Gerçekleşmemiş ve Gerçekleşen PNL (Kâr/Zarar) Hesaplanıyor

KuCoin vadeli işlemlerde iki tür PNL (kar ve zarar) vardır: Gerçekleşmeyen PNL ve Gerçekleşen PNL.

1. Gerçekleşmeyen PNL

Gerçekleşmeyen PNL (diğer adıyla dalan PNL), açığınızdaki pozisyonlarınızın kâr ve zararını gösterir. Ortalama giriş fiyatınız ile mevcut gösterge fiyatı veya son fiyat arasındaki farkla hesaplanır. Pozisyonlarınızı yönetirken tercih ettiğiniz hesaplama yöntemini seçebilirsiniz. Gerçekleşmeyen PNL, gösterge fiyatı değiştiğinde dalgalanır. 

1.1 USDT-Marjinli Sözleşmeler için Gerçekleşmeyen PNL

• Uzun Pozisyon: (İşaret veya Son Fiyat - Giriş Fiyatı) × Pozisyon Büyüklüğü × Sözleşme Çarpanı
• Kısa Pozisyon: (Giriş Fiyatı - İşaret veya Son Fiyat) × Pozisyon Büyüklüğü × Sözleşme Çarpanı

Örneğin, bir BTC/USDT stablecoin-temelli pozisyonunuz var (1 kontrat = 0,001 BTC). Giriş fiyatının 5.000 USDT olduğu 100 uzun kontrat tutuyorsunuz. Şu anki gösterge fiyatı 5.100 USDT ise, gerçekleşmeyen PNL'niz: (5.100 - 5.000) × 100 × 0,001 = 10 USDT

1.2 Coin-Marjinli Sözleşmeler için Gerçekleşmeyen PNL

• Uzun Pozisyon: [(1 ÷ Giriş Fiyatı) - (1 ÷ İşareti veya Son Fiyat)] × Pozisyon Büyüklüğü × Kontrat Çarpanı
• Kısa Pozisyon: [(1 ÷ İşaret veya Son Fiyat) - (1 ÷ Giriş Fiyatı)] × Pozisyon Büyüklüğü × Kontrat Çarpanı

Örneğin, bir BTC/USD coin-marjinli pozisyonunuz var (1 kontrat = 1 USD). Giriş fiyatının 5.000 USD olduğu 100 kısa kontrat tutuyorsunuz. Şu anki gösterge fiyatı 3.000 USD ise, gerçekleşmeyen PNL'niz: [(1 ÷ 5.000) - (1 ÷ 3.000)] × 100 × 1 = 0,013 BTC

1.3 Gerçekleşmeyen PNL ile Kullanılabilir Bakiye Arasındaki İlişki

Gerçekleşmeyen PNL, pozisyonların dalgalı performansını yansıtmakla kalmaz, aynı zamanda hesabın mevcut bakiyesinin hesaplanmasını doğrudan etkiler. Etkisi, Çapraz Marjin ve İzole Marjin modları arasında farklılık gösterir:

Çapraz Marjin Modu

• Mevcut Bakiye = max(0, Cüzdan Bakiyesi + Çapraz Marjin Gerçekleşmeyen PnL toplamı − (∑ Çapraz Marjin Pozisyon ve Emir Marjini + ∑ İzole Edilmiş Marjin Toplam Marjini) − Buzlanan Miktar) 
• Çapraz Marjin altında, tüm gerçekleşmeyen PNL (gösterge fiyatı baz alınarak hesaplanır) mevcut bakiyeye dahil edilir. 
• Bu, sermaye verimliliğini artırır ancak pozisyonlar arasında risk yayılmasını da artırır.

İzole Marjin Modu ve Aktarılabilir Miktar

Mevcut Bakiye (İzole) / Transfer Edilebilir Miktar = max(0, Cüzdan Bakiyesi + min(Çapraz Marjin Gerçekleşmeyen PnL toplamı, 0) − (∑ Çapraz Marjin Pozisyon ve Emir Marjini + ∑ İzole Marjin Toplam Marjin) − Buzlanan Miktar)

Ana Mekanizma:

• Çapraz Marjin pozisyonları kâr durumundayken, kâr kısmı izole edilmiş mevcut bakiyeyi veya transfer edilebilir miktarı artırmaz.
• Yalnızca toplam gerçekleşmeyen PNL negatif olduğunda hesaplamaya dahil edilecektir.
• Tüm gerçekleşmeyen PNL, daha sağlam bir risk kontrolü sağlamak amacıyla gösterge fiyatına göre tutarlı bir şekilde hesaplanır.

2. Gerçekleşen PNL

Gerçekleşen PNL, pozisyonları kapatma veya azaltma sırasında oluşan kâr veya zarardır. Bu, gerçek işlemden kaynaklanan PNL'yi, işlem komisyonlarını ve dönem boyunca toplam fonlama ücretlerini içerir. Bir işlemin PNL'si, ortalama giriş fiyatı ile ortalama çıkış fiyatı arasındaki fark kullanılarak hesaplanır.

2.1 USDT-Marjinli Sözleşmeler için Gerçekleşen PNL

• Uzun Pozisyon: (Çıkış Fiyatı - Giriş Fiyatı) × Pozisyon Büyüklüğü × Sözleşme Çarpanı - İşlem Komisyonları - Fonlama Ücretleri
• Kısa Pozisyon: (Giriş Fiyatı - Çıkış Fiyatı) × Pozisyon Büyüklüğü × Sözleşme Çarpanı - İşlem Komisyonları - Fonlama Ücretleri

Örneğin, bir BTC/USDT stablecoin temelli pozisyonunuz var (1 kontrat = 0,001 BTC). Giriş fiyatının 5.000 USDT olduğu 100 adet uzun pozisyon tutuyorsunuz ve hepsini 5.100 USDT fiyatından sattınız. Oluşan işlem komisyonu 0,6 USDT, fonlama ücreti ise oluşmadı. Gerçekleşen PNL’niz: (5.100 - 5.000) × 100 × 0,001 - 0,6 - 0 = 9,4 USDT

2.2 Coin-Marjinli Sözleşmeler için Gerçekleşen PNL

• Uzun Pozisyon: [(1 ÷ Giriş Fiyatı) - (1 ÷ Çıkış Fiyatı)] × Kapanan Miktar × Kontrat Çarpanı - İşlem Komisyonları - Fonlama Ücretleri
• Kısa Pozisyon: [(1 ÷ Çıkış Fiyatı) - (1 ÷ Giriş Fiyatı)] × Kapatılan Miktar × Kontrat Çarpanı - İşlem Komisyonları - Fonlama Ücretleri 

Örneğin, bir BTC/USD coin-marjinli pozisyonunuz var (1 kontrat = 1 USD). Giriş fiyatının 5.000 USD olduğu 100 kısa kontrat tutuyorsunuz ve hepsini 3.000 USD'de sattınız. Oluşan işlem komisyonu 0,0006 BTC'dir, ancak hiçbir fonlama ücreti oluşmamıştır. Gerçekleşen PNL'niz: [(1 ÷ 3.000) - (1 ÷ 5.000)] × 100 × 1 - 0,0006 = 0,01273 BTC

3. Pozisyonum yeşil gerçekleşmeyen PNL gösteriyor ancak işlem geçmişimde gerçekleşen PNL kayıp olarak görünüyor, neden?

i. Bu fark, gerçekleşen PNL'nin alım satım ve fonlama ücretlerini içermesine rağmen, gerçekleşmeyen PNL'nin içerememesinden kaynaklanır. Bu ücretler son kârınızı aşarsa, işlem geçmişinizde bir zarar gösterecektir. Aşağıdaki tablo bu farklılıkları vurgulamaktadır:

3.1 Gerçekleşmeyen PNL'nin Hızlı Özeti

i. Gerçekleşmeyen PNL, pozisyon açma işlemlerinin kâr veya zararını tahmini olarak gösterir. Bu, nihai PNL değildir.

ii. Hesaplamalar, piyasa koşullarına göre değişen işaret veya son fiyat kullanır.

iii. İşlem ve fonlama ücretleri gerçekleşmeyen PNL hesaplamalarına dahil değildir.

3.2 Gerçekleşmeyen PNL'nin Hızlı Özeti

i. Gerçekleşen PNL, bir pozisyonu kapatmadan sonra elde edilen toplam kâr veya zarardır.

ii. Hesaplamalar, pozisyonun veya kısmının ortalama kapanış fiyatını kullanır. Daha kesin detaylar için İşlem Geçmişi'nizi ziyaret edin.

iii. Gerçekleşen PNL, pozisyonun açılması, finansmanı ve kapatılması için tüm ücretleri dikkate alır.

Not: Sınırlı ülkelerde ve bölgelerdeki kullanıcılar vadeli işlemi etkinleştiremez.