🚨🇺🇸 Wall Street Journal’e göre, 2025 ile 2032 arasında ABD’deki AI altyapı harcamaları 10.3 trilyon doları aşacak ve bu, ABD GSYİH’sinin yıllık yaklaşık %3,6’sını oluşturacak. Bu, ABD tarihinin en büyük ekonomik tahminlerinden biri. On yıllık, ulus çapında bir sermaye harcaması süper döngüsüyle destekleniyor ve her doların geçmesi gereken fiziksel tedarik zincirinin tümünü besliyor: enerji, veri merkezi ekipmanları, çipler ve bakır. 🎯 Portföyünüz için: GSYİH’nin %3,6’sını tek bir teknolojiye odaklamak, tarihin en büyük yoğunlaşma riskidir ve bu finansman giderek borçlanma yoluyla sağlanıyor. Eğer AI’nın para üretimi beklentileri karşılanmazsa, yanlış yatırımların geri çekilmesi, yapılan tahminin boyutunda olacak. Piyasa şu anda korkmuyor; @Polymarket’e göre 2026’da bir AI balonunun patlaması ihtimali sadece %10, ancak Nvidia hâlâ %75 oranında ilk sermaye değerine sahip. Ancak bu olasılık 2027 ortasına kadar %21’e çıkıyor. Varlığa göre okuma: - $CEG (nükleer/enerji): Pozitif, elektrik inşaatın darboğazıdır, sözleşmeli gelirler mevcut - $VRT (veri merkezi ekipmanları): Pozitif, her doların geçtiği fiziksel altyapı - $HYG (yüksek getirili): İzlenmeli, inşaat giderek krediyle finanse ediliyor, yoğunluğun kanaryası