Dünyanın en iyi finansal yeteneklerinin yönettiği ve S&P 500'ü aşan fonlar nelerdir?
Uzun vadeli olarak, aktif olarak yönetilen fonların S&P 500'ü sürekli olarak aşması çok nadirdir; verileri inceledim.
15 yıldan fazla bir sürede, fonların %88'den fazlası S&P SPY'yi geride bıraktı.
Zaman aralığını 10–20 yıla çıkardığınızda, belirli stratejiler, sektör temaları veya en iyi fon yöneticilerinin yönetimi altında, S&P 500'ü aşan az sayıda fon başarı elde etmiştir.
S&P 500'ü aşan fonlar dört ana kategoriye ayrılır:
Birinci kategori: Teknoloji ve yarı iletken sektörü
Geçtiğimiz on yıllar boyunca ABD hisse senedi getirilerinin büyük ölçüde teknoloji devlerine odaklanması nedeniyle, teknoloji ve yarı iletken alanındaki sektör fonları S&P 500 endeksini büyük ölçüde aşmıştır.
$SMH, son 10 yılda yıllık ortalama getirisi %30'un üzerindeyken, aynı dönemde S&P 500 yaklaşık %12–14 seviyesinde kaldı; bu, son on yılın ABD piyasasında en iyi performansı gösteren sektör oldu.
$VGT Vanguard Teknoloji Endeks Fonu, endeksteki teknoloji sektörünü takip eder ve teknoloji liderlerine ağırlık verir; son 10 yılda S&P 500'ü kolayca aşmıştır.
İkinci kategori: Büyük büyüme fonları
S&P 500, kapitalizasyona göre ağırlıklandırılmış geniş bir endekstir ve değer hisseleri ile büyüme hisselerini içerir. Ancak yüksek büyüme liderlerini özel olarak seçen fonlar, düşük faiz oranları ve teknoloji bull piyasası bağlamında genellikle piyasa ortalamasını aşmıştır.
$QQQ, Nasdaq 100 endeksini takip eder; finansal hisseleri hariç tutar ve teknoloji, tüketim gibi yenilikçi liderlere yoğunlaşır. Son 10–15 yılda toplam getirisi S&P 500'ü açıkça aşmıştır.
$VUG, ABD büyük büyüme hisselerini takip eden düşük maliyetli bir ETF'tir.
Fidelity Blue Chip Growth Fonu (aktif), uzun vadeli olarak Microsoft, Amazon, NVIDIA gibi büyük liderlere ağırlık vermiş ve 10 yıllık getirisi S&P 500'ü aşmıştır.
Üçüncü kategori: Klasik aktif yönetimli eski ünlü fonlar
Kaliteli büyüme veya yüksek odaklanma stratejilerini uzun süre uygulayan bazı aktif yönetimli fonlar, hassas hisse seçimiyle endeksi aşmıştır.
İngiliz ünlü yatırımcı Terry Smith, “iyi şirketleri al, pahalıya alma, uzun vadeli tut” ilkesini izleyerek kurulduğu günden beri S&P 500'ü sürekli aşmıştır.
İskoçya'nın eski kurumsal kurumu Edinburgh Ark'a ait ABD hisse senedi fonu, çok az sayıda yüksek patlama potansiyeline sahip büyüme devlerine yoğunlaşarak çok yüksek uzun vadeli getiriler elde etmiştir.
Dördüncü kategori: Faktör ve dinamik ağırlıklandırma ETF'leri
S&P 500 bileşenlerini yeniden ağırlıklandırmak veya belirli faktörlere göre seçerek oluşturulan kantitatif işlemler sayesinde bazı fonlar uzun vadeli olarak üstün performans göstermiştir:
$XLG, S&P 500 içinde en büyük 50 şirketin yalnızca seçilmesini sağlar. ABD piyasasında %4'lük en büyük hisselerin büyük ölçüde getirileri sağladığı yapı nedeniyle, son on yılda Top 50 performansı tüm 500 hisse senedinden daha iyidir.
$SPMO momentum faktörü ETF'si, S&P 500 içinde son dönemde en yüksek getiri ve en güçlü trende sahip hisseleri düzenli olarak alır; uzun vadeli aşırı getiri belirgin şekilde ortaya çıkmıştır.
S&P 500'ü aşmanın temel nedeninin teknoloji hisselerine yoğunlaşmak olduğunu fark ettim; şu anda yüksek enflasyonla karşı karşıyayız ancak teknoloji hisseleri hâlâ diğer sektörleri geride bırakmaktadır.
Aslında, bir yılda 10 kat artış sağlayan fonlar çoktur; ancak on yılda 10 kat artış sağlayanlar nadirdir. Daha fazla teşvikle kandırılıp bileşik faizin zenginliğin temelini oluşturduğunu unutuyoruz.
Son zamanlarda izlediğim bir belgeselde (Homo Sapiens), yüz binlerce yıllık insan tarihinin, bilinmeyen yeni işler ve verimlilik artışı için sürekli çaba göstermesi sayesinde tüm canlı türleri geride bırakarak evrildiğini gördüm; şimdi teknolojiye yatırım yapmak, aslında insanlığın geleceğine yatırım yapmaktır.
