Kısa ve uzun vadeli yatırım yaklaşımım giderek daha basit hale geliyor: Yaklaşık %70 sermayemi sadece spot olarak tutuyorum, bu ana pozisyon. Bu kısım sık sık oynatılmaz, ana trendi yakalar. Ana mantık değişmediği sürece, kısa vadeli %20-%30 dalgalanmalar nedeniyle pozisyonu terk etmem. Çünkü gerçek büyük hareketler, sık işlem yaparak değil, sabırla tutarak kazanılır. Yaklaşık %20’sini esnek sermaye olarak ayırıyorum. Kural basit: Planladığım maliyet bölgesine inene kadar eklemem; belirlediğim noktalara geldiğimde adım adım pozisyon alırım. Bu, fiyat yükseldikçe takip etmeyi ve düştükçe eklemeyi engellemek için—sonuçta tüm pozisyonlar yarım yolda kalmaz. Kalan %10’dan azını sözleşmeler için kullanıyorum. Sözleşmeler, kurtulmak için değil, sermaye verimliliğini artırmak ve disiplini pekiştirmek için kullanılır. Pozisyon boyutu %10’un altında tutulur ve aynı anda en fazla 4 işlem yapılır. Bunlardan ikisi uzun vadeli alt pozisyon olarak tutulur; mantık değişmediği sürece elde tutulur. Diğer ikisi ise kesinlikle kısa vadeli disiplinle yönetilir, kar alma ve zarar durdurma seviyeleri zorunludur. Kısa vadeli işlemler kar elde ettiğinde, gerekirse hemen çıkılır; kar elde ettiğinizde aşırı güvene kapılmaz, ikinci bir dalga için sabahı beklemek için pozisyonu zorla tutulmaz. Zarar edildiğinde de hata kabul edilir; stop-loss tetiklendiğinde hemen çıkılır, eklemek veya ortalama maliyeti düşürmek için pozisyonu artırmazsınız, bir zarar nedeniyle bir sonraki pozisyonu büyütmezsiniz. Şu anda giderek daha fazla şunu anlıyorum: Başarılı yatırımın anahtarı her seferinde doğru tahmin yapmak değil, yanlış tahmin yaptığınızda kaybedebileceğiniz, doğru tahmin yaptığınızda ise tutabileceğinizdir. Pozisyon katmanlaması, temelde kendinize bir yedek bırakmaktır: Spot ile trendi yakalayın, esnek sermayeyle fırsatları bekleyin, sözleşmelerle küçük pozisyonlarla oynayın. Bu şekilde kısa vadeli tahminleriniz yanlış olsa bile, tüm hesabınızın hayatta kalma kapasitesi etkilenmez. Son söz: Kısa vadeli duygularla uzun vadeli pozisyonlarınızı etkilemeyin!
