum та загального ринку
Припинення розривів CME також має наслідки для мікроструктури ринку. Ці розриви часто створювали штучну волатильність на тижневому відкритті, оскільки ціни ф'ючерсів раптово змінювалися, щоб відповідати рівням, на яких торгували спот-ринки протягом вихідних. Видалення цієї неперервності має призвести до більш плавного визначення цін і тіснішої кореляції між ф'ючерсами CME та базовими спот-цінами.