Seçmenlerin evrensel olarak en önemli sorunun ekonomi olduğunu söylemesi, piyasaların neredeyse tarihi yükseklerde olmasına rağmen, bildiğimiz Amerikan kapitalizminin geleceği için hayal edilebilecek en kötü işarettir. İyi haber şu ki, bu tam tamına an için size bir çıkış yolu zaten oluşturuldu.
*ANTHROPIC Yatırımcıları, Değerlemeyi 1,5 Trilyon Dolar'a Yakın Hale Getirmek İçin Mücadele Ediyor: WSJ Bu, daha az anlamına geliyor
Herkes zekânın sınırsız bir talebe sahip olduğuna inanıyor, sadece maksiler değil. Ancak maksilerin yanlış yaptığı şey, Anthropic, OpenAI ve öncü modellerin inşa ettiği zekânın, hayal ettiğiniz genel türde olmadığını anlamak. Açıklıyorum: Bilgisayar gücünün iki en büyük kullanımı, kaba olarak ya eğitim ya da çıkarım (inference). Herkesin sınırsız talep olduğunu iddia ettiği “genel zekâ”, çoğunlukla çıkarımdan kaynaklanır ve çıkarım, eğitime göre çok farklı güç ve kullanım gerektirir. Çıkarım patlamalar halinde gelir, bu nedenle kullanım sorunu çözülene kadar tepe noktalarını karşılamak için varsayılan olarak kapasiteyi aşırı inşa etmeniz gerekir; bu da neredeyse tanım itibarıyla aşırı inşa edeceğimiz anlamına gelir. Ancak eğitimde bu sorun yoktur: iş yükü sabittir ve talep eğrisi öngörülebilirdir. Bu yüzden veri merkezleri şu anda tam olarak kullanım optimizasyonu sağlanmadığı için aşırı inşa edilmiştir. Dolayısıyla Anthropic ve diğer öncü laboratuvarlar, geleceklerini eğitime kuruyorlar; bu yüzden fazla kapasiteyi tamamen tüketebileceklerini söylüyorlar. Ancak onların “zekâsı” iş yerinde verimlilik değil; tekil singülerlik türü sonuçlara doğru atlamadır: yeni ilaç keşifleri, siber yetenekler, özyinelemeli kendini geliştirme. Bunlar gerçek 1’er 1’erdir. Bu yüzden Anthropic “insanlık için varoluşsal tehditler”den bahsederken, iş kayıplarından bahsetmiyor, gerçekten değil. Tam olarak, daha fazla model eğitiyor oldukları için inanılmaz keşiflerin eşiğinde olduklarını söylüyorlar. Ancak distilasyon gerçek ve açık kaynak kod da gerçek. Her öncü modelin yarı ömrü çok küçüktür çünkü bir patent gibi IP ile korunan hiçbir şey yoktur. Milyarlarca dolar harcayan nadir bir hastalığa ait bir ilaç şirketi düşünelim; bir keşiften iki ay sonra bir genel ilaç ortaya çıkıyor. Bu şirket, sonsuz sayıda nadir hastalık ilacı keşfedemeyene kadar yatırımı geri alamaz. İşte Anthropic’in üzerine bahis koyduğu zekâ tam olarak bu tür. Bu, 800 milyar dolarlık bilgisayar harcamasının üzerine koyduğu bahis. Bu yüzden sormanız gereken sorular şunlar: 1) Zekâ iki katmanlıysa, her katmanın maliyeti nedir? AGI’nin maliyeti nedir ve sınırsız talebe sahip genel zekânın maliyeti nedir? ve 2) AGI getirisinin gerçek olup olmadığını anlamak için doğru risk eğrisi ve bozunma fonksiyonuyla sermaye mi tahsis ediyoruz? Ve eğer gerçekse, bir özel şirket bunu gerçekten sahiplenebilir mi? Bu tüm paradoksun kalbindeki bilişsel çelişki şudur: Kullanıcılar ve sağlayıcılar tarafından birim ölçüsü kasıtlı olarak belirsiz tutulduğunda, herkes birbirine zekânın ne olduğunu yalanlıyor. Genel zekânın sınırsız talebi var ama bu tamamen aşağı doğru yarışmadır. “Süper zekâ” tam tersidir: Tanımsal olarak sınırsız talebi olamaz; ancak vaat ettiği şeyin yalnızca yarısını bile sağlarsa, hiçbir özel şirket bunu asla elinde tutamaz, en azından hükümetin koruma duvarını korumaya devam etmediği sürece (bu yüzden Anthropic bu açıyı sürekli vurguluyor, ancak bu düzeyde bir keşfin eşiğinde olduklarını göstermediler). Ve o noktada sorulması gereken şey şudur: Kim çantanın içinde kalacak ve bu gerçekten çok akıllıca mıydı?
Bu piyasayı kurtarmanın en güvenilir yolu, Anthropic'yi millileştirmektir, çünkü döngüsel finansman kader döngüsünü sona erdirmenin tek yolu, son kurtarıcı krediverenini zorlamaktır. Bu, tüm seçenekler tükendiğinde ve piyasa, seçeneklerin gerçekten hızla tükenmekte olduğunu söyleyince gerçekleşir.
İnsanlar, yatırımın deterministik bir bakış açısıyla doğru ya da yanlış olmakla ilgili olduğunu varsayar. Ancak büyük yatırımcıların zekası, yeni bilgiler ortaya çıktığında fikirlerini değiştirebilmektedir. Büyük yatırımcıların hâlâ tamamen insani kalacağına daha önce hiç bu kadar iyimser olmamıştım.
Balonlar, talep kendisi tarafından belirlenmez. Her zaman bir talep eğrisi olduğunu biliyoruz. Balonlar, aşırı talebi hesaplayan yanlış sermaye maliyeti tarafından belirlenir. Balonlar, 1 doları 20 sente satıp, 1 doları 2 dolara dönüştürebilmeden geri ödeme tarihinizin dolması ve patlaması durumudur.
Eğer gücü nihai darboğaz olarak görürsek, sermaye harcaması optimizasyonu kısıtı, Çin'in ABD'ye göre daha fazla sahip olduğu girdiye (nispeten daha fazla çip sahibi olan ABD) kayar. Daha sonra, küresel token harcamalarının giderek ucuz enerjiye ve açık ağırlıklara doğru akışını göz önünde bulundurursak, spot piyasası, özellikle işin geleceği eğitimden çok çıkarım temelli olursa (ki bu da daha düşük kullanım oranlarıyla fazladan kapasite gerektirir), Çin'in marjinal etkisinin ilk olarak token satışı yoluyla ortaya çıkacağı yer olur. Bu durumda, bilgi işlem ileri vadeli eğrisi aslında Çin'in ön uçta rekabet ettiği ve ABD'nin uzun uçta kaldığı epik bir endüstriyel süre mücadelesine dönüşür. Soru şu hale gelir: kim köpek, kim kuyruk ve hangi stratejik avantaj eğri boyunca daha hızlı ilerleyecek—çip mi yoksa enerji mi? Ben, amortismanın kaldıracını anlayan herkesin cevabın ne olduğunu bildiğini düşünüyorum. Yani bu, ABD politika yapıcıları için bir uyarı: bilgi işlem eğrisinin uzun ucu asla sözleşmeli çip güvenliği hakkında değildi. Bu, enerjilenmiş megavatlar hakkında ve bu, ABD'nin en büyük jeopolitik rakibine karşı en kısa süreye sahip olduğu tek süre.
