https://t.co/bNbEKxTdWw 【Zakioka ve Hiroko'nun ABD Hisse Senedi ve Opsiyon TV #78】 S&P500'un düşüş trendine girmesine kadar geçen süre (Yasusuke Okazaki × Hiroko Ohashi) Anlaşıldı! Yatırım Semineri #AIÖzet ABD Ara Seçimleri ve AI Hisselerindeki Sert Düşüş, S&P500 Düşüş Riski Üzerine Detaylı Analiz 🔳 ABD Ara Seçimleri ve Demokratik Parti'nin Kazanma Olasılığı 4 Kasım'daki ABD ara seçimlerinde, hem üst hem de alt mecliste Demokratik Parti'nin zafer kazanma olasılığının yüksek olduğu belirtildi. Cumhuriyetçi bir başkan altında meclisin Demokratlar tarafından kontrol edilmesi geçmişte de yaşanmıştı; bu seferki koltuk kaybının ölçeğinin tarihi boyutlara ulaşıp ulaşmayacağı dikkat çekiyor. 🔳 Ara Seçimlerin AI Yatırımlarına Etkisi Demokratik Parti, meclis ve yerel siyasette güç kazanırsa, sivil protestoların arkasında AI veri merkezi inşaatlarına yönelik düzenlemelerin güçlenebileceği uyarısında bulunuldu. Meta ve Amazon gibi şirketlerin büyük ölçekli altyapı yatırımları üzerinde olumsuz etki yaratabileceği ifade edildi. 🔳 Dünya Tahvil Piyasalarında Yön Değişimi ABD ve Güney Kore'de hisse senetleri satılırken, devlet tahvilleri alınıp faiz oranlarının düştüğü bir eğilim belirginleşti. Güney Kore'nin 10 yıllık tahvil getirisi de önemli ölçüde düştü. Öte yandan Fransa tahvilleri satım baskısı altında kaldı ve diğer ülkelerden farklı bir hareket sergiledi. 🔳 ABD'de Ekstra Faiz Artırımı Beklentileri Geriledi ABD 2 yıllık tahvil getirisi %4,635'e kadar düştü. Piyasa, ekstra faiz artırımı sayısını önceki 4-5 kezden 3-4 kez civarına düşürdü. Gelecekteki para politikası, hisse senedi piyasası ve ekonomik göstergelere bağlı kalabilir. 🔳 SOX Endeksindeki Sert Düşüş ve Yarı İletken Hisselerindeki Zayıflık SOX endeksi, 22 Haziran'daki zirvesinden yaklaşık %29 düştükten sonra yaklaşık %23 geri çekildi ancak tekrar yaklaşık %20 düşüş yaşadı. Kısa sürede büyük dalgalanmalar yaşandı; yakın tarihteki en düşük seviyeyi aşarsa düşüşün daha da derinleşebileceği uyarısında bulunuldu. 🔳 AI İlgili Şirketlerin İyi Performansı ve Hisselerdeki Düşüş AI ilgili şirketlerin performansı iyi olsa bile hisse senedi fiyatlarının artacağı garanti edilmedi. Hisseleri etkileyen faktörler sadece performans değil, aynı zamanda piyasa likiditesi ve sermaye talebi; büyük altyapı yatırımlarının sermayeyi emmesi de endişe kaynağı olarak gösterildi. 🔳 Büyük Teknoloji Şirketlerinin Endişe Edilen Noktaları Meta, AI yatırımlarının yükü ve hisse senedi düşüşü nedeniyle endişe ediliyor; Google, üretken AI'nın arama iş modeline etkisiyle ilgili uyarıda bulunuldu. Amazon, veri merkezi yatırımları ve nakit akışı açısından dikkat çekiyor; AI ilgili şirketler genelinde yatırımcı psikolojisinin bozulma riski vurgulandı. 🔳 S&P500 Düşüş Trendine Girme Noktasında SOX endeksi zirveden yaklaşık %30 düştüğü dönemde bile S&P500 düşüşü sadece yaklaşık %3,5 ile sınırlı kaldı. Ancak yarı iletken hisselerindeki düşüş piyasa geneline yayılırsa, S&P500 de ciddi bir düzeltme dönemine girebilir. 🔳 S&P500 İçin Önemli Fiyat Düzeyleri S&P500'ün son seviyesi yaklaşık 7568 civarında; opsiyon piyasasında 7500 seviyesine kadar düşüş gözlemleniyor. Öte yandan 7700 seviyesini yeniden kazanırsa yükseliş trendine dönebilir; bu nedenle gelecekteki hareketleri değerlendirmek için kritik bir seviye olarak görülüyor. 🔳 VIX Endeksindeki Yükseliş ve Piyasa Endişesi VIX endeksi 20'yi aştı ve piyasa kaygısı arttı. S&P500 için put opsiyonları da arttı; yatırımcıların hisse senedi düşüşüne karşı hazırlık yaptıkları gözlemleniyor. 🔳 2000 Yılındaki IT Kabarcığı Çöküşü ile Benzerlikler 2000 yılında IT kabarcığı çöküşünde SOX endeksi büyük ölçüde düştü ancak S&P500 yaklaşık dört ay boyunca zirve seviyelerini korudu. Ardından yarı iletken hisselerindeki düşüş piyasa geneline yayıldı. Bu kez de 22 Haziran'dan bu yana yaklaşık dört ay geçti; bu nedenle zaman açısından geçmişe benzerlik vurgulandı. 🔳 IT Kabarcığı Çöküşü Sırasında Sermaye Kazanım Ortamının Kötüleşmesi 2000 yılında yarı iletken hisseleri ve büyüme şirketlerinin hisse senedi düşüşüyle yeni şirketlerin sermaye toplaması zorlaştı ve sorunlar küçük işletmelerden büyük işletmelere yayıldı. Tüketici ekonomik kötüleşmeyi hissetmeden önce işbirliği ve finansal piyasalarda sorunlar gelişti; 2001'deki faiz indirimleri bile ekonomik kötüleşmeyi durduramadı. 🔳 Bu Hisselerdeki Düşüşte Dikkat Edilmesi Gereken Senaryolar Ara seçimlerle ortaya çıkan siyasi karmaşa ve AI veri merkezi yatırımlarındaki yavaşlama bir araya gelirse, yarı iletken hisselerindeki düşüş S&P500 geneline yayılabilir. %20'lik sert bir düşüş beklenmiyor olsa da, %10'luk bir düzeltme tamamen mümkün. 🔳 Opsiyon İşlemlerindeki Başarısızlık ve Yatırım Kararları VIX'in yükselişini öngören call opsiyonları 21 Ekim'de sona erdi ve ardından yükselişi kaçırdı. Amazon gibi şirketlerin call opsiyonlarında da zarar oluştu. Piyasanın düşüşünü öngörürken yükseliş yönünde pozisyon almak tersine işledi. 🔳 Zor Zamanlarda Dinlenmek Önemli Bir Yatırım Stratejisidir Uzun yıllar deneyimi olan yatırımcılar bile fiziksel veya zihinsel yorgunluk nedeniyle karar verme yetilerini kaybedebilir. Piyasa algısı bozulduğunda işlem yapmaya devam etmek yerine, dinlenerek sakinliği yeniden kazanmak önemlidir. 🔳 Gelecekteki Yatırım Stratejisi ve Dikkat Edilmesi Gereken NoktalarAra seçim sonuçları, AI şirketlerinin sermaye harcamaları, SOX endeksinin düşüşünün devamı ve S&P500'ün 7500 civarındaki mücadele odak noktası olacak. Yüksek volatilite dönemlerinde yeni işlemler yapmak yerine, net bir yatırım fırsatı ortaya çıkana kadar beklemek önemlidir.
