$NBIS’i, AI agenterinin çıkarım talebini tetikledikçe AI altyapısının en büyük fırsatlardan biri haline gelebileceğine inandığım için yakından izliyorum. Yaklaşık 3,5 GW sözleşmeli güç ile sadece bir kısmı şu anda aktif durumda olan Nebius, ölçeklenebilmek için büyük bir potansiyele sahip. Artan sunucusuz çıkarım işi, MW başına gelir potansiyelini de artırabilir. Son düşüşten sonra değerleme benim için ilginç görünüyor, ancak yürütme ve kapasite dağıtımının takip edilmesi kritik olacak.

Nvidia, $NVDA, çiplerin nasıl üretildiğini değiştirmek için Yapay Zekâ kullanıyor. Şirket, yarı iletken tasarımını, üretimini ve fabrika otomasyonunu hızlandırmak için yeni CUDA-X AI araçlarını duyurdu. Synopsys, Cadence, Applied Materials, Lam Research ve KLA, bu araçları benimseyen şirketler arasında. Nvidia, bu araçların bazı iş akışlarını en fazla 50 kat hızlandırabileceğini söylüyor.

Bu aşamada, çoğu yapay zeka modelinin daha iyi olmak yerine daha ucuz olmaya çalıştığı açık. Şirketler, işlem maliyetlerinde birbirlerini alttan alarak milyarlarca dolar harcıyor ve tokenları değerlerinin çok altında satıyorlar. Ya yatırımcı paralarını harcayarak işletmeyi sürdürüp diğerlerinin önünde kalıyorlar, ya da fiyatı/değeri karlı bir seviyeye getirmeye odaklanıyorlar. Aynı şekilde @grok, 4.7 ile çok ucuz bütçe modellerine yoğunlaştı ve en iyi modelleri geçememesi nedeniyle büyük eleştiriler aldı. Model yeteneklerinde hafif bir yavaşlama ve sürdürülebilirlikte çok daha fazla ilerleme bekliyorum.

Bu Hafta AI, Holoworld tarafından size sunuluyor @OpenAI, dahili bir öncü modelden 722 matematik manüskriptini yayınladı, @Microsoft ise özel AI çipine daha da derinlemesine girmek için Maia 300’i tanıttı. @AnthropicAI, @GoogleCloud ve @Meta bu hafta yeni modeller veya ajanlar sundu ve TypeSafe, metin dışı karar modeli Jev’ini birkaç hafta sonra 870 milyon dolar topladı. AI, sohbetin ötesine çıkarak araştırmaya, altyapıya, ajanlara ve karar vermeye yayılıyor.

HUGE: @nvidia CEO @JensenHuang, AI'nin şirketin çiplerini ve yazılımlarını tasarlamak için artık vazgeçilmez hale geldiğini söylüyor. “Artık AI olmadan bir çip tasarlayamıyoruz.” Huang, NVIDIA'nın yeni çip tasarımlarını keşfetmek, performansı artırmak, enerji tüketimini azaltmak, yazılım yazmak ve hataları tespit etmek için AI kullandığını açıkladı. “Çiplerimiz, AI sayesinde çok daha iyi.”

Nvidia, 3 Eylül'de açık modeller için en çok kullanılan merkezlerden biri olan Hugging Face'i satın alma konusunda anlaştı. Nvidia, amacının açık kaynaklı AI geliştiricilerini korumak olduğunu söylüyor. Dominant GPU sağlayıcısı, artık açık modellerin yayınlanmasında ana noktalardan birini de sahiplenecek. Bu modelleri kullanan kullanıcılar için pek bir değişiklik olmayacak. Günümüzdeki her inference-as-a-service sağlayıcısında hâlâ şunları doğrulayamazsınız: → Hangi model bir isteği yanıtladı → Kimler sizin talimatınızı okuyabildi → Verileriniz ne oluyor Ortada oturan kişiye güveniyorsunuz. Açık modeller, merkezin sahibi kim olursa olsun, kimse çalıştırma yöntemlerini doğrulayamazsa açık kalır. Bu, sahibi olmayan bir yürütme katmanı gerektirir; ağ, hangi modelin çalıştığını kontrol eder ve verileri gizli tutar.

Yapay zeka, çiplerden daha fazlasına ihtiyaç duyar. Güçe ihtiyaç duyar. ⚡ McKinsey, 2030 yılına kadar küresel veri merkezi talebinin 2025'teki 82 GW'den 219 GW'a ulaşabileceğini tahmin ediyor. Büyük bir fırsat. Ancak duyurulan kapasite nakit akışı değildir. AI haberlerinden ziyade borçları, uygulamayı ve karları izleyin. #AI #VeriMerkezleri #AIAltyapısı #HisseSenediPiyasası #BüyümeHisseleri #UzunVadeliYatırım #İşlemSendikaları $ETN $VRT $GEV $NVDA $AVGO $ANET

AI PATİMASI BİLGİSAYAR FİYATLARINI YÜKSELTİYOR: ABD’DE TEKNOLOJİ ENFLASYONU 20 YILLIK ZİRVESİNE ULAŞTI AI altyapısına yapılan büyük yatırımlar, ABD’de tüketici teknolojisi fiyatlarında belirgin bir artışla eş zamanlı oldu. Eylül ayı enflasyon verileri, son yirmi yılın en keskin bilgisayar ve donanım fiyatları yıllık artışlarından birini ortaya koydu ve AI talebinin fiyatlar üzerindeki etkisini ekonomik odak noktası haline getirdi. Bilgisayar Fiyatlarındaki Yıllık Artış %9,7’ye Ulaştı Eylül ayında bilgisayarlar, çevre birimleri ve akıllı ev asistanlarının fiyatları, bir önceki yılın aynı dönemine göre %9,7 arttı. Bu, en az 2006’dan beri kaydedilen en yüksek yıllık artıştı. Bilgisayar yazılımı ve aksesuarlarının yıllık fiyat artışları %28,4’e ulaştı. Veriler, teknoloji ürünlerine yönelik maliyet baskısının yalnızca donanıma sınırlı olmadığını, aynı zamanda farklı ürün kategorilerine de yayıldığını gösteriyor. AI Yatırımları Maliyetleri Yükseltiyor Teknoloji şirketleri, veri merkezleri, gelişmiş işlemciler ve yüksek performanslı sunuculara harcamalarını artırarak donanım tedarik zinciri boyunca talebi güçlendiriyor. Nvidia gibi üreticilerden gelişmiş işlemcilere yönelik yoğun talep, kapasite kısıtlamalarını ve tedarik maliyetlerini giderek daha önemli hale getiriyor. AI altyapısına yapılan yatırım genişlemesi, üretim kapasitesi ve bileşen tedariklerinin taleple aynı hızda artamadığı alanlarda fiyat artış baskısı yaratabilir. Bu etkilerin tüketici teknolojisi ürünlerine ne ölçüde yansıdığı, önümüzdeki aylarda yakından izlenecek. Fed İçin Yeni Bir Enflasyon Riski Teknoloji fiyatlarındaki yükseliş, Federal Rezerv’in enflasyonu %2 hedefine geri getirme çabalarını zorlaştıracak faktörlerden biri. Özellikle AI yatırımlarının enerji ve konut dışındaki sektörlerde maliyetleri yükseltmeye devam etmesi durumunda, enflasyon baskısının daha geniş kitlelere yayılma riski artabilir. Eylül ayında ABD tüketici enflasyonunun yıllık bazda %3,7’ye yükselmesi, fiyat baskısının devam ettiğini de gösteriyor. Eğer teknoloji fiyatlarındaki artışlar enerji maliyetleriyle birlikte yerleşirse, Fed para politikası konusunda daha dikkatli bir yaklaşım benimsemek zorunda kalabilir. AI Büyümesi Enflasyonu Besleyebilir AI uzun vadede verimliliği artırıp üretim maliyetlerini düşürmesi bekleniyor. Ancak bu kazanımlar tamamen ortaya çıkmadan önce altyapı harcamaları, çip talebi ve enerji gereksinimleri kısa vadede enflasyonist etkiler yaratabilir. Piyasalar için kritik soru, bu maliyet artışlarının bir yatırım döngüsünün geçici bir sonucu olup olmayacağı ya da tüketici fiyatlarına yayılıp daha kalıcı enflasyonist baskıya dönüşüp dönüşmeyeceği. Eğer AI yatırımı ekonomik büyümeyi desteklemeye devam ederken aynı zamanda fiyatları da yükseltmeye devam ederse, Fed ekonomik genişlemeyi sürdürme ile enflasyonu kontrol altında tutma arasında giderek daha zor bir dengeleme yapmak zorunda kalabilir.