Kripto Marjin İşlemi Nedir?

KuCoin Marjin işlemi, uygun kullanıcıların kârlarını artırmak için fon ödünç almasına izin verir. Tecrübeli traderlar, kendi sermayeleriyle yapabileceklerinden daha büyük pozisyonlar açmak için varlıklarını teminat olarak kullanabilir. Marjin işlemi, başarılı işlemlerden kârı artırabilir ancak kayıpların da büyümesiyle birlikte riskleri de artırmaktadır. Uzun (alım) ya da kısa (satım) pozisyon alıyorsanız, marjin işlemiyle ilgili avantajları ve dezavantajlarını dikkatlice incelemelisiniz. 

 

Başlamadan önce, KuCoin borsasında kripto para marjin işlemi yapmayı anlamak için size hızlı bir video eğitimi sunuyoruz:

 

İçindekiler 

1. Çapraz ve İzole Marjinleri Anlamak 

2. KuCoin üzerinde marjin işlem için kiralama ve faiz 

3. Uzun ve Kısa Stratejiler Açıklanıyor 

4. Borç Oranını ve Geri Ödeme Takibi 

5. Marjin İşleminin Avantajları ve Riskleri 

6. Marjin İşlem Sizin İçin Uygun mu? 

 

1. Çapraz ve İzole Marjinleri Anlamak

KuCoin marjin işlem platformu, çapraz marjin ve izole marjin modlarını desteklemektedir. 

1.1 Çapraz Marjin

Çapraz marjin, marjin hesabındaki tüm varlıkların (türüne bakılmaksızın) sermaye kullanımını artırmak ve likidasyonu önlemek için teminat olarak kullanılması anlamına gelir. Çapraz marjinin avantajı, başka türlerde borç almak için şu anda elde tutulan tokenleri değiştirmeye gerek olmamasıdır. Çapraz marjin tarafından desteklenen tüm tokenler, çapraz marjin hesabına aktarılabilir ve kullanılabilir. Tüm çapraz marjin hesabı, ortak bir borç oranına sahip tek bir pozisyon olarak değerlendirilir. Çapraz marjin şu anda en fazla 5x kaldıraç destekler.

1.2 İzole Marjin

Her izole marjin işlem çiftinin, İzole Marjin içinde kendi bağımsız izole marjin hesabı vardır. İşlemler, riskler ve borç oranları hesaplamaları birbirinden bağımsızdır. Belirli bir izole marjin hesabında yalnızca işlem çiftine karşılık gelen iki kripto para aktarılabilir, tutulabilir veya ödünç alınabilir. İzole marjinin avantajı, riskin izolasyonudur. Likidasyon riskleri diğer izole marjin hesaplarını etkilemez. İzole marjin şu anda maksimum 10x kaldıraç destekler. Ancak maksimum kaldıraç, işlem çiftine göre de farklılık gösterir.

Çapraz Marjin ile İzole Marjin

Çapraz marjin, paylaşılan bir hesap ve risk içerirken, izole marjin her işlem çifti için ayrı hesaplar tutar ve riskleri ile hesaplamaları izole eder.

Özellik	Çapraz marjin	izole marjin
Hesap	Tüm işlem çiftleri için tek bir hesap.	Her işlem çifti için ayrı hesaplar.
marjin	Tüm varlıklar birlikte teminat olarak kullanılır.	Yalnızca belirli işlem çiftinin varlıkları kullanılır.
Borç Oranı	Bir çapraz marjin hesabı altındaki tüm varlıklar ve yükümlülükler temel alınarak tek bir borç oranı hesaplanır.	Her izole marjin hesabı için borç oranı, diğerlerinden bağımsızdır. Bu oran, ilgili izole hesaptaki varlıklar ve yükümlülükler temel alınarak hesaplanır. Borç oranını ayarlamak için farklı izole hesapları manuel olarak değiştirmelisiniz.
Risk	Toplam marjin hesabının risk seviyesine göre marjini artırma veya pozisyonu kapatma isteği otomatik olarak oluşturulacaktır. Likidasyon tetiklendiğinde, hesap altındaki tüm varlıklar likide edilebilir.	Her izole marjin hesabı, birbirinden bağımsız bir risk taşır. Bir hesap likidasyon riski altında olsa bile, diğer hiçbir hesap etkilenmez.

2. KuCoin'de Marjin İşlemi için Kredi ve Faiz

2.1 Kredi Alma

2.1.1 Kullanılabilir Varlıklar Miktarı

Çapraz marjin modunda, ödünç alanın maksimum kaldıraç oranı 5x'tir ve maksimum ödünç alınabilir varlık, çapraz marjin hesabındaki toplam varlığın 4 katıdır. Bir kullanıcı, çapraz marjin hesabında 10 USDT tutarında varlığa sahipse, hasta 40 USDT kadar ödünç alabilir ve mevcut fonlarını 50 USDT'ye çıkarabilir. Birden fazla kripto para birimi ödünç alabilirsiniz. Örneğin, çapraz marjin hesabınızda BTC tutabilir ve USDT, ETH, LUNA gibi diğer kripto paraları ödünç alabilirsiniz. Kullanıcılar, vade tarihinden önce herhangi bir zamanda kredileri manuel olarak geri ödeyebilir.

İzole marjin modunda, maksimum kaldıraç, işlem çiftine göre değişir ve maksimum 10x'tir. 10x kaldıraç örneği kullanıldığında, belirli izole marjin hesabındaki toplam varlıkların 9 katı kadar varlık ödünç alınabilir. Bir kullanıcı, BTC/USDT izole marjin hesabında 10 USDT tutarında varlığa sahipse, 90 USDT kadar ödünç alabilir ve mevcut fonlarını 100 USDT'ye çıkartabilir. Bu izole marjin hesabı, kısa pozisyon için yalnızca BTC veya uzun pozisyon için yalnızca USDT ödünç alabilir. Diğer coinleri ödünç almak için kullanılamaz.

 

2.1.2 Kredi Alma Yöntemi

İki farklı marjin ödünç alma yöntemi vardır: Manuel Ödünç Alma ve Otomatik Borç Alma.

• Elle Ödünç Alma: Kullanıcı önce varlıkları ödünç alır, ardından işlem yapar. Kullanıcı, işlem yapmadan önce B2C kira piyasasından varlıkları elle ödünç almalıdır.
• Otomatik Borç Alma: Sistem, bir kullanıcı sipariş verdiğinde varlıkları otomatik olarak ödünç alır. Kullanıcının yalnızca kaldıraç katını yapılandırması gerekir. Kullanıcı sipariş verdiğinde, sistem işlem için gerekli miktarı otomatik olarak ödünç alır. Sipariş verme ve borç alma aynı anda gerçekleştirilir. Kullanıcılar bu özelliği ticari ihtiyaçlarına göre açıp kapatabilir.

2.2 Faiz

Faiz, anapara, günlük faiz oranı ve gerçek ödünç alma süresine göre hesaplanır. Faiz kayıtlarını aşağıdaki gibi "Siparişler"--"Marjin Siparişleri"--"Çapraz Marjin/Izole Marjin Faizi" sayfasında kontrol edebilirsiniz.

 

Faiz Hesaplama Yöntemi

Kredi faizi, piyasa arz ve talep değişimlerine göre saatlik olarak hesaplanacaktır. Ayrıntılar için Faiz Hesaplama'ya bakın. Aynı zamanda Marjin Kredisi için daha istikrarlı bir sermaye ölçeği sağlanacak ve Marjin İşlem süreci değişmeden kalacaktır.

Faiz geri ödenmesi

Tahsilat, Marjin İşlem arayüzü üzerinden tamamlanabilir.

Faiz paylaşımı

Platform, birikmiş faizinizin %5'ini ücret olarak ve %10'unu sigorta fonu olarak alacaktır.

 

3. Uzun ve Kısa Stratejiler Açıklanıyor

• Uzun Pozisyon Almak: Düşükten alıp yüksekten satmak, piyasa yükseldiğinde kâr elde etmek. BTC/USDT örneğiyle açıklanırsa, kullanıcı BTC'nin yükselmek üzere olduğunu düşünüyorsa, USDT kiralayarak BTC alarak uzun pozisyon alabilir. BTC yükseldiğinde, BTC'lerini satarak USDT borcunu geri öder ve kalan varlıklar kârını oluşturur.
• Kısa Pozisyon Almak: Yüksekten satmak ve düşükten almak; piyasa düştüğünde kâr elde etmek. BTC/USDT örneğiyle açıklanırsa, kullanıcı BTC'nin düşmeye yakın olduğunu düşünüyorsa, BTC alarak satmak için BTC kiralayabilir. BTC düştüğünde, BTC borcunu ödemek için yeterli BTC satın alır ve kalan varlıklar kârını oluşturur.

4. Borç Oranını ve Geri Ödeme İzleme

4.1 Borç Oranı

Kullanıcı herhangi bir dijital varlık ödünç almazsa, borç oranı %0'dır. Kullanıcı bir miktar dijital varlık ödünç aldığında, sistem anapara, ödünç alınan varlıklar ve faiz üzerinden borç oranı'ni hesaplar. Hesaplama şu şekildedir:

 

Borç Oranı = Hesap yükümlülükleri/Hesap varlıkları

 

Hesap yükümlülükleri = Ödenmiş varlıklar + Birikmiş faiz = (tüm ödenmiş varlıkların toplamı * gösterge fiyatı) + (tüm ödenmiş varlıklar için birikmiş faizin toplamı * gösterge fiyatı)

 

Hesap varlıkları=toplam tutulan varlıkların gösterge fiyatı ile çarpımı

 

Borç oranı her saniye yenilenecektir. Kullanıcının borç oranı %90'a ulaştığında, kullanıcı hesabı bir uyarı tetikleyecek ve KuCoin, güvenlik ayarlarına göre kullanıcıya bir e-posta uyarısı gönderecektir. Borç oranı %95'e ulaştığında zorla likidasyon tetiklenecektir. Mevcut borç oranı verilerini, web sitemizi ziyaret ettiğinizde veya uygulamamızı kullandığınızda, marjin hesabı sayfasında ve marjin işlem sayfasında elde edebilirsiniz.

Marjin Modları	Kaldıraç Çarpanları	Tam Kaldıraçın Başlangıç Borç Oranı (faizler hariç)	Uyarının Borç Oranı	Zorunlu Likidasyonun Borç Oranı	Transfer-out'un Borç Oranı
Çapraz marjin	1-5 kez	%80	%92	%95	%60'dan düşük
izole marjin	1-10 kez	%90	%92	%95	%60'dan düşük

 

Not: Borç oranınız %60'ın altında ise marjin hesabınızdan sadece bir kısmını transfer edebilirsiniz. Borç oranı ne kadar düşükse, transfer edilebilir miktar o kadar yüksek olur. Tüm fonlarınızı transfer etmek istiyorsanız, lütfen marjin varlıklar sayfanızdaki yükümlülükleri kontrol edin ve tüm kredileri önce geri ödeyin.

 

Düşük Risk: ≤60% borç oranı; Orta Risk: 60%-85% borç oranı; Yüksek Risk: >85% borç oranı.

Riski azaltmak için borç oranını düşürme

• Başka hesaplardan daha fazla varlık marjin hesabına transfer edin.

• Borçluğunuzun bir kısmını önceden geri ödeyin.

4.2 Geri Ödeme

4.2.1 Yükümlülükleri Görüntüleme

Ödünç aldığınız tokenlar, geri ödemeniz gereken tokenlardır. Bir krediyi başka bir tokenla ödeyemezsiniz. Örneğin, USDT borcu yalnızca USDT ile, BTC borcu yalnızca BTC ile geri ödenmelidir. Bir kredi geri ödenirken, marjin hesabınızda ilgili tokenların yeterli miktarda olduğundan emin olun.

 

Ödenmesi gereken yükümlülükler = Ödenen varlıklar + Birikmiş faiz.

Çapraz ve izole yükümlülükleri Marjin Hesabı sayfasından görebilirsiniz.

4.2.2 Geri Ödeme Yöntemi

Ödünç alan, vade tarihinden önce herhangi bir zaman kendi isteğiyle kredileri geri ödeyebilir. Faiz, gerçek kullanım süresine göre saatlik olarak hesaplanır.

• Faiz Hesaplaması: Kredi verme saatlik faiz oranları, sermaye ve likidite koşullarına göre her saat dinamik olarak hesaplanır. Faiz de her saat hesaplanır ve ödenir.
• Otomatik Geri Ödeme: otomatik geri ödeme işlevi, kullanıcı tarafından otomatik geri ödeme işlevi aracılığıyla varlıklar satıldığında, elde edilen varlıkların yalnızca karşılık gelen yükümlülükler varsa bu yükümlülükleri ödemek için kullanılması amacıyla optimize edilmiştir.

5. Marjin İşleminin Avantajları ve Riskleri

5.1 Avantajlar

Marjin İşlem vs. Spot İşlem

	kaldıraç	Kâr Modeli
Marjin İşlem	1. İşlemleri büyütmek için USDT veya diğer coinleri ödünç alın. 2. En fazla 10x kaldıraç destekler.	Yükselen veya düşen piyasalarda kâr elde etmek için uzun/short pozisyon alın.
Spot İşlem	Yalnızca elde tutulan varlıklarla işlem yapın.	Kısa pozisyon almayı desteklememektedir.

 

Marjin İşlem vs. Vadeli İşlem

	Sermaye Kullanımı	kaldıraç	Risk Oranı
Marjin İşlem	1. USDT veya diğer coinleri ödünç alın. 2. Marjin, coinler arasında paylaşılır. Tüm desteklenen coinler çapraz marjin hesabına teminat olarak aktarılabilir. 3. Daha fazla kripto para desteği.	1-10x	Orta risk. Daha az risk maruziyeti.
Vadeli İşlem	Her pozisyon bağımsızdır. Teminat paylaşılmaz.	1-100x	Yüksek risk.

 

5.2 Riskler

5.2.1 Zorunlu Likidasyon ve İşlem Yapılma

Likidasyon: Elde tuttuğunuz varlıkların ve borç varlıklarının gösterge fiyatı değiştiğinde borç oranı %95'e ulaştığında zorunlu likidasyon tetiklenecektir. Marjin hesabınızda tuttuğunuz tüm varlıklar, tüm borçları geri ödemek için borç varlıkları olarak satılacaktır.

 

Marjin hesabındaki borç oranı, Zorunlu Likidasyon Borç Oranına (95%) ulaştığında zorunlu likidasyon tetiklenir.

 

Likidasyon tetiklendiğinde:
2.1 Likidasyon Bildirimi

Hesap ayarlarınıza göre, uygulama veya web sürümü hesabınızı açtığınızda E-posta + Hesap bildirimi alınacaktır.

2.2 İşlem Sınırlaması
A. Tüm marjin işlem çiftleri için herhangi bir biçimde emir verilemez;
B. Marjin işlemine ait tüm açık emirler sistem tarafından otomatik olarak iptal edilecektir;
C. Marjin hesabı likidasyon süreci devam ederken, herhangi bir token marjin hesabına aktarılamaz.

 

Zorunlu likidasyon sonrası, sistem pozisyonları kapatmak ve borçları geri ödemek için devralır. Kalan bakiyeler varsa, bu bakiyelerin küçük bir kısmı likidasyon ücreti olacak ve farklı kripto varlıklar ve yükümlülükler için farklı likidasyon ücreti oranları geçerlidir; lütfen Likidasyon İşleme Ücretleri Tablosu’na bakınız. Diğerleri, kullanıcıların hesaplarına USDT veya likidasyon edilen tokenler olarak iade edilecektir. 

 

5.2.2 Risk Uyarısı

Marjin işlemine ilişkin risklere dikkat edin ve kayıpları ve riskleri önlemek için pozisyonlarınızı zamanında ayarlayın. Zorunlu likidasyon nedeniyle oluşan tüm kayıplar kullanıcıya aittir; bu, dijital varlıkların fiyatındaki keskin dalgalanmalar nedeniyle marjin hesabındaki borç oranının hızla likidasyon çizgisine (95%) ulaşması ve sistemin gönderdiği uyarı bilgilerini aldıktan sonra kullanıcıların zamanında ilgili önlemleri alamaması gibi durumları da kapsar.

 

6. Marjin İşlem Sizin İçin Uygun mu? 

Marjin işlemi, KuCoin platformundaki aşağıdaki kullanıcılar için idealdir: 

• Kurumsal veya deneyimli trader'lar
• Kaldıraçlı kâr arayan spot işlem severler
• API kantitatif işlem kullanıcıları
• Risk kabul eden yatırımcılar
• Kripto para madencileri

Marjin işlem stratejisi, deneyimli traderlar, kurumlar ve daha yüksek risklere alışmış olanlar için idealdir. KuCoin, riskleri etkili bir şekilde yönetmek için stop-loss ve take-profit emirleri ayarlamayı önerir.

 

Unutmayın: Marjin işlemi riskler taşır. Kayıpları önlemek için pozisyonlarınızı zamanında ayarlamayı unutmayın. Zorla likidasyon sonucu oluşan tüm kayıplar sizin sorumluluğunuzdadır. Bu, dijital varlıkların hızlı fiyat dalgalanmaları nedeniyle marjin hesabınızın borç oranının likidasyon çizgisine (95%) ulaşması ve sistemin uyarılarını aldıktan sonra uygun eylemde bulunamamanız durumlarını da kapsar.

 

Bilgi ve dikkatle, KuCoin Marjin İşlemi'nin devasa potansiyelini açabilir ve kripto yolculuğunuzu bir sonraki seviyeye taşıyabilirsiniz.