Торгівля з високим ризиком, пов’язана з темою штучного інтелекту, швидко набирає темпів. За даними EPFR, які наводить Goldman Sachs, за останні два місяці активи важелевих ETF, пов’язаних з AI та технологічною тематикою, на ринках США, Південної Кореї та Тайваню значно зросли, що свідчить про те, що інвестори використовують більш агресивні інструменти для посилення ставок на сектор AI.
Розмір у США збільшився до 84 мільярдів доларів США
На кінець травня загальна чиста активи американських плечових ETF акцій зросли до 84 мільярдів доларів США, порівняно з 39 мільярдами доларів США в квітні. Статистика Goldman Sachs охоплює 573 американських плечових ETF акцій.
Відповідні продукти на ринках Південної Кореї та Тайваню також одночасно розширюються. Загальна сума активів важелевих акційних ETF у цих двох регіонах зросла з 17 млрд доларів США до 43,1 млрд доларів США, до яких входять 52 ETF Південної Кореї та 11 ETF Тайваню.
Фонди зосереджені на акціях з високою вагою в ІІ
Ця хвиля розширення безпосередньо пов’язана з посиленням інтересу до AI-трейдингу. За межами США, акції з великою вагою в ланцюжку постачання AI на ринках Південної Кореї та Тайваню також стали регіонами збору коштів.
На корейському ринку SK Hynix та Samsung Electronics мають високу вагу в корейському загальному акційному індексі. На ринку Тайваню частка TSMC у ваговому індексі перевищує 40%. Продовження зростання акцій з великою вагою додатково посилює ефект приваблення коштів лівереджними продуктами.
При відкаті коливання можуть бути більш інтенсивними
Плечові ETF збільшують щоденну віддачу за допомогою деривативів, де деякі продукти можуть досягати двох або навіть трьохкратного добового руху індексу або окремої акції. У сприятливих ринкових умовах такі продукти легше приваблюють короткостроковий капітал; однак у разі відкату ринку збитки також підсилюються.
Засновник Vital Knowledge Адам Крісафуллі зазначив, що під час бичого ринку інвестори, як правило, шукають плече, але зараз у AI-трейдингу вже є ознаки перегріву. AI дійсно сприяє зростанню доходів багатьох компаній, однак компанії, які справді перетворюють доходи на прибуток і готівковий потік, все ще зосереджені переважно на кількох підприємствах у сфері чіпів та сховищ.
Тим часом величезні технологічні компанії продовжують інвестувати в інфраструктуру ШІ. Оцінюється, що капітальні витрати Alphabet, Microsoft, Meta та Amazon у цьому році складуть понад 700 мільярдів доларів США. Аналітики з Уолл-стріт передбачають, що до 2027 року витрати, пов’язані з ШІ, перевищать 1 трильйон доларів США.