ABD hükümeti, yaklaşık 10 Çinli şirketin Nvidia’nın H200 AI çiplerini satın almasına izin verdi. Ancak: Bunlardan hiçbiri henüz hiçbir çip almadı.
ABD Ticaret Temsilcisi Jamieson Greer, 15 Mayıs'ta, Çinli yetkililerle Pekin'de yaptığı görüşmeler sırasında yarı iletkenler üzerine ihracat kontrollerinin önemli bir konu olmadığını açıkladı. Çinli firmaların H200 çipleri satın alması ihtimalini "bireysel bir karar" olarak nitelendirdi; bu, topun Çin'in sahasında olduğunu diplomatik bir şekilde ifade etti.
Onaylar, ek ücret ve sessizlik
Onaylı alıcılar listesinde Alibaba, Tencent, ByteDance, JD.com, Lenovo ve Foxconn yer alıyor; her biri en fazla 75.000 adet H200 birimi satın alma hakkına sahip.
Onaylanan satışlar %25 ek ücret ve zorunlu güvenlik incelemeleri ile gelir.
2026 yılının ortasına kadar, H200'dan hiçbir birim bu onaylı alıcılara Pasifik'i aşmadı.
Bir politika dönüşümü, politika tersine çevirisi değil
Bu onaylar, ileri düzey çip ihracatı için Çin'e yönelik genel reddetme politikası altında çalışan Trump yönetiminin önceki yaklaşımından önemli bir ayrılığı temsil eder. Mevcut çerçeve, ihracat lisansları için durum bazlı değerlendirmelere geçmektedir.
Greer, bunu “bireysel bir karar” olarak adlandırarak, ABD kısıtlamaları yerine Çin’in kendi stratejik seçimlerine vurgu yaptı. Çin Komünist Partisi, Huawei'nin Ascend AI çip serisi özellikle öne çıkarılarak yerel yarı iletken üretimi konusunda agresif bir şekilde faaliyet göstermektedir ve Pekin, teknoloji devlerinin mümkün olduğunca yerel kaynaklardan tedarik etmesini teşvik etmektedir.
Bu, yatırımcılar için ne anlama geliyor
Onaylanan Çinli firmalara yönelik 750.000 adede kadar H200 birimi büyük bir emir defteri temsil eder, ancak nakliyeye dönüştürülmeyen bir onay, kar marjı için tamamen değersizdir.
Yatırımcılar, önümüzdeki aylarda H200 gönderimlerinin gerçekleşip gerçekleşmediğini ve Çin'in yerel çip yeteneklerinin, özellikle Huawei'nin sonraki nesil ürünlerinin, anlamlı performans iyileştirmeleri gösterip göstermediğini izlemelidir.