Великі американські банки запустять мережу токенізованих депозитів до 2027 року

Заголовок: Великі банки США створюють мережу токенізованих депозитів, щоб зменшити загрозу стейблкоїнів Найбільші банки Америки швидко переходять на блокчейн для перенесення банківських коштів — і зберігають контроль над цими депозитами. JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup та інші великі кредитори оголосили в п’ятницю, що запустять спільну мережу токенізованих депозитів через The Clearing House до першої половини 2027 року. Платформа дозволить представляти банківські депозити у вигляді цифрових токенів, які переміщуються по блокчейн-мережах з круглосуточним розрахунком, надаючи традиційним банківським грошим багато переваг швидкості та програмованості, які сприяли розвитку стейблкоїнів. Чому банки це роблять Стейблкоїни, такі як USDC від Circle та USDT від Tether, домінують на ланцюзі сьогодні, використовуючись для торгівлі, міжнародних переказів і навіть продуктів з дохідністю. Банки стурбовані тим, що з ростом стейблкоїнів роздрібні та корпоративні депозити можуть переміститися з традиційних акаунтів у крипто-гаманці — виснажуючи основні депозити і зменшуючи прибутковість банків. Токенізовані депозити пропонують компромісний шлях: кошти клієнтів залишаються всередині банківської системи, але представлені як передавані токени, які можуть миттєво розраховуватися на блокчейн-інфраструктурі. Це дозволяє банкам підключати клієнтів до блокчейн-процесів, зберігаючи при цьому регуляторний та кастодійний контроль. Що кажуть прихильники Рейд Ноч з TD Securities описує ринок як трьохсторонню боротьбу: стейблкоїни, токенізовані депозити та токенізовані грошові ринкові фонди конкурують за статус домінуючого інструменту готівки на ланцюзі. Він також підкреслює практичні переваги: блокчейн-мережі можуть значно знизити витрати та фрикцію розрахунків для міжнародних і внутрішніх платежів, які зараз часто займають один або два робочих дні. Коді Карбон, генеральний директор Digital Chamber, бачить цю ініціативу як важливий етап у прийнятті блокчейну: найбільші банки США «добровільно підключаються до ланцюга», що свідчить про те, що масова фінансова система вкладається в інфраструктуру блокчейну. Як підхід банків відрізняється від крипто Ця зміна не означає, що банки приймають відкриту, публічну модель крипто. Як зауважує Нелл Ачесон, банки довгий час експериментували з приватними блокчейнами, призначеними для внутрішнього переміщення коштів при жорсткому контролю над користувачами та транзакціями. Мережа The Clearing House масштабує цей приватний підхід на кілька банків, але залишається відмінною від бездозвольних мереж, де стейблкоїни вільно обертаються. Деякі керманиччя банків публічно зменшують загрозу стейблкоїнів — але інституції явно сприймають її серйозно. Звіт Jefferies за березень оценив, що стейблкоїни можуть спричинити виток 3–5% основних депозитів протягом наступних п’яти років і зменшити середню прибутковість банків приблизно на 3%. Потенційний вплив Якщо проект The Clearing House вдасться, вона може стати потужною альтернативою для корпоративних платежів і скарбничих операцій, прямо конкуруючи з стейблкоїнами за корпоративну ликвідність і управління готівкою на ланцюзі. Разом із цим це підкреслює багатоширшу тенденцію: традиційна фІнансова система все частотше впроваджує інструменти блокчейну, наважуючи конкурувати з крипто-продуктами, побудованими на тих самих технологях. Причина: банки не зрекаються ринку готівки на ланцюзі. Вони створюють власну версію — розроблену так, щоб зберегти депозити всередине регульованої системи, одночасно надаючи багато переваг швидкості та ефективності, якими славилися стейблкоїни.