Amerikan borsaları Cuma günü yükselişini sürdürdü, Dow Jones Sanayi Ortalaması gün içinde tarihi rekor seviyelere ulaştı; S&P 500 ve Nasdaq Bileşik Endeksi de eş zamanlı olarak arttı. Tatil öncesi işlem ruhu genel olarak istikrarlı kaldı, ancak petrol fiyatlarının yüksek kalması ve ABD tahvillerinin getirilerinin hâlâ yüksek seviyelerde kalması, piyasanın sonraki hareketler konusunda dikkatli kalmasını sağladı.
Üç ana endeks yine yükselişte
Gün içi itibarıyla Dow Endeksi yaklaşık %0,7 yükseliş göstererek 50.712,24 noktasında gün içi rekor seviyesine ulaştı; S&P 500 ve Nasdaq Endeksleri de yaklaşık %0,5 artış kaydetti. Haberde, ABD hisse senedi piyasalarının açılmasından sonra piyasa değeri yaklaşık 550 milyar dolar artarken, S&P 500 Endeksi'nin 2023 yılından beri en uzun haftalık artış serisini kaydettiği belirtildi.
Bu yükseliş artık yalnızca büyük teknoloji hisseleri tarafından değil, Dell, HP ve Qualcomm gibi şirketlerin güçlü performansı ile endüstriyel ve döngüsel sektörlerin iyileşmesiyle desteklenmektedir; bu da piyasa katılımı genişlemiştir. Hisse senedi piyasaları için bu genellikle yükselişin az sayıda ağırlıklı hisse üzerinde aşırı derecede bağımlı olmadığını gösterir.
Fiyatlar hâlâ enflasyon izleme odak noktasıdır.
Enerji fiyatları, piyasa algısını hâlâ etkiliyor. Batı Texas Orta Yağı fiyatı 97,60 dolar/barile yaklaşırken, Brent yağı 104 dolar/baril seviyesinin üzerinde kalıyor. Bu seviyeler, yılın erken dönemlerine kıyasla hâlâ yüksek.
Piyasa, yüksek petrol fiyatlarının enflasyon beklentilerini artırıp faiz yollarını daha da etkileyebileceğini endişe ediyor. Haberde, İran etrafındaki coğrafi gerginliklerin, özellikle Hormuz Boğazı ile ilgili risklerin, enerji fiyatları konusunda yatırımcıların dikkatli kalmasına neden olduğu belirtildi.
ABD tahvillerinin getirisi yüksek seviyede devam ediyor
Amerika devlet tahvillerinin getirisi, önceki zirve seviyesine göre hafif düşüş gösterse de genel olarak yüksek seviyede kalıyor. 10 yıllık Amerika tahvil getirisi yaklaşık %4,57, 30 yıllık getiri ise hâlâ %5'in üzerinde. Bu hafta erken saatlerde uzun vadeli getiriler yılların en yüksek seviyelerine ulaştı ve finansman maliyetlerindeki artış konusunda piyasa endişelerine yol açtı.
Genellikle getirilerdeki artış, özellikle büyüme sektörlerinin hisse senedi değerlemelerini baskılar. Ancak mevcut piyasa, şirket kazançlarının kısa sürede faiz baskısını dengeleyebileceğine inanmaya devam ediyor. Getiriler tekrar belirgin bir şekilde yükseliyorsa, hisse senedi piyasası güveni yeni bir sınama ile karşı karşıya kalabilir.
Raporlar ve bireysel hisse senedi performansları ayrışıyor
Şirket performansları, piyasa dalgalanmalarını yönlendiren önemli faktörler olmaya devam ediyor. Zoom, güçlü bir performans açıkladıktan sonra yükseldi, Estée Lauder ise büyük bir satın alma planını vazgeçmesi nedeniyle yükseldi. Buna karşılık, BJ's Wholesale Club ve Take-Two Interactive, güncellenen verilerin zayıf olması nedeniyle düştü.
NVIDIA, temel verileri güçlü olmaya devam ederken hafif geriledi; bu, ardışık yükselişlerin ardından bazı öncü hisselerde duraklama olduğunu gösteriyor. Önceki artışlar genişledikçe, yatırımcıların değerlemeye duyarlılığı artıyor.
Gelecek hafta piyasa, enflasyon sinyallerini, ham petrol fiyatlarını ve ABD tahvillerinin getirilerindeki değişiklikleri izlemeye devam edecek; bu faktörler, ABD hisse senedi piyasasının mevcut yükselişini sürdürüp sürdürüemeyeceğini belirlemeye devam edecektir.