Ландшафт децентралізованого фінансу (DeFi) у соціальних месенджерах змінюється, оскільки вбудований гаманець TON в Telegram офіційно запускає он-чейн відсоткові скарбниці для основних цифрових активів. Цей крок дозволяє користувачам отримувати дохід від своїх Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) та Tether (USDT) прямо в інтерфейсі додатка. Інтегруючи складні DeFi-протоколи у знайоме середовище месенджера, платформа прагне звести до мінімуму розрив між складними стратегіями отримання доходу та звичайними користувачами.
Основні висновки
-
Нові можливості для отримання доходу: самоконтрольований TON Wallet від Telegram тепер підтримує скарбниці з доходом для BTC, ETH та USDT.
-
Високий потенціал дохідності: Флагманська стратегія USDT пропонує змішану річну процентну дохідність (APY) до 18%.
-
Партнери інфраструктури: функція працює завдяки співпраці Morpho (позичання), TAC (рівень виконання) та Re7 (управління стратегіями).
-
Самоконтроль збережено: користувачі зберігають контроль над своїми приватними ключами та коштами, береучи участь у цих стратегіях у ланцюзі.
-
Доступність: Оновлення використовує масову базу користувачів Telegram, щоб забезпечити спрощений вхід у децентралізовані фінанси.
Еволюція DeFi всередині екосистеми Telegram
Протягом тривалого часу бар’єром для входу у децентралізовані фінанси була необхідність спеціальних знань — від керування кількома розширеннями браузера до розуміння міжланцюгових мостів. Недавній запуск yield-скриньок TON Wallet став важливим етапом у зробленні цих фінансових інструментів більш доступними. Завдяки вбудовуванню цих функцій безпосередньо в бота Telegram "Wallet", труднощі переключення між різними платформами значно зменшуються.
Цей розвиток слідує за періодом швидкого зростання The Open Network (TON). Після початкового сплеску ігор типу «натисни, щоб заробити» у 2024 році екосистема зосередилася на створенні стійкої фінансової інфраструктури. Введення рахунків із дохідністю для трьох найбільших у світі цифрових активів свідчить про стратегічний зсув у бік довгострокового збереження капіталу та його використання.
Розуміння стратегії USDT та 18% річних
Одним із найбільше обговорюваних аспектів цього запуску є стратегія отримання доходу від USDT у гаманці TON. Tether залишається найбільш ліквідним стейблкоїном у світі, і його нативна присутність на блокчейні TON експоненційно зросла за останній рік.
Як генерується дохід
Зазначена «до 18% річних» не є фіксованою процентною ставкою, а є змішаною дохідністю, отриманою за допомогою автоматизованих на-ланцюжкових стратегій. Ці стратегії курируються Re7 — фахівцем з управління ризиками та токенізованою дохідністю. За кулисами капітал зазвичай інвестується в:
-
Ринки позичання: Використання протоколів, таких як Morpho, для надання ліквідності позичальникам.
-
Постачання ліквідності: Надання активів децентралізованим біржам або автоматизованим ринковим мейкерам.
-
Інцентивні програми: використання екосистемних нагород, що надаються TON Foundation або партнерськими протоколами.
Важливо зазначити, що ці дохідності є змінними. Цифра 18% відображає потенційний верхній поріг, заснований на поточних ринкових умовах та ефективності стратегії. Зі збільшенням кількості користувачів у скарбницях або зі зміною ринкової волатильності реальна APY може відповідно коливатися.
BTC та ETH інтеграція
Хоча відділення USDT привертає увагу високим відсотком, додавання опцій отримання дохідності від bitcoin та ethereum не менш важливе для довгострокових тримачів. Традиційно отримання дохідності від BTC або ETH вимагало переміщення активів на централизовані біржі або складної роботи з багатошаровими DeFi-рішеннями. За допомогою обгорнутих активів та робочого шару TAC (TON Applications Chain) користувачі тепер можуть ефективно використовувати ці «блю-чіп» активи, не потребуючи ручного мосту.
Технічна інфраструктура: Morpho, TAC і Re7
Успіх децентралізованого продукту з дохідністю залежить від міцності його базової архітектури. Гаманець TON від Telegram обрав модульний підхід, уклалиши партнерські угоди з встановленими суб’єктами:
| Партнер | Роль у екосистемі |
| Morpho | Забезпечує децентралізовану інфраструктуру позичання та шар ліквідності. |
| TAC | Діє як виконавчий рівень, сумісний з EVM, що дозволяє запускати контракти стилю Ethereum на TON. |
| Re7 | Керує стратегіями, що генерують реальний дохід, та контролює параметри ризику. |
Ця модель партнерства дозволяє досвіду отримання криптовалют у TON Wallet залишатися «самоконтрольованим». На відміну від централизованої біржі, де платформа зберігає ваші ключі, кошти в цих сейфах залишаються на блокчейні, а користувач має остаточний контроль над їхнім зняттям.
Розгляд користувачів та управління ризиками
Хоча зручність отримання 18% на стейблкоїнах всередині месенджера очевидна, користувачі повинні залишатися свідомими природи дохідності на ланцюзі. Оскільки це децентралізовані стратегії, вони несуть певні власні ризики:
-
Ризик смартконтракту: Як і у всіх DeFi-продуктах, існує теоретичний ризик наявності вразливостей у базових смартконтрактах Morpho, TAC або самих скарбниць.
-
Змінна дохідність: дохідність залежить від ринку. Якщо попит на позичання USDT знизиться, річна процентна ставка природним чином зменшиться.
-
Ризик ліквідності: Хоча сховища розроблені для гнучкості, екстремальні ринкові події іноді можуть впливати на швидкість отримання ліквідності в певних DeFi-протоколах.
Використовуючи самоконтрольний гаманець TON, користувачі фактично вибирають бути власним банком. Це забезпечує прозорість і контроль, але також вимагає базового розуміння того, як забезпечити безпеку свого акаунту Telegram та відновлювальних фраз.
Майбутнє ідеї «супер-додатка»
Запуск сховищ BTC, ETH та USDT є чітким сигналом того, що Telegram планує стати «Супер-додатком», подібним до WeChat або Alipay, але на основі децентралізованих технологій. З понад 150 мільйонами зареєстрованих користувачів гаманців, потенціал масового впровадження є неперевершеним у криптовалютному просторі.
Зі зрілістю екосистеми ми можемо побачити додаткові інтеграції, такі як прямі виплати з відсоткових скриньок мерчантам або автоматизовані плани заощаджень. Наразі акцент залишається на наданні конкурентноспроможної, он-чейн альтернативи традиційним заощадженням та централизованому криптокредитуванню.
ЧаПи
Чи гарантована 18% річна процентна ставка на USDT?
Ні, 18% річних — це змінна, змішана ставка. Вона відображає потенційний дохід на основі поточних DeFi-стратегій, які керує Re7. Фактичний дохід буде коливатися залежно від ринкового попиту та продуктивності протоколу.
Чи потрібно тримати токени TON, щоб використовувати сховища?
Хоча вам знадобиться невелика сума TON для покриття комісій за газ блокчейну (які зазвичай дуже низькі), самі сховища дозволяють робити депозит BTC, ETH або USDT. Останні оновлення також дозволяють легко робити міжланцюгові депозити з інших мереж.
Ці сховища є кустодіальними чи самокустодіальними?
Сховища є самокерованими. Це означає, що ні Telegram, ні команда TON Wallet не мають прямого доступу до ваших приватних ключів. Ви зберігаєте повну власність на активи, поки вони використовуються у стратегіях отримання дохідності.
Як я можу отримати доступ до сховищ BTC і ETH?
Ви можете отримати до них, відкривши бота @wallet у Telegram, перейшовши до розділу «Доход» і вибравши актив, який бажаєте депонувати. Активи, такі як BTC і ETH, автоматично перетворюються на сумісні обгорнуті версії в екосистемі TON.
Чи можу я вивести кошти в будь-який час?
Зазвичай так. Ці он-чейн сховища створені для надання ліквідності, дозволяючи користувачам виводити свою основну суму та отримані винагороди. Однак користувачам завжди слід перевіряти конкретні умови всередині додатка на наявність можливих періодів очікування або комісій за виведення.