Yapay zeka IPO'ları kripto piyasasını etkiliyor
Arthur Hayes, SpaceX, Anthropic ve OpenAI'nin IPO'larının potansiyel hisse satımları ve kredi sıkıştırması nedeniyle kripto para birimlerini olumsuz etkileyebileceğini uyardı.
AI CAPEX çöküşü temelde elektrik eksikliğiyle ilgilidir Demokratlar, AI şirketlerinin elektron almasını neredeyse imkânsız hale getirecek, bu nedenle bir AI CAPEX çöküşü yaşanıyor Bir AI CAPEX çöküşü, sıfır GSYİH büyümesi anlamına gelir ve bu da ABD'yi bir borç spiraline ve ondalık defisitlere sürükler Bu, Fed ve Hazine'nin birlikte para bastırması gerektiğini anlamına gelir Bu nedenle, Aralık faiz artırımı (eğer gerçekleşirse) son faiz artırımı olacaktır Altın ve Gümüş, son faiz artırımından birkaç hafta önce yükseliyor (ve fiyat şu anda dayanıklı kalıyor) ETH, hedge fonların pozisyonlarını kapatması veya patlaması nedeniyle satıldı, ancak para politikası gevşemesi onaylandığında yükselmeli Para politikasının son aşamasındayız
Yani… Anthropic, mülkiyet haklarını çalmak konusunda OpenAI kadar kötü olabilir. Ben… şaşırmedim. Yapay zeka kirli bir iş ve herkes #1 olmak için o kadar çok ister ki, bunu yapmak için ruhlarını bile satabilirler. Belki de doğru değil, ancak Anthropic’den şimdiye kadar gördüklerimden, güvenli olmayan ürünler çıkarıp sonra hükümete korunmaları gerektiğini itiraz ederek kirli bir oyun oynadıkları anlaşılıyor. Gelecekte kurtarılmaları gerektiğinde bunu hemen elinde bulunduracaklar. Hükümet bankalara bunu yaptı, bu yapay zeka şirketlerine de yapacaktır.
Orta dönem seçimleri, mevcut AI bulut operatörleri için geniş bir avantaj yaratmış ve yeni girenler için çok daha maliyetli hale getirmiştir. SpaceX, ölçeklenebilir şekilde genişleyebilen az sayıdaki şirketlerden biri olduğu için en güçlüdür. Tesla da aynı şekilde.
🚨 @SternDrewCrypto, Demokratik ara seçimlerin Kongre'de kazanılmasıyla yapay zeka büyümesi ve stablecoin politikalarının engellenme riskini uyarıyor; bu politikalar, Hazine yetkilisi Scott Bessent tarafından 40 trilyon dolarlık ABD ulusal borcunu yönetmek için gerekli olarak tanımlanmış durumda. - Eklenen video, gerçek zamanlı ABD borcu saati hızla 40,56 trilyon doların üzerine çıkarken, her bir Amerikalı'nın payının 121.000 doların üzerinde olduğunu ve günlük olarak arttığını gösteriyor. - Gönderi, @yutokanzakireal'in ekonomi liderlerinin sistematik çöküşü, yapay zeka, kuantum hesaplama veya enerji şokları gibi büyük bir krizle örtüşene kadar erteleyerek uygun bir kurbana sahip olma stratejisi izleyebileceğini öne sürüyor.
MORNING GLOBAL SUPER INTELLIGENCE ANALYSIS REPORT Ed Hernandez tarafından | KEYSTONE PULSE MEDIA / Küresel Medya Merkezi Çarşamba, 4 Kasım 2026 Yönetici Sabah Pulsu Baskısı: Kendini Geliştirme Eşiği ve Silikon Patlaması OpenAI, ChatGPT'nin haftalık 1,2 milyar kullanıcıya ulaştığını, iki ay önceki 1 milyar kullanıcıdan artarak, ayrıca ChatGPT üzerinden yapılan arama tarzı soruların Google Arama'nın hacminin yaklaşık beşte biri olduğunu açıkladı. Öte yandan, iki OpenAI çalışanı, en son modeli olan GPT-6 Astra'yı kullanarak Codex için kasa, devre kartı ve firmware'i de dahil olmak üzere tam bir donanım cihazını bir haftadan kısa sürede tasarladı. Anthropic, IPO belgelerini güncelleyerek gelecekteki SI sistemlerinin kendi araştırmalarını hızlandırabilecek bir noktaya ulaşabileceğini uyarıda bulundu. Şirket, şu anda hiçbir modelin bu çizgiyi geçmediğini ve Claude'un insan kontrolü olmadan kendisinin bir sonraki neslini güvenli bir şekilde oluşturamayacağını açıkça belirtti. Donanım tarafında, AMD kâr durumu açısından büyük bir çığır açtı. Toplam gelir 45% artışla 13,4 milyar dolara ulaştı. Yeni Instinct MI450 SI çiplerinin piyasaya sürülmesiyle veri merkezi işi neredeyse iki katına çıkarak 8,5 milyar dolara ulaştı. AMD, ilk Helios raf sistemlerinde gerçek iş yükleri çalıştıran müşteriler arasında Anthropic, Meta, Microsoft, OpenAI ve Oracle'ı listeledi. Bu, en büyük SI alıcılarının bir çip tedarikçisine bağımlı kalmadan bahsi geçenleri yaydığını açıkça gösteriyor. Asya'da, Tencent, resimleri anlayabilen ve aslında bilgisayarları (hem komut satırı hem de grafik arayüzler) çalıştıran 770 milyar parametreli açık ağırlıklı Hy4 modelini yayınladı. Bu model, DeepSeek, Meta'nın Muse serisi ve ByteDance'ın Seedance video sistemleri gibi sürekli artan güçlü açık modellerle birlikte yerini aldı. Diğer notlar: Google, gelecek yıl okullara SI araçlarını kapatma izni verecek ancak bu durumda düzenli Arama hizmetini de kaybedecekler. Apple, Siri'yi geliştiricilere açarak uygulamaların asistanın çağırabileceği “beceriler” haline gelmesine izin verecek. CrowdStrike, SI ajanlarının yanlış davranması durumunda izlemek ve kapatmak için şirketler satın alıyor. Canva, SI maliyetleri ve daha yavaş büyüme aynı anda etki ettiğinden çalışanlarının yaklaşık %22'sini kesiyor. Desen açık. Konuşma artık “bu hafta en akıllı model kimde” yerine “açık modeller Asya'da giderek daha iyi hale gelirken kim gerçek altyapıyı güçlendirebilir, doğrulayabilir ve finanse edebilir” haline geldi. NVIDIA hâlâ çoğu kişinin ölçüm yaptığı lider olsa da, AMD'nin gelir sunumundaki müşteri listesi, pazarın çeşitlendirilmek için izin beklemeyi bıraktığını gösteriyor. Bu altyapı yarışının hangi kısmını en yakından izliyorsunuz: çipler, açık modeller mi yoksa kendi kendini geliştirmeye dair uyarılar mı? Kaynaklar: SI Sıralamaları, Digi Bites, Anthropic, Meta / Llama mirası, OpenAI, Güney Çin Sabah Postası, Reuters (CXMT, KEYSTONE PULSE MEDIA Küresel Zeka Merkezi. #SI #SuperIntelligence #Anthropic #AMD #OpenAI #MorningPulse #KeystonePulseMedia #TencentHy4 #NVIDIA #HBM4
Dün size #Anthropic IPO'sunun asla gerçekleşmeyeceğini söylemiştim. Bu, #AI piyasasını büyük ölçüde endişelendirecek. #OpenAI IPO'su da gerçekleşmeyecek. $NVDA $AMD $MU
Avustralya Merkez Bankası, 18 yıldır en yüksek seviyeye çıkarak faizleri artırdı. AI patlaması ve enerji maliyetleri. RBA, faizi 25 baz noktası artırarak %4,85'e çıkardı. Karar 6'ya 3 oy ile verildi. Üç üye %4,60 seviyesinde sabit kalmasını destekledi. Enflasyonun %2-3 hedef aralığına dönüşü, 2027 sonuna kadar ertelendi. Ana nedenler: AI ile ilişkili teknoloji maliyetlerindeki artış. Orta Doğu çatışmasından kaynaklanan yakıt ve hammadde fiyatlarındaki yükseliş. Hazine Bakanı Jim Chalmers: Karar beklenen bir karar. Aileler ve işletmeler üzerindeki baskı. Yükselti, Fed ile karşıtlık oluşturuyor. Fed, faiz artışlarını durdurdu. Fed yetkilileri, AI patlamasının ekipman ve enerji maliyetlerini artırdığını belirtiyor. RBA, AI ve enerji nedeniyle faizleri %4,85'e çıkardı. Bu, Avustralya'nın yerel bir sorunu mu, yoksa AI patlamasından kaynaklanan küresel enflasyon baskısının bir sinyali mi?
Şu an şu aşamada AI sermaye harcamalarına ilişkin beklentilerin yeniden fiyatlandığı, dolar pozisyonlarının kırılganlaştığı ve enerji enflasyonunun merkez bankalarının hareket alanını daralttığı bir piyasa görüyorum. Üç ayrı risk birbirini besleyebilir. AI yatırımlarında beklenen getiri düşer, yüksek faiz sermaye maliyetini artırır, teknoloji hisselerindeki satış kaldıraç çözülmesine dönüşür. Ama henüz bütün bu zincirin gerçekleştiğini söyleyemeyiz. En güçlü karşıargüman, fiziksel AI altyapı talebinin ve uzun vadeli sözleşmelerin hâlâ güçlü olması. Fiyatlardaki sert düşüş, gelecekteki talebin tamamen ortadan kalktığını göstermiyor. Eğer macro piyasalarla ilgileniyor olsam benim öncelikli izleyeceğim gösterge Nasdaq'ın kendisi değil, ABD kredi spreadleri ile dolar fonlama piyasasının bu satışa nasıl tepki verdiği olurdu. Çünkü hisse piyasasındaki değerleme düzeltmesiyle sistemik likidite krizini birbirinden ayıran asıl sınır orası. Sert bir teknoloji sektörü tasfiyesi teyitli bir gerçek, geniş kapsamlı finansal likidite krizi ise henüz teyitli değil.
PIMCO'dan Tony Crescenzi, geçen ay Bloomberg'de, nakit akışı hikayesi daha belirsiz olan ödünç alanlar için nakit akışının sonunda "bono yatırımcısına geri ödenmek üzere para" olduğunu söyledi. Cask, beş büyük AI harcama yapanı bir dizi tanıma göre sıraladı. En katı tanıma göre, Microsoft tek sıfırın üzerindeki şirket ve beş şirketin toplam faizi geçen yılın aynı dönemine göre 2,3 katına çıktı.
